金融危机中的钻石市场

金融危机中的钻石市场,第1张

刘厚祥

2009年将是历史铭记的一年,这一年世界经济遭遇战后第一次大的衰退,全球都在寻求经济“企稳回升”的发展通道,这一年是全球各行各业充满挑战的一年。当然,对于钻石行业来说,2009年也是充满挑战,而又有着非凡意义的一年。

如果要用一句话来概括2009年全球钻石业的状态,那么其中的一种说法应该是:“在这一年,全球钻石行业,从钻石矿山到钻石首饰零售店都举步维艰。通过这一次经济危机,钻石行业正在领悟‘团结就是力量’、‘集体负责任’才能保证未来长期发展。”

1钻石矿山生产情况

2009年钻石矿的生产是整个钻石产业链中最为艰难的环节。自从经济危机发生以来,几乎所有的钻石矿山都最先感到了“冬天”的含义:矿山不得不减少生产,而作为一个投资巨大、风险极高的钻石矿山,即使在半停产或停产的状态下,矿山的基本运作仍然正常进行。幸运的是作为钻石产业链的前端,绝大多数钻石生产企业、钻石矿山都顺利地渡过了最艰难的那段时光。

2009年中国珠宝玉石首饰鉴

钻石的矿山开采有着自身的特点。作为一种地球上最为稀少的天然矿物资源,钻石的勘探成本不断增加,总体产能不足,在钻石需求不断增加的同时,受多种因素影响,钻石供给却难以同步增长,从而导致了整体、长期的供需关系紧张。从2002年到2008年,全球钻石年产量平均增长10%左右。钻石矿山较长的勘测、评估和开发周期是钻石生产增速放缓的主要原因。目前全球已经探明的5450个金伯利地质结构岩矿中,具有商业开采价值的还不到1%,每找到一个具有开采价值的钻石矿的成本平均为5亿美元。高勘探风险和长线投资制约了钻石开采产量的增加,新矿投产至少也需要5年的前期准备,因而短期内难以迅速增加供给。过去15年全球范围内一直没有发现新的大型钻石原生矿,而全球钻石市场需求则以年均10%速度攀升,钻石价格每年以3%~5%速度上升,其中高品质钻石涨幅更大。钻石的供应与需求之间的不平衡关系仍将在相当长时间内存在。

2008年9月之前,全球经济高速发展、钻石行业高歌猛进。2008年全球钻石矿山共开采了16,291万克拉钻石。来自23个国家和地区的钻石矿山,其中产量在3000万克拉以上的国家包括民主刚果、俄罗斯、博茨瓦纳,产量在3000万克拉到1000万克拉以上的国家包括加拿大、澳大利亚、南非,产量在1000万克拉到100万克拉的国家有安哥拉和纳米比亚。

自2008年经济危机发生以来,整个钻石行业,尤其是钻石矿业公司,经历了漫漫长夜。

图1-2-1 2009年1~9月部分钻石矿业集团的生产情况

在整个2009年,几乎所有的钻石矿业集团、钻石矿山都采取了极其谨慎的态度。首先,以De Beers 集团为首的钻石公司,包括Alrosa,Rio Tinto,BHP Billiton等矿业集团在内,要求所属矿山控制并适当减少钻石的生产、开采。其次,对矿山的未来发展进行重新规划。第三,维持矿山运营的稳定。

De Beers集团2009年前三季度钻石开采比2008年减少了60%,仅生产约1500万克拉钻石毛坯,预计全年的钻石开采总量将仅为2008年的一半左右。在2009年上半年,De Beers集团的主要钻石矿山几乎都处于“半停产”状态。据报道,Diavik矿山2009年将生产560万克拉钻石毛坯,而该矿山2008年开采了900万克拉钻石。BHP预计2009年可生产322万克拉钻石毛坯,比2008年的335万克拉有所减少。Rio Tinto集团2009年1~9月份的9个月间共开采了245万克拉钻石,比2008年减少了49%。Harry Winston集团在2009年前三季度共开采了30万克拉钻石,比2008年同期减少开采67%。Alrosa2009年1~9月,钻石毛坯销售约78亿美元,比2008年减少22%。

有消息说,Diavik矿山2010年将适度增加钻石产量,计划2010年的钻石毛坯产量将达780万克拉。位于Botswana的Jwaneng矿山是钻石业明星矿山,被称为“Cut-8”的项目,将该矿山的开采寿命从原定的2017年再延长7年,可开采至2024年,为此,在未来的15年内,De Beers集团将为该矿山投资逾30亿美元,预计可生产钻石毛坯约9500万克拉,相当于150亿美元的钻石。

2钻石毛坯供应情况

全球经济危机发生以来,尤其是2008年第四季度中,整个钻石行业充满了悲观情绪。显然,随着经济危机影响扩大,以美国为主的经济体对前景的不确定性增强,钻石首饰作为“非生活必需品”首当其冲,成为人们预算开支中首先消减的对象,钻石零售市场急剧下滑。如果钻石行业不采取积极有效的措施减少市场供应,势必导致钻石价格的大幅度波动,这不仅会影响消费者对钻石的信心,更会导致数百万从业人员行业的不稳定。因此,大多数钻石毛坯供应商都采取了积极的控制策略——减少向市场供应钻石毛坯的量,从而保持市场的供-需平衡、保持钻石价格的稳定、维持消费者信心、维护行业的长期稳定。

