黄金投资理财有哪些产品,风险收益如何?

　　现货黄金：

　　现货黄金优势

①T+0形式交易：

　　网上实时在线交易，可随买随卖，操作灵活简单。即使不盯盘，挂单操作也可以自动买入卖出。

②开盘时间长：

　　周一至周五全球24小时交易且晚上20：00后行情机会大，上班理财两不误。

③杠杆比例大：

　　以小资金做大投资，约1：100比例，即1000美元买约价值100000美元的黄金

④双向操作：

　　可买涨买跌，行情上涨可操作盈利。行情下跌也可操作盈利。

⑤操作简单：

　　品种单一，只有一种产品，不同于股票有上千只，且交易速度快。不存在无人接货现象，不足1秒钟可完成交易。

⑥收益大：

　　当日可进行多次累积操作，年收益高达400%

　　实物黄金

凡是以交割黄金为内容的投资都属于实物黄金投资的范围。目前市场上普通投资性金币和普通投资型金条产品比较多，如工行推出的“如意金”等，农行、招行代理的高赛尔金条等。

>>优势

1品种齐全。实物黄金的品种很多，包括金条、金砖、金币和各类黄金制品及首饰。此外，实物黄金投资又可分为代理投资者通过上海黄金交易所进行实物黄金交易，或者投资者可购买银行提供的实物黄金产品。投资者可以根据自身的实际情况选择合适的产品。

2可随时提取。与纸黄金不同的是，根据银行规定，购买银行个人实物黄金的投资者一旦有提货需求，可以根据需要向银行申请提取实物黄金。

3可根据需求回购。

目前包括中行、工行等在内的不少银行都提供实物黄金的回购业务，以满足投资者多元化的需求。交行不久前成立的贵金属交易及回购中心更是将回购范围从交行原有的仅回购自有品牌的投资金条扩展到所有千足金。

>>攻略

投资型金条更具优势

银行人士指出，从投资成本的角度来考虑，相比于纪念型金条，投资型金条更加适合作为投资对象。与纪念型金条相比，投资型金条的溢价较低、流通性更强。某国有银行理财经理指出，在选择投资金条的时候，其比例建议占总资产的20%以内，根据个人的喜好，可以对金条的品种进行一些选择。

此外，理财专家指出，由于售价高于实物黄金的价格，回收变现困难、回收价格折扣很大，因此，黄金首饰保值升值的空间相对较小。从纯投资角度而言，黄金首饰并不适合做黄金投资的工具。

关注黄金流通性

理财专家指出，从目前来看，由于其定价机制不透明，高纯金产品并不适合进行投资。投资实物黄金也并非越纯越好，流通性较强才是王道。此外，波段操作的成本很高，只有黄金价格的上涨达到一定的水平，才有可能弥补其中的成本。

黄金延期交易

黄金延期交易，也就是“黄金T+D”，是指客户以保证金交易方式进行黄金交易，客户既可以选择合约交易日当天交割，也可以延期交割，同时引入延期补偿费(简称延期费)机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。据了解，目前已经有民生银行、兴业银行、工商银行、招商银行等多家银行推出了黄金T+D业务。

>>优势

1双向交易机制。在这样的交易模式下，打破了传统的只有买涨才能盈利的惯例，当投资者预测价格将要下跌时，进行买跌操作，最终金价如预期般下跌，该投资者同样能够获利。

2投资门槛较低，可操作性强。在黄金T+D的投资中，只要支付整个合约价值的15%就可以进行投资。同时，黄金T+D采用的是T+0的交易模式，当日买入可以当日卖出，并且可以来回不限次数的交易。这加强了可操作性，增加了投资获利的机会，并且可以避免长时间持仓所带来的风险。

