全球钻石行业基本概况

刘行淑

对于国际钻石行业而言,2012年前9个月是一个相当困难的阶段。

对于毛坯钻和抛光钻需求的疲弱,分销商与零售商积压的大量库存,钻石切割行业的流动性危机,所有这一切都是在全球经济增长的不确定性和可预期的另一场危机的大背景下,全球钻石行业低迷的主要表现。

珠宝零售商们主要是为了他们的短期需求而采购钻石,他们依然保持很低的存货水平。逐渐蔓延的需求减少影响着钻石生产商减少产量,采矿企业也降低他们的生产水平。据悉,所有产业链环节都在调整2012年接下来的预期。

由于可预期的经济不确定因素,钻石市场短期内依然处于压力之下。虽然珠宝买卖双方离开香港时显示了一个相当积极的情绪,但这是由于他们已经习惯于2012全年整个市场的需求低迷。购买方的心理变得货比三家、价格敏感,寻找低价的,VS2-SI左右的钻石,并且在最终购买行为之前反复比较价格。因此,对第四季的预期也遭到克制。接下来的假日期间,经销商已预期到平稳的美国消费需求和放缓的中国与印度的需求,但他们仍然缺乏看到市场真正从谷底复苏信号的信心。

尽管有所下滑,较之第三季度,整体珠宝交易市场的情绪在10月稍有改善。根据刚刚公布的雷克鹏研究报告,情绪“五味杂陈”的经销商受到未来两个月节假日所带来的销量提升的期望的刺激。采购方正在寻找合适的产品,但依旧仅观察价格,他们正在等待走出谷底后,重新进行更大规模的库存采购。钻石市场出现一些信号,预示可以安然度过2012,怀着对不远未来更好前景的期许。

以下的市场数据将帮助您全面了解2012年1~9月全球钻石产业链的发展态势。

全球钻石交易情况图(2012年1~9月对比2011年同期,见下页图)

如果我们把我们的注意力从短期的问题移开,我们可以看到,钻石市场仍有良好的前景,因为其最终产品的消费钻饰依旧持续增长,尽管增速不及2011年。

然而,值得注意的是,9月市场出现复苏迹象。“预期钻石消费市场的困难时期将延续至2012年底,但长期而言保持乐观,钻石市场仍将供不应求。”从中长期来看,需求将超过供应,来自中国、印度以及美国的消费需求将继续驱动钻石经济向前。

毛坯钻石交易情况图

成品钻石交易情况图

信息参考:钻石信息情报,Rapaport,Rough and polished diamond

曾经狮子座女明星张雨绮放出豪言称"自己从来不买一克拉以下的碎钻"，因为"碎钻在钻石里面是不值钱"。

碎钻虽然本身价格较低，但碎钻首饰的镶嵌方法繁琐费工，好的碎钻工艺更考验镶嵌师的技巧，所以有时碎钻镶嵌饰品反而更贵重。

因为原石在开采的过程中，可能会损失很大一部分，对钻石开采商来说，在采矿过程中如何保持巨型钻石的完整，是一个挑战。"先把石头弄碎，再取出想要的那部分"在钻石行业显然不是一种有吸引力的技术，为了更有效率地开采。

可能有人又要提问了："那30分、50分的钻石值钱吗？"答案是肯定的。钻石和黄金白银一样，可以变现。在典当行，20分到50分的钻石是很受欢迎的，因为市场流通性较好，与黄金相比，钻石的当金更接近于它的原价。钻石的原价如同黄金一样，有非常透明的定价，而给钻石定价的体系，俗称为《国际钻石报价单》，如下图是2018年8月17日更新的Rapaport钻石报价表，表中按照4C分级体系，从01克拉到1099克拉的钻石报价依次列出。

钻石和黄金白银一样，可以变现。在典当行，20分到50分的钻石是很受欢迎的，因为市场流通性，较好，与黄金相比，钻石的当金更接近于它的原价。钻石的原价如同黄金一样，有非常透明的定价，而给钻石定价的体系，俗称为《国际钻石报价单》对于珠宝首饰的价值来说，原料的成本只占了一小部分，工艺高低和造型水平都会影响一件首饰的价值，因此，"碎钻不值钱"是个伪命题。