图1-2-2 2008年和2009年DTC钻石毛坯供应量及其变化

由图1-2-2可以看出,与2008年相比,DTC钻石毛坯供应全年减少了47%。尤其是在2009年10次看货会的前3个看货会只供应了2008年前3个看货会的不足30%。进入4月、5月之后,随着世界经济下滑见底、新兴市场经济开始止跌回升,DTC钻石毛坯供应开始适度增加。以中国、印度为代表的“金砖四国”钻石消费市场率先走出低谷、开始出现积极的增长势头,这为全球钻石行业,特别是钻石矿业公司带来了信心。2009年,俄罗斯Alrosa的钻石毛坯销售额为213亿美元,其中包括92亿美元的政府收购。

由于以美国为主的零售市场出现需求减少、零售额下降和消费者信心指数下跌,全球钻石业在“集体负责任”的影响下,采取了谨慎的供应政策,从而在很大程度上保证了整个钻石产业链的供求基本平衡。因此,2009年钻石毛坯市场总体处于稳定的状态。有关的数据统计显示,2009年1~10月,美国钻石毛坯的进口比2008年同期减少了68%,仅为23亿美元,同期美国钻石毛坯的出口减少55%,为16亿美元。比利时2009年1~11月间11个月内,钻石毛坯进口为589亿美元,比2008年同期减少43%,这一时期内比利时钻石毛坯出口额为655亿美元,与2008年同期相比减少37%。以色列,2009年1~11月间钻石总进口额为433亿美元,比2008年同期减少48%。在此期间以色列的产品钻石出口额达362亿美元、毛坯钻石出口额为174亿美元,分别比2008年同期减少41%和47%。然而,2009年11月成为以色列钻石交易最为活跃的月份,该月单月,以色列钻石毛坯出口比2008年同期增长了144%,达256亿美元,产品钻石出口则增长了49%,达52亿美元。印度似乎受金融危机的影响较小。2009年1~10月间,印度毛坯钻石进口额为51亿美元,比2008年同期减少43%,钻石毛坯出口则为57亿美元,减少21%。印度成品钻石出口下降了17%,为1108亿美元,同期成品钻石进口为567亿美元,减少了84%。

3钻石批发市场

由于从矿山开采到钻石毛坯供应环节对稳定市场采取了积极、主动的措施,从而在很大程度上维持了成品钻石批发市场的稳定和成品钻石批发价格的相对稳定。据IDEX分析,自2008年9月开始,成品钻石的批发价格确实出现过波动和下滑,但至2009年5月起成品钻石批发价格开始出现稳定并逐步回升。

图1-2-3 成品钻石价格指数

美国是全球最大的钻石消费市场。自2008年经济危机发生以来,美国作为这场金融危机的始作俑者,其钻石批发市场的状态反映全球整个钻石批发市场的波折。2009年第一季度,美国的成品钻石进口仅236亿美元,比2008年第一季度减少了52%,第二季度、第三季度则开始出现恢复性增长,但2009年的前三个季度的钻石进口额为873亿美元,比2008年前三个季度进口总和减少了44%。

图1-2-4 2009年前三季度美国市场成品钻石进口额增长

图1-2-5 2009年前三季度美国市场成品钻石进口降幅减缓(与2008年相比)

图1-2-6 2009年前三季度美国市场成品钻石进口克拉数增长

图1-2-7 2009年前三季度美国市场成品钻石进口克拉数降幅减缓(与2008年相比)

4钻石零售市场

2009年的钻石零售市场可以用“几家欢乐几家愁”来描述。可以肯定,2009年中国市场、印度市场仍然会保持两位数的增长,但是占全球钻石首饰零售市场一半的美国市场以及日本和欧洲市场的表现并不乐观,因此,2009年全年全球的钻石首饰零售市场规模将小于2008年已成不争的事实。

作为在美国拥有近1500家零售店和在英国拥有500多家零售店的珠宝零售企业,Signet的零售表现可以基本反映美国传统珠宝首饰零售的状态。2009年第一季度,Signet在美国和英国的零售总额为76亿美元,比2008年同期下降7%,第二季度比2008年同期下降8%,为71亿美元,而到了第三季度零售开始回升,取得了63亿美元的零售额,仅比2008年同期下降了3%。

Tiffany公司的首饰零售业绩也得到了较快的恢复。2009年第一季度销售额为523亿美元、第二季度为613亿美元、第三季度为600亿美元,同比变化分别为-22%、-16%和-3%。

图1-2-8 Signet珠宝首饰零售额变化

代表在线上销售的Blue Nile,在经历了2009年第一季度销售额同比下降后,预计整个2009年Blue Nile的网上销售将比2008年有小幅增长。

图1-2-9 Blue Nile网上销售业绩

2009年12月份开始,De Beers集团在美国市场上进行大规模的市场营销活动,推出EverlonTM Diamond Knot系列,为2009年最重要的钻石首饰销售季节注入强劲动力,加速零售市场的复苏。

寒冬即将过去,我们有理由相信经历这次金融危机而能稳定度过的钻石业,必将迎来一个更加具有竞争力、更加持续发展的未来。正如De Beers集团首席执行官Gareth Penny先生前不久所说:“多年来,全球范围的钻石需求一直保持稳定增长,目前全球钻石市场正从衰退走向复苏,预计这一复苏趋势还会持续一段时间,尤其是快速成长的中国、印度等新兴市场将继续保持快速增长。同时,在过去10多年中,全球范围内没有重要的钻石矿源的发现与投产,因此,未来钻石的需求增长与钻石供应短缺的局面还将维持一个相当长的时间。”