3交易时间灵活，黄金T+D的交易时间上午是9点到11点30分，下午是1点30分到3点30分，晚上是9点到次日2点30分，更适合平时需要上班的投资者。

4不存在被操控的危险。作为具有全球性的黄金市场，没有任何个人或财团甚至国家可以操纵这个市场。

>>攻略

适合专业人士操作

毛亚斌指出，由于黄金T+D具有杠杆机制，其风险也较高，比较适合专业投资者，在进行黄金T+D投资时投资者除了需要对黄金行情进行判断外，还需要注意控制仓位。由于杠杆机制的使用，黄金T+D投资有爆仓风险，因此建议刚刚接触黄金T+D的投资者把仓位控制在30%左右，而较为专业的投资者建议持仓不要超过50%。

熟悉交易规则

民生银行北京管理部零售贵金属业务负责人孙国华建议，投资者应认真阅读交易规则，遇到不懂的问题可以与客服或网点人员进行咨询，切不可在不懂交易规则的情况下就进行交易。

做好资金管理

孙国华指出，不能用全部资金进行投资。在总投资固定不变的情况下，开仓所占用资金越少，抵抗风险能力就越强。同时，投资者还要做好时间管理。国际市场上黄金、白银和外汇的价格一样，都实时变动，投资者一定不能忽略这一要素。

忌留周五“隔夜仓”

孙国华表示，投资者应该尽量不留周五“隔夜仓”，以减少未平仓头寸。目前，上金所不提供周五夜市交易，因此周五下午3点30分后没有平掉的仓位被称为周五“隔夜仓”，至下周开市前，该部分仓位不能进行平仓交易。这类仓位风险系数很大，周五晚间市场波动较大的话，会严重影响仓位的盈亏。国庆长假在即，投资者要注意尽量将头寸平掉。

纸黄金

纸黄金是银行推出的黄金投资品种，以贵金属为单位账户采用记账式方法，投资者无需提取实物黄金，可以利用黄金价格的波动低买高卖，赚取差价和投资利润。如果想要提取实物黄金时只需补足资金后即可换取。

据了解，目前国内市场上中行、工行、建行、交行、民生银行等均推出了纸黄金业务，其中成交量比较大的纸黄金有工商银行的“金行家”、中国银行的“黄金宝”以及建设银行的“龙鼎金”等品牌。

1交易时间长。纸黄金的报价紧跟国际市场的黄金价格，24小时不停止交易，国内夜晚正好对应着欧美的白日，即黄金价格波动最大之时，为上班族的理财提供了充沛的时间。

2投资门槛低。目前我国开展纸黄金网上交易业务的几家银行规定，纸黄金交易起点为10克的整数单位，也就是说，纸黄金的投资门槛在2000元-3000元人民币左右。

3开户容易，操作简单。投资者只要带着身份证和不低于购买10克黄金的现金，就可以到银行柜台开设纸黄金买卖专用账户；开设账户后，投资者按照银行“纸黄金投资指南”，即可进行纸黄金买卖。

4提供两种交易模式。纸黄金提供了美元金和人民币金两种交易模式，为外币和人民币的理财都提供了相应的机会，例如中行的“黄金宝”、工行的“账户贵金属”均可以在账户上选择人民币或美元投资买卖国际金融市场上的黄金。

5适合长假投资。国庆长假就在眼前，而在国庆长假期间，国内黄金期货、黄金T+D以及通过商业银行发售的实物黄金都将暂停交易，只有纸黄金业务除了双休日会停止外，其余时间都照常交易。

>>优势

下单价格10秒内有效

>>报价方式

纸黄金的报价与外汇报价很相似，投资者通过网上银行向银行询价，银行一般会同时报出买入参考价和卖出参考价。值得注意的是，投资者可根据银行的报价下单，下单后银行根据下单时的国际黄金价格报出相应买入价或卖出价，该报价在10秒内有效，如果投资者在10秒内没有确定下单则该报价失效，银行将重新报价。

>>攻略

适合所有黄金投资者

中国银行北京市分行外汇交易员杨彬指出，纸黄金几乎能满足所有黄金投资人群的要求。虽然纸黄金的投资收益相对较低，但是纸黄金比较稳健，可以作为保值的手段；而且纸黄金操作简便快捷，手续费比买卖实物黄金低。

