在国内，炒黄金的前景如何

——2022年中国黄金市场供需现状与价格走势分析 供需预计将推动黄金价格长期持续增长组图

黄金行业主要上市公司：目前国内黄金行业的上市公司主要有中润资源(000506SZ)、银泰黄金(000975SZ)、湖南黄金(002155SZ)、恒邦股份(002237SZ)、萃华珠宝(002731SZ)、ST荣华(600311SH)、中金黄金(600489SH)、山东黄金(600547SH)、济南高新(600807SH)、赤峰黄金(600988SH)、西部黄金(601069SH)、紫金矿业(601899SH)、白银有色(601212)等。

本文核心数据：中国黄金产量、中国黄金销量、黄金价格走势

2021年黄金产量进一步下降

黄金是一种特殊的贵金属，具有商品和金融双重属性，黄金需求主要分为商品制造消费和市场投资需求两大类。随着我国黄金市场的发展，我国已经形成了黄金加工制造、批发零售、租赁融资、资产配置、投资贸易等多层次、多形式、多功能的市场需求体系。从我国黄金产量数据来看，我国黄金产量从2016年以来进入滑坡通道，2021年，我国共生产黄金4436吨，同比下降75%。其中，国内黄金原料供应趋紧，利用国内原料生产黄金329吨，同比下降10%;利用进口原料生产黄金1146吨，同比增长04%。

2021年黄金消费大幅回暖

从我国黄金消费需求来看，我国黄金消费数量呈现波动变化，2018年，全国黄金消费量达115143吨，达近年来新高。随后两年我国黄金消费需求有所回落，2020年受疫情影响，全年黄金消费需求进一步下降至821吨，为近几年最低值。2021年全年，我国黄金消费量1121吨，同比增长365%，已恢复致2018年高点附近。

其中，黄金首饰消费量7113吨，同比增长45%;金条及金币消费量3129吨，同比增长269%;工业及其他领域消费量968吨，同比增长154%。

黄金价格预计长期将持续增长

从黄金价格走势来看，2015年以来，全球黄金价格呈波动

增长态势，尤其是2019年下半年以来，全球黄金价格进入上升通道，2020年底达近2100美元每盎司的高位，目前黄金价格处于高位震荡水平，但预计未来在供给不断减少，需求持续增长的情况下，黄金价格长期将保持增长态势。

以上数据来源于前瞻产业研究院《中国黄金行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

大约是20元一克。

60年代黄金价格平均是100美元每盎司左右，大约合人民币20元一克。

收藏金条的好处：

1）黄金投资是世界上税务负担最轻的投资项目。特别是继承税，当你想将财产转移给你的下一代时，最好的办法就是将财产变成黄金，然后由你的下一代再将黄金变成其它财产，这样将彻底免去高昂的遗产税。

2）黄金投资不存在庄家操控：任何地区性的股票市场，都有可能被人操纵；但是黄金市场却不会出现这种情况，因为黄金市场属于全球性的投资市场，现实中还没有哪一个财团或国家具有操控金市的实力。正因为黄金市场是一个透明的有效市场，所以黄金投资者也就获得了很大的投资保障。

3）便利的产权转移：黄金转让，没有任何登记制度的阻碍，而诸如住宅、股票的转让，都要办理过户手续。假如你打算将一栋住宅和一块黄金送给自己的子女时，您会发现，将黄金转移很方便，让子女搬走就可以了，但是住宅就要费尽得多。由此看来，这些资产的流动性都没有黄金这么优越。

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1购买金条你需要了解什么

1）实时金价：实时金价就现货黄金的最新交易价格，黄金的价格是根据经济涨幅而波动的，实时金价每天都会更新。而购买黄金的价格肯定是越低越好。

2）手续费：商家制作金条必然会产生手续费，做生意没有利润生意也就无法做，太低了自己没有赚，太高客户不会买单，只有适合的收费才是双赢的做法。就目前市面上的大部分金条的手续费都是每一克10到20元左右。

3）实物金条有什么购买渠道：实物黄金的购买渠道有银行，金店等渠道，（不推荐小金店里购买）。但是不管你的黄金从哪里购买，最终还是要在黄金价格比较高的时候卖出去的。有的品牌金条在回收金条服务上做的就不够好。久久金管家金条购买时的手续费每克只在实时金价加9元，回收每克在实时金价基础上减2元，可以说是理想的选择。