Philip Klapwijk

黄金在过去的一年里,多次成为新闻报道的焦点。尤其是在2009年年初,由于全球金融系统出现前所未有的动荡,投资者将黄金视为避险的工具。此后,从2009年9月至12月,随着美元持续走低,再加上投资者对未来出现高通货膨胀的担心日益加剧,投资者的追捧引发了新一轮金价上涨,黄金也再次成为头条新闻。在旺盛的投资推动下,金价从1000美元以下一路飙升,曾经一度突破了1200美元大关。总体来说,2002年至今,黄金价格一直是在跌宕起伏中逐渐升高。

图1-1-6 2002~2009年金价变化趋势图

(资料来源:GFMS)

12009年供应和需求

投资需求是推动黄金价格上涨的主要因素。投资的重要性在G FM S统计的“世界投资”这一数据中得到充分体现(“世界投资”是推断净投资、金币和金条囤积的总和)。据统计,2009年世界黄金投资总量几乎翻倍,达到1722吨。此外,投资占世界黄金总需求的比例也激增至42%,与首饰所占的比例几乎持平。投资增长主要来自三个方面,分别是个人和机构投资者大幅增持黄金ET F,净多头持仓量在期货市场和场外交易市场稳步上升,以及个人投资者对金条金币的直接购买数量增加。2009年年初,金融危机引发了投资者对全球金融系统尤其是一些大型金融机构的担心,投资者投资黄金的主要目的是为了财富保值。自9月以来,美元的疲软(以及相关联的美元“利差交易”)成为推动投资需求的重要动力。同时,过度宽松的财政和货币政策也引发投资者担心未来出现高通货膨胀,黄金作为规避通货膨胀的工具被大量买入。

GFMS初步统计2009年全球矿产金供应增加至2502吨,这是自2005年以来全球矿产金产量首次出现正增长。产量上升的主要原因是一些新矿在2009年开始投入生产,以及一些在2008年刚刚投入生产的矿山2009年首次进入全年运行。此外,在2008年经历了大幅减产后,印度尼西亚的格拉斯伯格矿的产量2009年显著回升。按区域划分,产量增幅最大的国家分别是印度尼西亚、中国和俄罗斯,而减产规模最大的是南非和美国。据统计,现在全球黄金矿山储备总量约为35,000吨,相当于全球黄金矿产量14年的总和。

表1-1-1 世界黄金市场供应和需求 (单位:吨)

(资料来源:GFMS)

由于金价大幅增长和全球经济疲软,2009年旧金回收预计达到1537吨,上升了27%,创出历史新高。随着黄金的美元价格和其他货币价格在今年第四季度再创历史纪录,旧金回收也出现强劲回升。但是,近期的旧金回收量依然远远低于今年年初的规模。在今年年初,大量首饰被运回精炼厂,精炼厂的产能几乎接近饱和。

2009年官方净售金出现大幅下降,仅为56吨。下降主要是由于中央银行黄金协议国的销售量过低,同时来自非协议国的购金也是一个重要原因。这一结果与过去的20年形成鲜明对比。据统计,从1989年至2008年,全球央行平均每年向市场抛售接近400吨的黄金。毫无疑问,这也标志着央行在黄金市场中扮演的角色出现了重大的转变。其中最具代表意义的例子是2009年第四季度,印度、斯里兰卡和毛里求斯三国的央行相继向国际货币基金组织(IM F)购买黄金。

2009年黄金首饰消费估计下降至1756吨,降幅达到20%,是过去20年来的最低消费水平。黄金首饰占世界黄金总需求的比例跌至43%,该比例也是自20世纪80年代初以来的历史最低。黄金首饰需求下降主要是受持续高涨的金价的影响。此外,在大部分国家,经济增长减缓或者经济直接陷入衰退也抑制了黄金首饰需求。2009年全球唯一例外的国家就是中国,随着中国黄金首饰消费继续上升,以及印度的消费量大幅下降,中国与世界第一大黄金首饰消费国印度的差距不断缩小。

除了官方金币出现增长,其他制造业中的所有组成部分对黄金的需求都出现下降。按照定义,其他制造业对黄金的需求主要以工业用金为主,而工业用金以电子行业为主。全球经济下滑是需求下降的根本原因,高价只是一个次要因素。

2009年金条囤积减少了50%,为197吨。下降原因主要是2009年第一季度亚洲地区出现大规模的金条抛售。就买方而言,投资金条的需求在中国保持了强劲的增长势头,使中国成为2009年全球唯一的亮点。

GFMS预计2009年全球生产商对冲减持黄金接近240吨。大部分的对冲减持活动来自巴利克黄金,该公司决定把对冲仓位减少到零。这使得到2009年年底,生产商持有的经过蝶塔调整的对冲仓位仅剩400吨。