判断好黄金长期走势

毛亚斌指出，纸黄金投资门槛较低，但由于纸黄金投资直接参与黄金价格交易，以赚取差价为主要获利方式，因此投资者在进行纸黄金投资前应了解简单的市场行情分析知识，但纸黄金投资没有杠杆，因此不存在爆仓风险。

设定合理期望值

纸黄金网首席分析师杨宏亮指出，操作心得即在关键阻力位前止盈，待有效突破后再少量跟进。

杨宏亮指出，如果在连续交易过程中，对市场判断接二连三地出错，投资者应该暂时停止交易，重新审视市场的变化，才有可能对走势作出正确判断。投资者要懂得控制自己的交易节奏，设定好自己的期望值，并且根据当前所处的市场形态，检查自己的交易计划，判断当前的市场情况，挑选出最恰当的交易区间。

黄金期货

黄金期货是针对黄金现货推出的一种期货合约，它是指以国际黄金市场未来某时点的黄金价格为交易标的的期货合约，投资人买卖黄金期货的盈亏，是由进场到出场两个时间的金价价差来衡量，契约到期后则是实物交割。

目前，包括工商银行、兴业银行、招商银行、交通银行等均推出了该项业务。

>>优势

1灵活性较大。黄金期货的优势与黄金T+D的优势较为相同。由于采用了双向交易的机制，黄金期货既可以买涨，也可以买跌。同时，由于采用了T+0的交易模式，其有较大的流动性和灵活性，合约可以在任何交易日变现，投资者也可以在任何时间以满意的价位入市。

2委托指令多样，如即市买卖、限价买卖等。同时，黄金期货也具备了杠杆性，即以少量定金进行交易，具有价格优势，黄金期货标的是批发价格，优于零售和饰金价格。此外，由于与国际联动，因此价格较为公正，市场集中公平。

>>攻略

及时损止护本钱

华闻期货经纪公司董事总经理蔡东澄指出，多空双向制的黄金期货交易，由于其杠杆作用，使盈利和亏损都被放大了。期货市场根本不会像股票市场那样给亏损严重者翻身的机会。因此，做黄金期货，必须时时注意保护自己的本钱，切不可放任自流，让损失无限扩大。

现金为王控仓位

蔡东澄建议，投资黄金期货，每次投入的资金不要超过总资金的20%。然后根据经验的逐渐丰富和市场趋势的逐渐明朗，再慢慢加大自己的仓位。但即使这样，一个品种的最后持仓量也不要超过总资金的50%。否则，一旦操作失误，想翻身就难上加难了。

切忌频繁交易

做期货不可像炒股票那样频繁交易，否则再大的本钱也会在这种频繁的买进卖出中消耗殆尽。蔡东澄表示，黄金期货实行T＋0制度，也就是说，当天买入的，可以在当天卖出；同样，当天卖出的，也可以在当天又买回来。这样的制度设计，让投资者有机会在短时间内可以重新选择和改变自己的投资策略。

做多做空双向交易

抓住好“做空”的时机同样可以获得收益。杨彬介绍，中国银行推出的“双向宝”就是一个“做多”和“做空”双向选择的好方式。据了解，“双向宝”是客户通过银行所提供的报价和交易平台，在事前存入一定的交易保证金后，实现“做多”与“做空”双向选择的外汇、黄金交易工具。无论市场上涨还是下跌，都有获利机会。

1涨跌皆能获利。由于“双向宝”属于双向交易，做多做空，涨跌皆有获利机会。同时，其起点金额较低，挂单方式较多，因此适合不同的交易习惯；再加上中行提供客户端、网上银行、手机银行和电话银行等多种交易操作渠道，交易较为便捷。

2保证金多种选择。“双向宝”业务可以分别开立美元保证金账户和人民币保证金账户，投资者可以分别用美元和人民币做保证金。

>>攻略

不适合所有投资者

杨彬提醒，“双向宝”买卖交易具有一定风险性，需要客户对外汇黄金市场较为熟悉，未必适合所有投资者。但是从风险程度来说，“双向宝”黄金交易的风险低于黄金T+D的投资方式。

