黄金ETF值不值得投资？原因是什么？

黄金ETF是近年来黄金市场上一种新的投资选择。与其他黄金投资产品相比，黄金ETF具有明显的优势，不仅流动性高，而且门槛低、成本低。黄金上行幅度最大的阶段已经过去。未来，上行空间将缩小，叠加的短期疫情将得到缓解，避险情绪将降温，黄金将呈现高震荡。建议投资者持有5%-10%的头寸，而不是大额头寸。

金价甚至创下新高，黄金ETF也表现良好。华夏基金宣布其黄金ETF上市交易。一周前，前海开源黄金ETF和工行黄金ETF也成功完成了上市。黄金一直是资产配置中不可或缺的重要资产。黄金具有商品和金融双重属性，需求多样化，与其他资产相关性低，具有安全、稳定和回报的特点。特别是当前金融市场波动加剧，原有的投资逻辑和资产配置逻辑发生了重大变化。

在未来不确定风险不断增加的预期下，黄金配置的意义更加突出。它不仅应该减少分配，而且应该适度改善。从长期来看，在全球风险因素依然较多、美股经济复苏难以平稳的背景下，黄金未来仍有一定的配置价值，但收益空间向下。其交易规则主要是选择交易平台。交易时间与股票基本相同，也可以更充裕。这两个时间段可以与美国的交易时间一致，这更有利于获取国际信息。

黄金ETF的部分交易成本。主要包括证券公司收取的交易佣金、黄金ETF产品的交易价差、黄金ETF基金的管理费。这是它的交易成本构成。与其他金融产品相比，它的成本相对较低，适合一些资金不多的投资者。国内投资者对黄金ETF基金知之甚少，但黄金ETF基金在海外市场非常受欢迎。

      金价比较强势，黄金投资再度火热起来。投资黄金，最火热的方式是黄金ETF基金，今天就来好好聊一聊，请看下文。

什么是黄金ETF？

      黄金ETF基金投资的是黄金基础资产，紧跟国际金价，是在证券交易所上市，可以和股票一样买卖的场内基金。所以，通过买卖黄金ETF投资黄金非常方便，而且它的交易费用比较低，和股票交易佣金一样，还可以T+0交易，不需要跟实物黄金一样运输存储，多付出额外成本。

黄金ETF有哪些？

      A股市场的黄金ETF基金有四只，分别是博时黄金ETF、易方达黄金ETF、国泰黄金ETF和华安黄金ETF。基金规模方面，华安黄金最大；基金业绩方面，博时黄金最好。

      支付宝上也可以投资黄金，它的本质就是投资这些黄金ETF基金，如果没有股票账户，通过支付宝投资黄金也是比较不错的。

黄金ETF怎么投？

      黄金的功能主要是避险，增值作用比较弱。我们可以投资黄金ETF，丰富资产配置。为了降低风险，投资者也可以通过定投的方式买入黄金。比如6万元，通过12个月每个月买入5000元，这样可以平衡金价下跌的风险。

      其次，投资者也可以根据黄金行情，在金价大跌之后的平稳期买入，这样可以保证不买在短期的最高点，极端情况下亏损会小一些。

ETF全称是exchang traded fund，是交易型开放式指数基金。黄金ETF则是指以黄金为基础资产，追踪现货黄金价格波动的金融衍生品。其基本原理是由大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金，随后由基金公司以此实物黄金为依托，在交易所内公开发行基金份额，销售给各类投资者，商业银行分别担任基金托管行和实物保管行，投资者在基金存续期间内可以自由申购赎回。

黄金ETF在证券交易所上市，买卖方便，交易费用低廉，相较于其他黄金投资渠道的费用优势十分突出。此外，黄金ETF还具备保管安全、流动性强等优点。

目前，大陆地区尚无黄金ETF基金，国际上比较有名的黄金ETF基金，其购买或抛售黄金对黄金价格也会产生重要影响。

1、交易便捷。黄金ETF基金都在证券交易所上市，如StreetTracksGoldTrust(GLD)在纽约证交所上市，GoldBullionSecurities(GBS)在伦敦证交所和泛欧交易所上市，GoldBullionSecurities(GOLD)在澳大利亚证交所上市等，投资者可像买卖股票一样方便地交易黄金ETF。