22010年展望

GFMS预计金价在2010年的大部分时间里将继续保持坚挺。价格的上升空间在很大程度上取决于投资需求将达到的规模。考虑到利率依然会维持在极低的水平,再加上政府财政赤字问题在许多国家,尤其是美国,将会越来越严重,宏观背景在2010年对投资需求将继续保持正面影响。这也意味着金价在2010年的某一刻会再创历史新高。但是,由于金价过度依赖于私人和机构投资者的支持,一旦投资者对黄金的兴趣减弱,金价极有可能受到很大影响。的确,如果没有投资需求的支撑,黄金价格将会远远低于1000美元。具体来看,不考虑投资需求,黄金供需的其他因素在2010年对金价将会造成负面影响。例如,黄金首饰需求在2010年预计会进一步下降。另外,随着全球对冲仓位已经被大幅削减,2010年生产商对冲减持的步伐会继续放缓,因此对冲减持对金价的支撑将会进一步减弱。再看央行售金,从中长期来看,央行在黄金市场中扮演的角色将趋近于中立,这一点对金价非常有利。但就2010年而言,G FM S预计官方净售金会有所回升,除非有央行愿意购买IM F剩余的190吨黄金,否则这将对黄金价格产生负面影响。最后,全球黄金矿山产量2010年预计将出现小幅上升,但这一变化很难对金价产生实质性的影响,尤其从中长期来看,全球黄金矿产依然会呈现下降趋势。总体来看,基于金价在2010年极有可能再创新高,以及市场参与者将再次面对极度波动的市场环境,2010年对于黄金市场又将是精彩的一年。

石光

业转型升级与珠宝产业发展产石光2008年以来中国经济经历了较大波动,在各种不利因素冲击下,未来经济增速下滑已成共识。原有的经济增长动力逐渐耗尽,劳动力和土地成本显著上升,企业融资困难,外需乏力,内需仍待提升,体制和制度约束日益增强,金融、土地和户籍管制对经济发展的瓶颈作用逐渐突出,传统经济发展方式难以持续。从国际经验看,一国经济在到达中等收入水平后,如不及时调整经济发展战略,就可能长期陷入停滞困境。如果能够跃过“中等收入陷阱”,中国经济可能逐渐进入7%左右的中速增长阶段,但这取决于我们能否成功转变经济发展方式。

1产业转型升级已迫在眉睫

产业转型升级是转变经济发展方式的重要方面,它是产业发展由粗放型向集约型转变,从劳动密集型向资本和技术密集型转变,从低附加值向高附加值转变。产业转型升级是一项长期性的系统工程。在部门间,它表现为产业比重逐步向第二和第三产业转换;在行业内,它表现为效率提升、技术进步和向价值链高端攀升。对于转型期的中国,产业转型升级不仅取决于企业和行业,更取决于政府能否继续深化体制改革,进一步完善社会主义市场经济体制。

要素成本迅速提高,倒逼产业进行转型升级。招工难频现,工资上涨,社会保障成本提高。年轻人不愿从事简单重复劳动,提高了劳动力的隐性成本。利率仍未完全放开,金融压抑,大量资金体外循环,民营和中小企业融资困难。能源和资源日益稀缺。沿海地区工业和城市建设用地紧张,地租上涨,产业发展的地理空间十分有限。仅仅依靠要素投入扩张,最终会受制于规模报酬递减,经济增长难以持续。

2012年中国珠宝玉石首饰年鉴

内外部市场环境不利,企业经营困难加剧。2001年中国加入WTO以来,全球化成为拉动中国经济增长的重要力量。但目前欧美国家受金融和债务危机拖累,经济复苏缓慢,外需不振。我国的低成本优势正在逐步丧失,出口部门竞争力下降。企业在由国际市场转向国内市场时,却面临着市场环境不完善、流通成本高的问题,开拓内需困难重重。

资产价格快速上涨,经济泡沫化趋势初现。资金缺乏有效投资渠道,投机日盛,股票、房地产、煤炭、农产品等资产和商品价格大起大落,企业经营收益往往低于投机收益,进一步刺激了资金脱离实业,加剧了资产泡沫。目前我国金融体系仍比较脆弱,应吸取美国次贷危机的教训,避免类似危机在我国重演。

政府主导经济发展,财政金融风险累积。在现行官员考核机制下,地方政府行为短期化,各地招商引资竞争项目,但往往对风险估计不足,投资效率不高。2008年年底以来,政府以投资应对短期经济下滑。在新一轮的信贷扩张下,银行体系的系统性风险有所提高。政府对“土地财政”的依赖日趋增强,地方融资平台风险增加。随着未来经济增速下滑,财政增收难度加大,政府债务问题将成为重要隐患,经济高速增长掩盖的问题会逐渐浮出水面。

改革动力不足,体制束缚亟待破解。目前的城乡二元体制下,户籍制度抑制了劳动力自由流动,土地制度制约了城市和工业发展。部分关键行业被严格管制,进入门槛高,竞争不足,效率低。收入差距扩大明显,加剧了社会不稳定性。三十余年经济发展衍生出的社会利益格局是改革难以推进的重要原因。

2珠宝行业的特点和问题

转变经济发展方式的背景对于我国珠宝行业发展有巨大影响,尤其是要素成本、市场环境和资产价格问题,都与珠宝行业息息相关。珠宝和贵金属作为财富储藏的重要媒介,其市场状况在很大程度上反映了经济的短期波动特征和长期发展趋势。从历史经验看,珠宝和贵金属等在经济衰退时是避险工具,在经济高涨时是投资手段。贵金属和很多类型的珠宝储量有限,稀缺性会随着经济发展和收入提高而日益明显,这种基本面因素决定了珠宝市场潜力很大。目前我国已建立了黄金和钻石交易所,珠宝和贵金属金融衍生品交易逐渐活跃,金融属性日趋强化,市场发育程度不断提高。但整体上,目前我国珠宝行业发展仍处于起步阶段,主要存在四个特征。