合理安排资金

杨彬表示，在进行该项业务操作时，投资者要确认其操作的资金必须是纯风险资本金，其损失将不会对个人财务状况和生活产生重大影响，在合理安排自身资金运用的基础上，再进行该项业务操作。

对于刚入门投资黄金的新手，理财专家指出有四点要注意：

1多向有经验的人士或是专业理财师请教，翻阅相关书籍，增长自身黄金投资的知识。

2投资避免选择黄金饰品，家庭投资避险最佳的投资品种还是实物黄金，不仅附加成本低，变现也非常便捷。

3对刚刚开始接触黄金投资的新手来说，黄金的持有量应尽量保持在30%左右。

4最好选择中长线投资，因为相对于股票等其他投资性产品，黄金的走势比较稳定，能够有效地对抗通货膨胀。所以投资黄金最好在合适的时机，选择中长线投资。

黄金交易无非就是要获利，要想长期地交易获利，你必须先了解黄金交易是如何操作的，然后得知道您是那一型的操作者，进而了解该操作型态的优势，您必须了解此优势何时存在，您更加必须尽你所能地利用它来交易。

1贵金属的交易最剧烈的时段一般在下午3点到5点，晚上7点到12点。

2贵金属最好不要持仓过夜，如果不得不持仓，一定要设好止损价和止盈价。

3贵金属的止损价和止盈价的设定可以参考日均线。

4参与贵金属交易时，不要过分相信自己的直觉，而是要多看看国际新闻，一句话不要看别人说什么，而是看市场在发生着什么。

5做贵金属尤为注意，任何时候都不要轻易的满仓操作。

6贵金属交易要判断好大趋势，跟着市场做准没错，做波段的时候要谨慎，不要因小失大。

7投资者做贵金属时可参考：该涨的时候不涨，则坚决看跌，该跌的时候不跌，则看涨。

8贵金属是T+0交易机制，要最大程度发挥这种机制的机动性，把握好时机，果断得进出场。

黄金交易操作现在是除了银行开户操作的纸黄金没有杠杆全额交易外，市场上的贵金属交易大多采取保证金交易，保证金的放大杠杆作用、做空机制等特点，就要求投资者要拥有较好的风险控制意识，能够把握风险，一定要严格控制仓位，切忌满仓操作，然后要服从市场，顺势而为，不能逆势操作与轻易抄底摸顶，严格止损。

而且金店、黄金公司、典当行、互联网平台都可以回收黄金。1银行明确回购:各大银行更倾向于回收自己的金条。比如中国银行推出的金条，要向中国银行申请回收；

2明确回购时间:金条购买协议中未约定回购时间的，银行金条持有人可在银行网点正常工作时间之前申请金条回收；

3明确回购材料:通常有身份证明文件、金条的产品证明、销售证明、应收卡号。

4不同的回购渠道价格不同，不同的回购渠道回购价格也不同。建行方面表示，建行管理的金条回购时的价差在18元左右，即回购价格为当日金价减去18元。招行表示，其回购并无固定差价，与当日黄金报价及近期价格波动有关。

黄金的回购差价分为两个档次。如果黄金是从这家公司购买的，只需从当天卖价中减去这5元就可以回购。如果是通过其他渠道购买，比如在银行，会被当作二手黄金，每天都会有回购价。比如回购价每克才251元，比当天的卖价低了37元。

想要把赎回和购买的差价损失降到最低，就要掌握最简单的技巧，也就是你从哪里来——尽量在同一个渠道购买和套现。

展开数据

一、金条的优势

1有形资产:金条作为实物贵金属，无需维护，可以作为家庭有形资产，无需刻意维护；

2价值储存:黄金一直被视为抵御风险的资产之一，也有利于家庭投资组合的多元化；

3价值密度高:与纸币相比，黄金可以在更少的地方储存更多的价值；

4可以保护隐私和保密:实物贵金属的属性包括提供保护家庭隐私和保密的服务，这在可投资的资产中非常少见；

5不需要专业知识:与其他投资品相比，金条的收藏不需要任何专业知识和门槛，只要需要就可以直接购买。