铂族金属

2002年世界铂族金属产量估计为13568万oz，比上年增长34%。铂供应量虽然同比增长5%，而需求量同比增长113%，致使铂仍呈短缺局面，国际铂价上升。钯金属供应量再度下降184%，需求量也再度下降153%，但市场仍相对供应过剩465万oz，钯价继续下跌。2003年铂族金属价格承袭了2002年的态势，铂价继续上升，并达23年来历史最高水平，钯和铑价格持续下跌。

一、储量和资源

截至2003年底世界铂族金属储量和储量基础分别为71000 t和80000 t。南非铂族金属储量居世界首位，其次有俄罗斯、美国和加拿大，四国储量合计占世界总储量的99%（表1）。世界铂族金属资源量估计在10万t以上，主要产于南非的布什维尔德杂岩体中。2003年南非的10个生产矿山均产在布什维尔德杂岩体中，其中9个矿山从梅林斯基层和UG-2铬铁矿层中生产，一个矿山从杂容体北翼的脉体（platreef）中生产。

表1 2002年世界铂族金属储量和储量基础 单位：t

铂族金属矿床主要有3种类型：①与基性-超基性岩有关的硫化铜-镍矿型铂族金属矿床，是世界铂族金属储量和产量的最主要来源，著名矿床有南非布什维尔德杂岩体铜-镍硫化物铂族金属矿床，俄罗斯诺里尔斯克含铂族金属铜-镍硫化物矿床和加拿大萨德伯里含铂族金属铜-镍硫化物矿床等；②与基性-超基性岩有关的铬铁矿型铂族金属矿床，如南非布什维尔德杂岩体中与UG-2铬铁矿层有关的铂族金属矿床和俄罗斯的与纯橄榄岩中巢状铬铁矿矿体有关的铂族金属矿床等；③砂铂矿床，主要分布于哥伦比亚、美国、加拿大和前苏联。

与上述传统类型不同，近年俄罗斯在伊尔库茨克州发现产在黑色页岩系中的苏霍伊洛克（“干谷”）矿床有金储量1550 t，铂储量约250 t。俄地质学家认为，这一新类型的发现将改变世界铂族资源来源的格局。

铂族金属矿床是近年国外矿产勘查的一个新热点，2002年世界铂族金属勘查继续升温，铂族金属勘查投资占世界非燃料固体矿产投资的比例已达60%。世界投入铂族金属的勘查投资达104亿美元，比2001年增长529%。勘查项目明显增多，发现的有意义铂族金属矿床有：在南非的Blue Ridge地区获得147 t金和铂族金属，在Sheba's Ridge地区勘查获得铂族金属557 t；在澳大利亚的西澳Munni Munni 地区和Panton地区分别获得638 t和140 t铂族金属；在芬兰的Suhanko地区获得283 t金和铂族金属。中国云南金宝山铂钯矿打到高品位矿体，铂+钯288～697g/t等。2003年世界铂族金属勘查投资进一步增长，为131亿万美元，比2002年增长26%。

二、生产

铂族金属生产主要集中于南非和俄罗斯，产量主要来自世界5个矿区：南非布什维尔德、俄罗斯诺里尔斯克、美国斯提耳沃特、加拿大萨德伯里和津巴布韦大岩墙。南非和俄罗斯这两个国家铂族金属产量占世界总产量的90%左右。2002年世界铂族金属产量估计为13568万oz，比上年增长34%，其中：世界最大铂族金属生产国南非铂族金属产量约7709万oz，比2001年上升48%。

2002年世界铂金属产量为5916万oz，比2001年上升22%，世界最大的铂生产国南非铂产量4302万oz，同比上升27%，产量居世界第二位的俄罗斯铂产量1125万oz，同比下降28%，以上两国铂产量分别占世界铂总产量的727%和19%。北美的铂产量增加9%，为37万oz，其中斯提耳沃特（Stillwater）产量因矿石品位下降，铂产量113万oz。在加拿大，北美钯业有限公司在安大略的Lac des Iles矿山铂族金属产量增长80%，达238万oz，其中铂产量19万oz。

2002年世界钯金属产量5819万oz，比2001年增长23%，世界第一大钯生产国俄罗斯钯产量2701万oz，同比下降12%，第二大产钯国南非钯产量2066万oz，同比增长26%，以上两国钯产量分别占世界钯总产量的464%和355%。

2002年除铂钯外的其他铂族金属产量为1833万oz，比2001年增长116%（表2）。

表2 世界铂族金属矿山产量 单位：万oz

续表

2002年铂金属总供应量为656万oz，比2001年增加了31万oz，增幅为5%（表3），南非铂产量大幅度增长是世界铂族金属供应量增长的主要因素。但市场仍供不应求。其中南非向市场供应量比2001年增加83%，为4460万oz，占世界铂总供应量的680%。其最大也是全球最大的铂生产商安格罗铂公司（Anglo Platinum）铂产量增长67%，为225万oz，再一次刷新历史最高水平，主要得益于Rustenburg UG-2项目一期和Modikwa项目的启动；位居全球第二位的铂生产商羚羊（Lmpala）铂公司铂产量上升6%，为107万oz，主要得益于科荣道尔（Kroondal）矿山铂产量的大幅度增长，其增幅约40%，为135万oz，其鳄鱼河（Crocodile）矿山产量仍保持在3万oz；罗恩闵（Lonmin）铂公司产量增加约8%，为78万oz，诺萨姆（Northam）矿山精炼铂产量继续保持在去年的19万oz水平。