一、 我们生活中的听到、见到的黄金：金首饰、金饰品、纪念金币、贺岁金条、标准金条、纸黄金等等 ● 黄金的主要用途和功能,  1．用作国际储备2．保值功能 3．避险功能4．用作珠宝装饰5．工业技术上的应用● 世界黄金市场 黄金市场已经发展成为一个不间断的国际市场，每日24小时里，都有不间断地交易。  国际黄金市场行情组成了全球的24小时黄金交易系统，折算成北京时间               悉尼市场：早上7:00-当日下午3:00               香港市场：早上10:00-当日下午6:30               伦敦市场：下午4:00-次日凌晨1:00               纽约市场：晚上9:20-次日凌晨3:40● 我国黄金市场 建国初期：严格管制,金矿国有,实行黄金统一价格。 1957年：实行统购统配的黄金管理体制，黄金生产纳入国家计划,行业实行集中管理。 1993年：黄金行业进入改革阶段，央行根据国际金价的变化调整国内金价，黄金企业开始自主管理。 2001年4月：中国人民银行行长戴相龙宣布取消黄金“统购统配”的计划管理体制，在上海组建黄金交易所。 2001年6月：央行正式启动黄金价格周报价制度，根据国际市场价格变动对国内金价进行调整。 2002年10月30日：上海黄金交易所正式开业，中国黄金市场走向全面开放。 上海黄金交易所宣告正式开业，说明我国主要金融产品的交易市场全部建成，黄金市场与货币市场、证券市场、保险市场、外汇市场共同构成了社会主义市场经济的金融市场体系。 2004年9月30日：中国人民银行行长周小川在伦敦贵金属年会上发表讲话，中国黄金市场今后要逐步实现“三个转变” ：一是实现中国黄金市场从商品交易为主向金融交易为主的转变；二是实现中国黄金市场由现货交易为主向衍生品交易为主的转变；三是实现中国黄金市场由国内市场向国际市场的转变。 2005年7月18日：上海黄金交易所的黄金交易正式向个人开放● 我国市场上现有的几种黄金投资产品 纪念金币，贺岁金条：实物交割，有收藏功能，变现能力差，交易费用高     ——适于熟悉邮品市场或收藏品市场的中老年艺术性理财者黄金饰品：实物交割，有收藏功能，变现能力差，交易费用高，易损坏    ——适于爱好珠宝首饰的女性投资者标准金条买卖：实物交割，流通性好，需支付保管、鉴定等费用，交易费用也较高    ——适于闲钱较多的大富人家纸黄金业务：凭证式买卖，全额交易，变现能力强，交易费用较低，收益低，单向操作    ——适于没有精力关注投资的理财者黄金现货延迟交收业务：凭证式买卖，保证金交易，收益高，双向均可操作    ——适于热衷在金融市场上持续交易，投资获利的理财者，，愿意付出精力经常关注黄金的投资人士 ● 造成近年来金价持续上涨的主要原因有：     世界政局动荡     恐怖主义盛行     美元贬值 美国“双赤”     原油价格剧烈波动上涨     各国中央银行持续增加黄金储备     自然灾害频发：海啸，飓风     经济不稳定因素：财务丑闻，持续罢工     高危流行病害大范围传播：非典，禽流感二、关于黄金延迟交收业务● 质量品级：指纯度为Au9999％的黄金制品，每盎司约311035克、计价，人民币结算。● 数量：交易数量以国际黄金交易标准1手=100盎司。● 价格：以道琼斯Moneyline的黄金报价为参考依据。● 黄金延迟交收业务特点：   1．T＋0交易规则：允许当日平仓，并允许投资者进行多次交易。   2．资金杠杆：通过定金模式下单，提高资金利用率，降低交易门槛。   3．报价：直接以美国道琼斯即时报价系统为交易依据，以美元/盎司标价，快速直观。   4．交易时间：24小时交易时段，涵盖了交易量最大的欧洲盘时段与美洲盘时段，增加获利机会。交易时间宽松，交易方式便利，不与工作时间、地点相冲突，尤其适合上班一族。   5．做空机制：无论大势是涨是跌，都有机会入场获利。   6．交易方式：交易快捷方便，简单易学。客户主要采用网上交易系统下单委托，也可以电话委托下单，公司另外提供行情分析系统，短信报价平台。