天然钻石的稀缺性只是炒作，我觉得还是买培育钻石好，性价比又高东西也很漂亮，我自己婚戒买的就是培育钻石，当时也比对了很多牌子，最后选择了Diamond Foundry。你可以关注下Diamond Foundry的培育钻石，DiamondFoundry培育出来的钻石与天然钻石有着相同的成分，是纯净的碳原子，100%的真钻，并且每一颗钻石都有国际第三方权威认证机构出具的专属证书，4c参数标注的非常清楚。Diamond Foundry做培育钻石是非常专业的，因为他家做的很好，所以美国联 邦贸易委员会修改了法律定义，不再称呼他家的培育钻石为“合成钻石”，也就是说在法律意义上承认了培育钻石就是真正的钻石。

钻戒靠真爱营销走不了多远。以前是因为科学不发达，商家把钻石来源垄断，搞饥饿营销。现在用人工的方式可以制造钻石。这个真爱的谎言自然而言就不攻自破了。

中国的钻石之都是河南豫东拓城县。这里的产量能达到400万克拉，这是人工钻石，跟天然钻石没有差别。国内培育钻石的相关企业有数千家，河南位居全国第一。既然产量上来了，根据价值规律，钻石的价格就不必然会降下来。培育的人工钻石只有天然钻石的三分之一。

现在人工培育的钻石价格低，品质高，受到很多青年男女的喜爱。美国联邦贸易委员会在2018年承认了人工在实验室培育钻石的合法性。人工钻石的优越性不光是价格低，还在于可以生产出大自然没有的颜色，比如说：明**。而且用肉眼观察，人工钻石与倜然钻石区分不出来，只有使用专业的仪器设备才能分辨出里面的微量元素和晶体生长的差别。现在很多珠宝品牌都是用人工钻石，因为人工钻石更环保，有更低的碳排放。这是因为随着环保意识的增强，很多买家跟卖家达成的共识。

人工钻石的毛利率很高、根据四方达公布的财务数据，在培育钻石方面，公司收益为197亿元，利润几乎翻了5倍，受到资本市场的热捧。除此之外，还有几家培育钻石的同行业务毛利率达到60%、70%。培育钻石分为上游、中游和下游。上游占，奥利率的一半以上，中游占10%-15%，下游零售占一大半。从这个数据看出，钻戒的成本根本值不了这么多钱。所以钻戒成本4000卖15万，完全就是智商税。人工钻石除了首饰外，号可用于半导体材料。

项目主要业务内容为珠宝首饰的零售连锁销售，主要产品包括素金饰品及镶嵌饰品。根据中国国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），项目所处行业为“F52零售业”项下的“5245珠宝首饰零售业”。

1、政策分析

项目主要从事珠宝首饰的零售连锁销售业务，珠宝首饰零售行业属于市场化程度较高的行业，政府部门和行业协会仅对该行业实行宏观管理，企业的业务管理和生产经营完全按照市场化方式进行。随着国民经济水平的提升和城市化进程的不断推进，我国居民消费能力将进一步提升。行业主要法律法规及政策均为支持行业发展提供了有力的支持。例如：2018年《关于降低日用消费品进口关税的公告》指出，降低进口日用消费品的税率，涉及降低进口关税的珠宝首饰类的税目有18个，进口关税平均降幅将达6775%。珠宝饰品类通关成本大幅降低。2020年《政府工作报告》指出实施扩大内需战略，推动经济发展方式加快转变：推动消费回升。通过稳就业促增收保民生，提高居民消费意愿和能力。支持餐饮、商场、文化、 旅游 、家政等生活服务业恢复发展，推动线上线下融合。

2、市场分析

（1）黄金饰品市场发展情况

我国从2002年建立上海黄金交易所以来，逐步建立了一套以上海黄金交易所为平台的现货交易，以上海期货交易所为平台的期货交易，以及以商业银行和珠宝首饰店为主体的零售业务的黄金市场综合体系。从产品结构上看，黄金饰品是我国消费量最大的珠宝产品，2018年我国黄金首饰消费占比58%。