第一,行业发展迅速,未来潜力巨大。伴随着中国经济的高速增长,2011年中国珠宝销售额超过600亿美元,位居世界第一,占据了全球近三分之一的份额,近年来销售额增速一直在15%以上。珠宝行业外向型特征显著,2011年出口275亿美元,在当前整体出口形势困难的情况下,出口增长率仍达123%。虽然当前受制于不利经济形势,部分珠宝企业经营困难,但行业发展还远未成熟。作为奢侈品,随着我国居民收入水平的进一步提高,珠宝需求未来会出现加速增长态势。2010年中国人均黄金消费量仅有026克,与具有类似消费文化的国家相比差距仍然很大。如果人均黄金消费量增加1克,会带来黄金饰品消费量1400吨的增长,按当前价格计算,相当于约5000亿元的产值。

2012年中国珠宝玉石首饰年鉴

第二,产业集聚特征显著,但行业集中度低。珠宝产业有明显的集聚效应,企业多集中在资源丰富地区、加工和交易集散地,这有助于提供基础设施、物流和鉴定等公共服务。目前全国已建立了20多个珠宝特色产业基地、100余个加工贸易中心,但在一定程度上存在一哄而上、缺乏特色的问题,约三分之一的产业基地招商不足、经营欠佳。珠宝行业集中度低,市场环境不完善,全国目前有近两万家珠宝零售企业,超过六万家门店,大多数企业规模较小,产品同质化严重,甚至存在恶性竞争,前五大珠宝零售商的市场份额不到20%,市场有待整合。

第三,大多珠宝企业仍处于价值链低端环节,品牌建设和创新能力薄弱。我国珠宝企业以加工制造为主,主要依赖劳动力投入,缺乏有广泛社会影响力的知名品牌,设计能力弱,对文化内涵挖掘不够深入。独特的设计和高端的品牌形象是珠宝行业的核心竞争力,但目前国内市场的高端品牌主要被外资控制,产品溢价高。中端品牌以传统设计为主,款式简单,毛利率一般在10%至30%。低端市场缺乏有影响力品牌,以本地中小企业和手工作坊为主。随着劳动力成本的提高,价值链低端的企业将被逐步淘汰,转型升级是必由之路。

第四,行业协调能力逐步增强,诚信体系有待完善。珠宝市场的信息不对称性极强,普通消费者缺乏专业知识和鉴别能力。不完善的诚信体系会阻碍全行业发展,只有建立完善的奖优惩劣机制,培育声誉效应,行业发展才能进入良性循环。我国的珠宝行业协会和质检机构目前发展势头良好,对质量保障、品质鉴定和交流协作起到了巨大的推动作用。

3珠宝产业转型升级的路径

十八大报告明确提出了收入倍增计划,未来十年居民收入翻番,意味着珠宝需求将进一步增加。珠宝产业应如何迎接新的发展机遇珠宝产业的转型升级,需要企业、行业和政府的共同努力。企业是转型升级的主体,行业协会为企业提供引导和服务,政府为行业发展营造良好环境。未来珠宝企业应注重培育品牌、增强创新能力,通过改进工艺流程、改善产品质量、增加产品种类,满足消费者不断挑剔和日益升级的需求。珠宝行业协会等组织应完善行业标准,进行公正透明的产品鉴定和检验,维护行业信誉。政府应注重培育公平的竞争环境,减少不当干预,鼓励优胜劣汰,催生一批行业领军企业。

第一,品牌是珠宝企业的核心竞争力。信息不对称是影响消费者珠宝选择的关键,品牌是信息不对称的化解之道。一流品牌的珠宝能创造需求,消费者甚至会不惜代价去购买。二流品牌的珠宝蕴含着可信的承诺——可靠的质量、精美的设计、完善的服务和良好的社会美誉度,它能满足合理的市场需求,产生较高的附加值。目前我国珠宝企业的品牌建设投入低,龙头企业潮宏基和周大福等的广告投入远低于蒂凡尼等国际一流品牌。冰冻三尺非一日之寒,品牌建设不可能一蹴而就,需要长期坚韧不拔的努力。企业要依据市场环境和行业技术变化,不断调整品牌战略。品牌建设知易行难,良好的品牌意味着企业替消费者把关,消费者选择了良好品牌就等于做出了正确决策。

第二,创新是珠宝企业发展的根本动力。珠宝玉石首饰的核心文化是“美”,应深入挖掘文化内涵。作为艺术品,产品设计是珠宝创新的主要载体,特色鲜明的产品能够培养客户忠诚度。例如,施华洛世奇水晶以设计精巧而闻名,虽然其材料成本可能低于稀有矿产资源,但别出心裁的产品设计大大提高了产品价值。生产技术创新是提高质量的重要途径,也是应对劳动力成本上升的主要出路。施华洛世奇水晶不断追求技术创新,首创了人造水晶机器切割,使其能生产最优质、璀璨夺目和高度精确的水晶制品。

第三,良好的渠道是实现价值的重要保障。珠宝产品直接面对大众消费者,覆盖广泛的营销渠道是提升市场占有率的关键。珠宝企业应该根据自身实力和特点选择适宜的销售渠道。联营是目前珠宝零售的主要模式,它对现有流通渠道利用充分,成本较低,覆盖面广,但特色不明显,适合中低端品牌。相反,自营类似专卖店,可控性好,服务完善,但成本相对较高,适合高端品牌。相比美国珠宝市场,国内珠宝企业的销售覆盖仍有很大差距。目前周大福等国内品牌销售网点仅有1000余家,远低于Sterling Jewelers等国际品牌。此外,电子商务将会深刻改变珠宝市场的渠道建设,值得特别关注。