黄金投资品种比较 品种 黄金投资 黄金宝（中国银行） 金行家（工商银行） 交易方式 通过本公司黄金交收交易终端，采用电话或网络交易 通过中国银行的交易平台网上或电话委托 通过工商银行利用上海黄金交易所网络 价格体系 采用与国际现货黄金价实时接轨的本公司黄金交收交易价格体系 国际现货黄金价格 上海黄金交易所AU9999的价格体系 交易单位 100盎司一手(约311035克) 10克 买入：不低于10手卖出：不低于1手（100克/手） 交易门槛 最低10万元 约1000多元 约10万元以上 流通性 非常好交易时段为早上9点—次日凌晨1：30 较好：交易时段为中国银行的营业时段 一般：上海金交所交易时段 交易费率 上海盘单边15‰,国际盘50美元/手 1元/克（约万分之七十四） 万分之二十一 交易模式 做市商制，定金模式：资金利用率高（交易在投资者和金商之间完成） 做市商制，全额交易模式：资金利用率低（交易在投资者和金商之间完成） 撮合，全额交易模式：资金利用率低（交易在投资者之间完成） 实物交割 上海盘最小实物提取量为3千克，实物黄金提取之后可以在交易所做现货交易。 没有实物交收，投资者看不见黄金 最小实物提取量为1公斤，实物黄金提取之后不能再卖回交易所。                   三、关于黄金行情走势分析 ● 影响黄金价格变动的主要因素（基本面简介）A、供给因素：    1、地面黄金存量，年供应量，金矿开采成本；    2、主要黄金产国的政治经济军事情况；    3、央行的黄金抛售。B：需求因素：    1、各国黄金制品消费，工业的需求；    2、避险保值需求；投机者，大型投资基金                    C：其它因素：    1、外汇走势与各国货币政策；    2、原油价格变动；    3、国际政局动荡；    4、重大突发事件：战争、自然灾害、恐怖袭击、流行病害。● 风险控制与操作规则    轻仓：最多30%的资金用于交易    顺势：利用k线均线看大的趋势下单，不要过于频繁操作。    止损：保存资金实力，严格执行止损 黄金现货它比股票的优势有安全性1    资金安全：通过支付宝实现第三方存管，公司不得从支付宝提取一分钱的现金。2    实盘帐户：开户免费。3    佣金低：10盎司收取48元人民币、100盎司收取480元人民币4    放大倍数大：当天买卖放大60倍，即投入10000元，可调动资金600000用于炒金操作。5    模拟帐号：可以先开模拟帐号（免费），熟悉交易规则，练练兵，觉得有把握了再投入实金操作；。6    交易方便：网上交易，从8：00——到第二天03 ：00，一般晚上8：30美国开盘后才有大行情，白天波动不大，特别适合上班族，再也不用在外兼职劳累奔波。7    网上交易，安全，快捷，方便。8    服务周到：在操作上，投资策略上，我们会有投资顾问随时跟进，网络交流，为客户争取最大收益。9    变现性，黄金交易是全球性的，20时交易的市场。T+O交易情况、随时交易变成现金和兑换金条、金币、金砖。10操作方法有1网上交易　2电话委托交易金价直涨 不炒金要后悔 不会炒金更后悔从今年1月开始，纽约市场国际金价连续刷新纪录。国际现货黄金价格上周五（4月21日）在纽约市场报收每盎司63365美元，比前一周五的每盎司59945美元上涨3420美元，涨幅为571%，创下出1999年10月1日当周以来的最大周涨幅。记者翻阅相关资料发现，2005年黄金投资回报率最最高甚至达到了到20%。从长期走势判断，金价仍会上升势没有减缓迹象，面对这么好的“金牛市”，几乎所有不投资黄金肯定后悔，但没有“点金术”会更后悔。◎如果有钱 不妨投资世界黄金协会最新统计数据表明：目前，我国人均黄金年购买量约02克，远低于亚洲其他国家和地区人均10克的水平，其中投资所占比例更小。“如果有钱，不妨做一点黄金方面的投资。”世界黄金协会远东区董事总经理郑良豪建议。    但业内人士提醒投资者：投资黄金忌跟风，尤其不宜作为家庭理财的主要投资产品。个人与家庭进行黄金投资必须量力而行，要根据自己的风险承受能力以及资金量决定黄金资产的配置比例。◎投资比例不宜过高    建设银行河南省分行理财师臧晓蕾表示，投资黄金还要关注影响黄金价格的多方相关因素，控制投资比例，以规避风险。由于黄金价格以美元定价，美元涨，黄金涨，美元跌，黄金跌，因此，美元走势成为判断黄金走势的风向标。除了影响黄金价格的多种基础因素外，投机性需求也是影响黄金价格的重要冲击因素，投机者往往利用黄金市场上的金价波动，人为地制造黄金需求假象，投资者也需仔细辨别。对于黄金投资者而言，要规避风险就要控制投资比例。作为多样化投资组合中的一部分，黄金所占的比例不宜过高，占投资资金的10%比较适宜。◎选对品种适度投资    有人误以为买金饰品就是投资黄金。业内人士吴全伟表示，从投资角度看，金饰品主要体现为观赏价值，不宜作为投资。因为消费者买进的金饰品，价格往往会在黄金原料价格基础上溢价20%~30%，且其收益风险比也较差。