据中国黄金协会统计数据显示，2013年中国黄金消费首次突破1,000吨。2017年中国黄金实际消费量1,08907吨，与2016年同期相比增长941%，其中黄金首饰69650吨，同比增长1035%。2018年，全国黄金实际消费量达到1,15143吨，连续六年保持全球第一位，与2017年同期相比增长573%，其中黄金首饰73629吨，同比增长571%。2019年，受经济下行压力以及黄金价格攀升的影响，全国黄金实际消费量1,00278吨，与2018年相比下降1291%，其中黄金首饰67623吨，同比下降816%。

随着黄金首饰的设计和工艺不断推陈出新，黄金饰品的产品风格不再局限于传统的端庄大气，兼具古典与现代气质的黄金饰品得到了越来越多中国消费者的青睐。

（2）钻石镶嵌饰品市场发展情况

随着中国经济的发展，年轻消费者逐渐掌握消费自主权，钻石镶嵌首饰成为其最喜爱的珠宝品类之一。2017年我国钻石镶嵌首饰市场规模超过660亿元。自2009年以来，我国稳居全球第二大钻石消费市场。

据上海钻石交易所统计数据显示，2016年，上海钻石交易所钻石交易量累计为30,92244万克拉，钻石交易金额累计为445亿美元，较上年同期同比增长738%。2017年，上海钻石交易所钻石交易量累计为49,25877万克拉，较上年同比增长5930%，钻石交易金额累计为5344亿美元，较上年同比增长1996%。2018年，上海钻石交易所交易总金额累计为5784亿美元，较上年同比增长823%。

3、竞争企业分析

目前珠宝首饰的消费需求正朝着个性化、多样化方向发展。珠宝企业通过深度挖掘特定群体的消费偏好，力图在某一细分领域形成竞争优势。中国珠宝首饰行业已经呈现出差异化竞争局面。相同类型的企业之间具有较强的竞争性，不同类型的企业之间的互补性大于竞争性。

因产品的目标消费群体定位不同，全球珠宝零售企业可以分为国际知名品牌、全国性品牌和区域性品牌。目前国内高端市场，主要被蒂凡尼、卡地亚、宝格丽等国际珠宝巨头垄断。占据市场主要份额的中端市场的全国性品牌主要是以周大福、周生生等为代表的传统港资品牌和以老凤祥、明牌珠宝、潮宏基、周大生等为代表的内地全国性品牌。除此之外，北京的菜百首饰、浙江的曼卡龙等区域性品牌凭借其在特定区域的渠道优势和品牌沉淀，成为区域市场的强势品牌，并得以在此基础之上，快速扩张，辐射周边地区。

4、风险分析

（1）市场需求下降风险

珠宝首饰作为可选择性消费，其对市场需求、经济前景展望和消费者偏好尤其敏感。根据中国珠宝玉石首饰行业协会统计，我国珠宝玉石首饰行业规模从2009年的2,200亿元增长到2018年的接近7,000亿元，成为全球珠宝玉石首饰行业增长最为明显的国家之一。但由于近几年我国整体经济增速下滑，珠宝玉石首饰消费增速亦有所放缓，若未来经济增速持续下滑，市场消费需求增长可能相应放缓，从而将对项目经营状况带来不利影响。

（2）市场竞争加剧的风险

近年来中国珠宝首饰市场持续发展，目前珠宝首饰的消费需求已朝着个性化、多样化方向发展。当前中国珠宝首饰行业已经呈现出差异化竞争局面，行业内优秀企业通过深度挖掘特定群体的消费偏好，在某一细分领域形成竞争优势。

市场竞争逐步从价格竞争转为品牌、商业模式、营销渠道、产品设计和质量的综合竞争，竞争趋于激烈。在未来发展中，若项目不能持续发挥自身优势，将存在因行业竞争加剧造成盈利能力下降的风险。

本节选资料出自尚普华泰发布的《2021年珠宝首饰零售连锁销售项目投资可行性研究报告》