第四,资源储备是珠宝企业长期发展的根基。珠宝是资源密集型行业,对玉石和贵金属等原料的依赖性极强。中国经济高速增长,伴随着资产价格的快速上涨和剧烈波动。如果采用单纯依靠来料加工等“大进大出”的经营模式,不能掌控关键资源,将会导致珠宝企业受制于人,尤其在外部环境不利时,抵御风险能力会显著降低。随着金融市场的发展,珠宝企业还应利用期货、期权等金融衍生品对冲风险,规避原料成本上涨风险。

对金融人才的需求很大

目前国内金融市场,对金融人才的需求很大,尤其是急缺金融风险师、金融工程师、特许财富管理师、基金经理、精算师、副总裁级高管、稽查监管人员、产品开发人员、后台工作人员(在财务、结算、税务方面有经验)等九大类人才。

沈祥荣

上海黄金交易所经国务院批准于2002年10月30日正式开业,是由中国人民银行组建,不以营利为目的,实行自律性管理的机构。交易所遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则,组织黄金、白银、铂等贵金属交易。交易所实行会员制组织形式,会员由从事黄金业务的金融机构,从事黄金、白银、铂等贵金属及其制品的生产、冶炼、加工、批发、进出口贸易的企业法人,并具有良好资信的单位组成。现有会员162家,会员单位中年产金量约占全国的80%;用金量占全国的90%;冶炼能力占全国的90%。因此,通过交易所管理和交易的现状可以窥视我国黄金市场的现状。

2008年,全球性的金融危机爆发,黄金作为理想的金融避险工具受到了各方的广泛关注。进入2009年,随着经济衰退的蔓延和国际资本对于通胀担忧的加深,黄金成为全球金融市场中少数保持坚挺的资产和各国投资者踊跃投资的金融产品,市场交投活跃,投资者热情高涨,价格屡创历史新高。

在国内,上海黄金交易所黄金交易量稳步上升,现货市场的主导地位进一步巩固,主要特点表现为:

1层层深入,稳步推进,开创交易市场的崭新局面

自2002年10月正式开业以来,交易所通过不断创新交易品种、扩大交易功能、增加会员数量、开展夜市交易、完善风险防范手段等多种有效方式,为市场的健康稳定发展做出了积极贡献。2008年,交易所成交黄金446377吨,同比增加263564吨,增长一倍以上。2009年1~11月,交易所成交黄金3991吨,交易量保持稳定;成交铂金52吨,白银132万吨,分别增长了30%和246%。

开业至今,交易所成交黄金和白银均超过万吨,铂金300多吨,成交金额2万多亿元,成为拥有包括20家国内商业银行、4家外资银行、国内各大产金用金企业和投资类企业在内的会员162家,机构客户4千余家,个人客户80多万户,开展现货实盘、现货延期、中远期交收和个人实物投资等多种业务的全球场内现货黄金交易量最大的贵金属交易所。

2把握机遇,开拓创新,引领投资市场的全面发展

开业后,交易所在稳步发展现货交易的基础上,积极向衍生品市场迈进。通过开发延期、中远期交收业务和推出夜市交易,为进一步活跃交易,满足会员投资、套利创造了有利条件。

受金融危机影响,国内个人黄金投资市场呈现出良好的发展态势。交易所抓住机遇,联合国内商业银行,适时开展个人实物黄金现货和延期业务,充分满足市场需求。同时,积极鼓励信托公司,加大市场参与力度,由其推出的凭证、基金、融资、信托等各种黄金投资产品已成为广受欢迎和追捧的投资工具,显示出我国黄金投资市场未来发展的巨大潜力。

2008年,交易所个人黄金投资客户突破40万户,交易量达6525吨,同比增加4792吨。2009年,个人黄金投资热潮更加高涨。至11月底,个人客户超过87万户,交易量达33873吨,是2008年同期的6倍多。4月,随着商业银行正式推出个人白银业务,凭借门槛低,价格波动大的优势,个人白银业务也进入了发展的快车道,交易量呈爆发性增长态势。

3锐意进取,与时俱进,实现国内外市场的首度融通

自开业以来,交易所稳步落实周小川行长关于国内黄金市场向国际市场转变的要求,开拓国际市场,谋求国际合作。经过积极探索和不懈努力,交易所于2008年成功吸收汇丰、渣打、丰业和澳新等四家在国际贵金属市场中享有盛名的银行成为首批国际会员。外资银行凭借其在国际黄金市场的丰富经验,在增加国内外市场沟通渠道,提高市场流动性等方面已开始发挥积极作用。2009年以来,包括瑞士信贷、德意志银行、南非标准银行等诸多国际知名的商业银行也分别递交了书面材料,开始申请成为交易所的国际会员。我们正在逐个考核,进一步扩大国际会员的数量。

4展望未来,努力奋斗,加快国内黄金市场发展

国内黄金市场已走过了快速发展的七年,并取得了一定成绩,但作为一个新兴市场,未来的路还很长。我们要准确把握时机,切实遵循“三个转变”发展目标,积极推进产品创新战略,促进市场功能更加充分有效地发挥,增强市场的辐射影响力,使黄金市场在服务我国国民经济发展中发挥更大作用。

一要积极落实相关政策,协助总行完善法律法规,维护市场良性发展。

交易所将积极协助和配合总行,不断完善《黄金市场管理条例》,以对各种新的市场关系进行界定和规范,对各种新产品、新工具和新的交易主体进行引导和约束,为市场的未来发展创造健康良好的环境。