2、保管安全。投资者购买了基金份额就等于持有了黄金现货。这些黄金通常以伦敦金银协会可交割金条为标准交割物储存在基金保管人的金库中，安全性极高。

3、交易成本低。投资者购买黄金ETF可免去黄金的保管费、储藏费和保险费等费用，只需交纳约0。40%管理费用，比其它投资方式约2%——3%的费率具有明显优势。

4、流动性强。黄金ETF存在一级和二级市场，同时有市场代理或做市商活跃市场交易，加之黄金ETF市场存量巨大，交易的流动性得到了极大保障。

5、交易透明。全球黄金交易是24小时连续的，且价格非常透明。

6、交易弹性大。在主要黄金ETF交易中可依需要设置市价单、限价单和止损单，此外，如GLD等基金还可以卖空并提供保证金交易选择，交易手段十分灵活。

黄金ETF，是指一种以黄金为基础资产，追踪现货黄金价格波动的证券品种。国内黄金ETF的运行原理是由基金公司以黄金合约为依托，通过投资上海黄金交易所的黄金现货实盘合约如Au9999等，跟踪国内黄金价格走势。黄金ETF在证券交易所上市交易后，您可以用自己的证券账户像买卖股票一样在二级市场交易黄金ETF，可以用现金直接申购ETF份额，或者赎回ETF份额获得现金，通常称为现金申赎。也可以用黄金现货实盘合约申购ETF份额，或者赎回ETF份额获得黄金现货实盘合约，通常称为黄金现货合约申赎。

国内有四个黄金etf，分别是华安、易方达、国泰、博时黄金etf。四个黄金etf都是投资于上海黄金交易所挂牌交易的黄金现货合约，区别不并不大。论股票市场成交量而言，华安的成交量较为活跃；论基金业绩突出，博士黄金较为厉害。

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现货黄金交易，通俗的说就是随着黄金价的涨跌进行买卖，从差价中获得利润。现货黄金交易有几种交易方式：1保证金交易；2，非保证金交易（杠杆式）。市场上最流行且最具收益性的是第2种交易杠杆式现货黄金交易，它是利用杠杆原理的合约式现货黄金交易简单说就是保证金交易，根据国际黄金市场实时行情，通过互联网进行双向交易的杠杆式投资方式双向交易，投资灵活双向交易就是指投资人即可买黄金上涨，也可买黄金下跌，这样无论金价如何走势，投资人始终有获利的机会。网络交易平台，方便、快捷、准确。

采用T+0交易方式 了解这个的概念之后，大家可能最关心的是它的收益性和风险性了。 第一，收益性！ 既然是杠杆式原理，就是说把投资的资金进行放大。比如黄金价格为600美元/盎司，你买一手（一手就是100盎司）就需要60000美元，如果利用保证金交易，就只需要交1000美元的保证金就可以了，即1000美元的保证金实际操作60000美元的交易权。此时利润也就放大了。相当于放大了60倍。 更重要的是不管金价是涨还是跌你都可以赚大钱 如果你做多（买涨），当600美元/盎司涨到605美元/盎司，你一手的利润就是（605-600）100=500美元。并且当你平仓的时候1000美元保证金会返回到你的帐户上。 如果你做空（买跌），当605美元/盎司跌到600美元/盎司，你一手的利润也是（605-600）100=500美元。同样当你平仓的时候1000美元保证金会返回到你的帐户上。 有人会说“利润放大了风险不就放大了？”事实上不是。 止损点：投资人可以根据网络交易平台设置自己所能承受的亏损额，当判断失误的时候，系统会在你所设置的金额自动平仓，严格控制风险。

ETF基金根据其跟踪指数分类，主要有QDII基金、货币ETF、黄金ETF和指数ETF等四类。

一、QDII基金

QDII基金是指国内投资者对海外资本市场进行投资的一种基金。目前国内的QDII基金主要投资美股市场、港股市场，典型代表有华宝油气（162411）、标普500（513500）和香港中小（501021）等。

二、场内货币ETF

场内货币ETF指的是可以交易的货币基金。相比于普通的货币基金，此类基金在交易所上市，可以进行买卖和申赎。场内货币基金的买卖就和股票的操作一样，直接输入交易代码填写数量即可。场内货币ETF的典型代表有华宝添益（511990）、银华日利（511880）、建信添益（511660）等。

三、黄金ETF

黄金ETF指的是投资黄金的指数基金，跟踪的是现货黄金的价格波动。典型代表为易方达黄金ETF(159934)、博时黄金159937、国泰黄金ETF（518800）、华安黄金ETF（518880）。

四、指数ETF

指数ETF是ETF基金中数量最多，也最常见，典型代表有的300ETF（510300）、创业板ETF（159915）、500ETF（510500）。

      黄金ETFs(交易型开放式指数基金)，是指一种以黄金为基础资产，追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品。国内投资者对于黄金ETFs知之甚少，但在境外市场黄金ETFs却异常火爆。

      黄金ETFs实际上是黄金共同基金的一种。也是无需拥有实物黄金就可以投资黄金的另一种方式。

      黄金ETFs包括一揽子投资，不过与共同基金不同，他们无需在交易日结束之时才能进行交易。相反ETF的价格由交易日内投资者的需求来定。

美国黄金ETFs有两种主要形式，即全球规模最大的黄金ETF基金——SPDR 黄金信托(NYSE ARCA： GLD)和iShares黄金信托 (NYSE ARCA： IAU)，这两种黄金ETFs都只能拥有唯一一种资产，即金条。