中行河南省分行个金部有关人士表示，投资黄金，选择适合自己的品种很重要。目前市面上黄金产品种类很多，主要有以下几种：投资性金条金块：由于加工费用很少，附加支出不高(主要是佣金等)，变现性非常好，方便买卖。缺点是占用现金较多，保管麻烦。适合对象：有较多闲置资金可长期投资者；不在乎金价短期波动者；偏好传统黄金投资产品者。    纯金币：投资纯金币要注意金币上是否铸有面额，通常情况下，有面额的纯金币价值高。投资纯金币的优点是选择余地大，变现性好，缺点是保管难度比金条金块还大。适合对象：投资资金可灵活控制者。    金银纪念币：金银纪念币是钱币爱好者的重点投资品种，优点是选料精、工艺设计水准高、发行量小。缺点是在二级市场上的溢价一般都很高。适合对象：更看重金币收藏价值者和对金银纪念币行情了解者。    纸黄金：也称“记账黄金”，是一种账面上的虚拟黄金，一般不能提取实物黄金，也不用缴纳税金。优点是操作简便快捷、资金利用率高、手续费低、不用保管，是投资炒金的主要形式。缺点是短线炒作难度大。适合对象：有时间研究黄金行情走势、有时间进行具体操作以及希望通过黄金价格频繁变化获取差价者。 黄金 美元 石油三者之间的联系    石油与黄金是连动关系可以说石油价格上涨了会带动黄金价格上涨，因为石油价格上涨一方面是因为经济发展迅速，造成石油的使用加剧，价格自然上涨．而黄金也会跟随油价的脚步；二，国际局势不稳定，所以储备原油，买的人多了价格自然上去了，黄金作为保值货币价格自然水涨船高了；三，国际期货市场的大肆炒作，价格上涨成为阶段性的必然；    黄金，原油的结算单位都是美元，美元汇率涨则黄金原油价格跌；美元汇率跌则黄金原油价格涨美元与黄金和石油关系美元与黄金美元跌的时候黄金在涨，而黄金跌的时候美元则往往处于上升途中，黄金与美元在全年的大部分时间内呈负相关。为何美元能如此强的影响金价呢？  这主要有三个原因：首先，美元是当前国际货币体系的柱石，美元和黄金同为最重要的储备资产，美元的坚挺和稳定就消弱了黄金作为储备资产和保值功能的地位。第二，美国GDP仍占世界GDP的1/4强，对外贸易总额世界第一，世界经济深受其影响，而黄金价格显然与世界经济好坏成反比例关系。第三，世界黄金市场一般都以美元标价，这样美元贬值势必导致金价上涨。比如，20世纪末金价走入低谷，人们纷纷抛出黄金，就与美国经济连续100个月保持增长，美元坚挺关系密切。美元与石油美国作为世界上最大的石油消费国和净进口国，石油价格上涨无疑会给美国的经济带来负面的影响，并导致美元实际汇率的波动。从历史情况来看，历次石油危机都造成了美国经济的衰退，并且是导致美元实际汇率波动的主要原因。但是对美元实际汇率走势的分析将不同于前述对一般石油进口国的分析，其主要原因是国际石油交易都是以美元计价和结算的，油价的上涨意味着对美元支付需求的上升，因而美元仍有可能继续保持强势货币的地位，从而使分析变得复杂。学者的理论研究和实证分析均表明石油价格的波动是导致美元实际汇率变化的主要因素。概括而言，石油价格的大幅上涨主要通过以下三种途径对美元名义汇率产生影响，进而影响美元实际汇率水平的波动。　　首先，油价的上涨会全面提高生产资料成本和生活成本，从而导致通货膨胀水平的上升，而通货膨胀又会提高名义货币需求从而导致国内信贷需求水平的上升，进而吸引更多的外资流入美国。国外资本的流入将导致美元汇率的上升。与此同时，美国国内的货币政策又常常会加强美元的升值过程，联储往往在石油价格上升的初期采取提高利率等紧缩性的货币政策来控制通货膨胀水平，这样利率水平的升高会吸引更多的国外资本流入从而导致美元名义汇率的上升。　　其次，油价的上涨使得石油输出国的贸易出现盈余，以美元为主的外汇储备增加，产生所谓的“石油美元”，这些石油美元出于逐利的需要会进入国际金融市场大量购买美元资产，进而导致美元名义汇率的上升。　　第三，油价的持续上升会导致世界经济的衰退，使得石油进口国的国际收支出现不确定性，因而这些国家纷纷提高他们外汇储备中的美元资产比率来维持汇率的稳定，这就进一步提高了对美元的需求，导致美元名义汇率的上升。　　在上述三方面影响机制的综合作用下，美元在面临石油价格上涨时出现名义汇率水平上升的情况。在名义汇率上升的情况下，实际汇率水平的变化取决于美国国内的物价水平与国外价格水平之比。由于美国的石油消耗比其他国家要大，因此油价上涨对美国一般物价水平的影响程度要比其他国家大。这样相对物价水平的上升与名义有效汇率的变化方向一致，因而在油价上涨时，美元的实际汇率水平将会上升。