保持黄金市场现有政策的持续和稳定对交易所的未来发展也有着重要意义。交易所成功说服国家有关部门维持现行的税收政策不变,大力维护现有税收政策在黄金市场的规范执行,通过制定相应的管理办法,加强市场监管,规范市场行为,保障市场健康发展。交易所还全力以赴,积极开展工作,在制订《黄金市场管理条例》时争取获得总行的最大支持,在切实维护国家黄金市场整体利益的同时,保障交易所和会员的切身权益,确保黄金市场健康有序和谐发展。

二要加速推进黄金投资衍生品市场建设进程,不断完善产品创新机制。

交易所将充分发挥自身优势,加强对我国黄金市场发展方向、市场细分和产品研发问题的探索和研究,在金融衍生产品创新上做足功课,进一步加大产品创新力度,重点研究黄金债券、黄金ET F和现货期权等衍生产品业务,为市场参与者提供更多的套期保值和投资工具,推动我国黄金市场的创新进程。

竞价、询价两种交易模式的结合,对于培育和扶持国内黄金市场中的做市商,吸引更多的投资者进入市场,满足其多方位的交易需求具有重要意义。在2009年银行间询价交易系统上线试运行后,商业银行可进行纸黄金头寸平盘服务,场外远期交易的个性化交易需求得到了很好地满足。未来,交易所将把两种交易模式更为紧密地结合起来,使询价市场成为竞价市场的有益补充。

2009年中国珠宝玉石首饰鉴

国内个人黄金投资市场的蓬勃发展,引起了国际黄金界的高度关注。为此,交易所将进一步开拓思路,把个人黄金投资业务作为交易所市场发展的重要工作抓实、抓好。要加大市场推荐和投资者教育力度,通过各类有效媒介,系统全面地传授黄金投资的基础知识和风险防范的手段、措施,引导市场的正确发展。通过努力,交易所已吸收了大量的市场参与者,市场培育效果显著。

三要加强市场软件建设,深化服务理念,完善服务体系,提升服务水平。

交易所将坚持“思想领先、意识领先、服务领先”的原则,根据业务需求,不断完善交易系统,为会员和广大市场参与者提供一流的硬件设施。同时,将以会员为本,深化服务理念为未来发展的重要战略,继续通过行之有效的实地调研、座谈研讨等方式,深入了解市场参与者对交易品种、交易规则、系统运行、新业务需求等各方面的意见和建议,掌握市场运行动态的第一手资料,重视整体服务范畴的外延,不断提升服务能力,完善服务体系,向21世纪的现代化服务型交易所迈进。

放眼未来,我国黄金市场的发展前景十分广阔,交易所将继续深入学习实践科学发展观,以市场为导向,不断创新产品功能,提升服务质量,降低交易成本,严格风险管理,促进现货市场做大做强,确保实现长期持续稳定和谐发展,为国内黄金市场的发展做出更大贡献。

“金融危机对很多行业都有影响,为什么有的却能逆市上扬?”“必须进行再创造,才能将传统文化资源优势转换为产业优势。”……昨天下午,由南京市委宣传部主办、江苏盛世宝玉有限公司承办的“第二届中国文化元素与创意产业融合高峰论坛”在南京国展中心金陵厅召开,多位国内文化产业界专家与江苏省13个地市的宣传部相关负责人,以“促进中国文化元素产业化、打造竞争软实力”为主题,从各个角度就“如何将传统文化产业化并创造产业价值”发表了各自的见解。专家们纷纷认为,在发展文化产业的过程中,传统文化与创意的融合非常重要。“中国的,才是世界的。为什么珠宝行业不能成为我国支柱产业?就是因为,中国现有的珠宝首饰用材和设计上原创性不够,缺乏浓郁的民族特色,不具有深厚的中国传统文化底蕴。”盛世宝玉创始人、中国著名的藏玉家倪国栋,早在10年前就开始了对中国玉文化的研究,他提倡“美玉不琢”的当代玉文化理念,并用中国和田籽玉独创了“原石珠宝”首饰,受到专家一致赞许。

中国珠宝玉石首饰行业协会副会长赵德华等与会专家纷纷认为,“原石珠宝”很好地将中国传统文化和创意产业融合起来。玉文化是中华传统文化中最古老、生命力最强的一种文化,具有8000多年历史的玉文化,正成为今天发展创意产业的宝贵资源。玉文化要与创意产业相融合,就必须发掘、整理几千年赏玉史、用玉史,以厚实的玉文化带动整个产业的发展。当下金融危机对不少行业都有影响,而和田籽玉却能逆市上扬,这正是因为,和田玉具有无形价值——文化内涵,正是传统文化和创意的结合,造就了盛世宝玉先进的创意产业模式。

“中国传统文化是创意产业发展的源泉。”中国社会科学院文学研究所研究员胡小伟认为,5000多年的中华文明史,蕴育了富有民族个性和特色的文化元素,在当今社会,只有充分挖掘这些文化底蕴,将中国文化元素进行再创造,才能创造出属于中国人的创意产品和文化品牌来。

金融行业就业现状

金融行业是全球最具活力和潜力的行业之一。随着经济全球化以及技术进步的发展,该行业正在发生巨大变化。在这些变化中,就业机会也在不断出现。然而,与过去相比,今天的金融就业市场更具挑战性。本文将探讨金融业就业现状,帮助读者了解该行业的趋势和机会。

金融业就业领域

金融业涉及众多领域,从风险管理到金融市场,从投资银行到保险公司等等,每个领域都有不同的工作机会和职位。以下是几个热门的金融领域:

1 投资银行

投资银行是金融业中最赚钱也最知名的领域之一。投资银行为企业和政府提供贷款、融资和股票发行服务。在该领域,需求最大的是中高级的投资银行家和分析师。

2 金融科技

金融科技(Fintech)领域在过去几年中迅速发展,涵盖了许多服务,包括支付平台、区块链、众筹和投资平台等。这个领域需要从事软件工程、数据分析和市场推广等方面的专业人才。

3 金融咨询

金融咨询公司为企业提供管理咨询和财务咨询等方面的服务,这个领域需要从事策略规划、商业分析和运营管理等方面的专业人才。

金融行业的就业趋势

随着技术的进步和数字化的普及,金融行业正在经历重大变革。下面是几个金融业的趋势:

1 自动化和数字化的推进

自动化和数字化正在改变金融行业的面貌。投资银行和资产管理公司正在使用人工智能、机器学习和自动化工具来进行交易和风险管理。这导致了一些岗位的消失,但同时也创造了新的岗位,例如数据科学家和量化分析师等。

2 政策和监管的影响

在全球范围内,金融监管机构正在加强对金融机构的监管,以减少金融风险。这使得一些传统的金融机构陷入了困境,但同时也创造了新的机会,例如合规和风险管理方面的工作岗位。

3 金融科技的兴起

金融科技的兴起正在改变金融服务的消费模式。现在,人们可以通过手机应用程序进行投资和支付。这种趋势创造了许多数字化、移动和在线销售方面的工作岗位。

金融行业就业市场的竞争性

由于金融行业的就业市场竞争非常激烈,因此想获得就业机会需要具备以下技能和能力:

1 专业技能

不同类型的金融工作需要不同的技能和知识。例如,投资银行家需要具备财务分析、市场推广和商业战略等方面的技能,而金融科技公司需要专注于数字化和技术。因此,在进入金融行业之前,需要了解业务和工作所需的技能和知识。

2 语言能力

金融业的国际化程度很高,因此掌握多种语言可以为你在金融业寻找就业机会提供优势。特别是英语、中文和西班牙语等全球通用语言,可以帮助你进入金融机构并与客户进行沟通。

3 发展型思维

由于金融行业正在不断发展和变化,因此拥有开放、灵活且善于学习的思维方式可以为你在该行业获得就业机会提供帮助。金融公司和机构正在寻求那些有创新精神和技能的人。

4 团队合作

金融业是一个团队合作的行业,因此具备团队协作和沟通能力非常重要。在金融行业中,有许多工作需要多个团队成员合作完成,因此必须具备协调与合作的能力。

结论

金融行业就业市场激烈,但是,随着技术和市场的发展,金融行业的就业机会更加多样化。想要在该行业获得就业机会,需要具备有利的技能、语言和思维方式。希望本文可以对读者理解金融行业的就业趋势和市场提供帮助。

  影响主要体现在:

  中国经济的下行压力,居民消费谨慎及新常态形势下,中国黄金及珠宝首饰的消费量将出现下降趋势。加之美元升值,美国经济数据持续向好,使得黄金、石油等国际大宗商品价价处于下降通道,据世界几大投行预测,国际金价可能低至1100美元。2015年国内经济通缩风险,消费仍然疲软,珠宝首饰的消费维持在2014年的水平。珠宝行业将会存强汰弱分化加剧,将会出现行业整合并购潮,没有设计、技术、品牌的企业将会淘汰出局,龙头企业集中优势资源将进一步强化,珠宝消费市场将更理性、呈现个性化、多样化、品质化。

  1、市场需求多样化,注重产品文化内涵。

  我国珠宝业发展正从粗放期逐步过渡到精细时代,珠宝消费逐步彰显个人品味,人们更加讲究珠宝尤其是翡翠的文化美与品位,更加注重设计、款式、精神内涵,唯有具文化意义的产品和品牌才能传承,才能受到消费者青眛。珠宝企业的未来发展势必注重自创、设计、文化因素、那种抄袭,不注重品质和原创设计的时代一去不复返,珠宝企业要赢得未来必须在上述几个方面下工夫。

  2、终端仍是企业发展的竞争核心

  “渠道为王,决战终端”在企业产业链众多环节中,终端零售是企业实现最大附加值的渠道,所以,企业非常重视终端零售渠道的建设。

  谁拥有最完善覆盖面最广的终端零售网络,谁就能抢占利润生成点,加强渠道建设,拓展终端布局是企业未来布局的战略点,快速的扩张,通过建立全国范围的营销网络控制零售终端从而获得销售的主动权为品牌带来溢价,是众多珠宝强势品牌的必然选择。

  3、强化品牌内涵,提升服务品质

  消费市场会出现新的变化,更加注重个性化,向私人定制方向发展。目前国内珠宝品牌众多,尤其是山寨品牌泛滥,品牌竞争仍处于低层次上。五年之内,珠宝品牌势必进入优胜劣汰阶段,没有内涵、没有服务、产品不突出、产品不精细、没有个性化文化内涵的品牌将淘汰出局,面对激烈竞争只有在品牌服务、产品服务、运营服务上不断提升,为终端创造利润才能在激烈的竞争中处于不败之地。

  4、电子商务将成为新的销售渠道

  珠宝企业必须借助互联网,寻求互联网+模式,未来传统翡翠珠宝企业将利用网络平台、微信、移动互联网终端,实现O2O模式,实体店将作为体验店,更多销售在线上完成,并通过寻求跨界与金融机构合作尝试“金融创新解决翡翠珠宝流通”业务新模式。

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