俄罗斯铂供应量从去年的110万oz减少到95万oz，同比下降136%，主要是俄罗斯的国家储备日渐减少。美国国防部后勤署（DLA）抛售9万oz的铂。再生铂产量555万oz，比去年增长47%。

2002年世界钯金属供应量为728万oz，比上年下降了164万oz，但市场供应仍相对过剩465万oz。南非和北美由于新矿的开采及增加产能，推动了这些国家的钯产量继续增长，而俄罗斯钯出口量进一步大幅度减少，使全球钯供应量下降184%。南非钯供应量为2175万oz，同比增长96%，销售量首次超过俄罗斯成为全球第一大钯供应国，占世界钯供应总量的299%。北美的钯产量因斯提耳沃特和北美钯业公司产量的增加钯供应量上升15%，为95万oz。俄罗斯钯供应量180万oz，占世界钯总供应量的247%，比2001年锐减60%。为了控制钯价下跌，自2001年7月俄罗斯停止了钯的现货销售，并大幅度缩减钯出口量以缓解市场供应过剩局面。2002年7月，俄罗斯最大铂族金属生产商诺里尔斯克镍（Norilsk Nickel）公司表示，将以长期供货合同的方式与最终用户商谈钯的销售问题。11月诺里尔斯克镍业公司以341亿欧元收购美国斯提尔沃特（StillWater）矿业公司51%的股份。根据协议，Stillwater公司每年至少向Norilsk公司购买100万oz的钯，然后转卖给Stillwater公司的客户，此交易将在2003年第二季度完成。此举是为俄罗斯建立一个铂族金属海外交易平台和稳定的钯销售市场。从汽车催化剂中回收的钯为35万oz，达历史最高水平，同比增长167%。主要是20世纪90年代中期以后，汽车工业开始在尾气净化器中大量使用富钯基催化剂，目前这些汽车大部分被淘汰，其中的催化剂回收的钯明显增加。美国国防部后勤署（DLA）抛售了30万oz的钯，其目前的钯库存已下降到225万oz。

表3 世界铂钯金属供应量 单位：万oz

三、用途和消费

铂族金属具有催化作用、化学稳定性、热电稳定性及色泽美观等优良属性，广泛应用于汽车催化转化器、珠宝业、电子业、石油精炼、化学、玻璃、牙科等领域。铂和钯也是作为投资用途的重要金属。在铂族金属中，铂用途最广，用量最多。铂的主要消费领域是汽车催化转化器生产和珠宝业，两者约占总消费量的70%以上，其他消费领域是电器和电子业、化学工业、石油工业、玻璃制造业和投资。钯的消费领域主要是汽车催化转化器和电子工业，此外还有化工、电工和仪器仪表、珠宝业、牙科以及军工等。

2002年世界铂的工业总消费量为7085万oz，比2001年增长113%（表4）。需求增长速度超过生产增长速度。相对需求缺口从2001年的115万oz扩大到525万oz，这已是铂第四个短缺年头。首饰业和汽车业仍是铂主要消费领域，2002年铂饰品消费量为281万oz，比2001年上升102%，占铂总消费量的397%。其中中国对铂首饰的强劲需求进一步推动了全球铂首饰业需求的增长。2002年中国首饰业铂需求又刷新2001年历史最高记录，达150万oz，比2001年的130万oz上升154%，连续第三年位居世界第一位。日本首饰用铂消费量连续第三年下降，降幅约10%，为近10年来最低水平，居世界第二位。作为全球第三大铂首饰消费国美国，铂消费上升10%，为31万oz。欧洲首饰消费维持在17万oz水平。汽车尾气净化催化剂是铂的第二大消费领域，2002年西方汽车工业铂需求大幅度增长218%，为2655万oz，达历史最高水平。占铂总消费量的375%。由于2000年和2001年钯价飞涨且供货不稳，使汽车制造商转向价格较低且供货较稳定的铂，另一方面，欧洲柴油机车的普及和各国更加严格的汽车尾气排放标准，推动了汽车工业中铂的需求。未来新兴燃料电池技术的发展将进一步促进铂需求的增长。

2002年世界钯消费再次下降153%，为6815万oz。需求因汽车业大量削减库存和替代品的增加而下降。汽车工业用钯4485万oz，比2001年下降162%。主要有3方面的原因：一是以铂代钯削减了钯的用量。2000年钯价暴涨，汽车商开始在汽车尾气净化催化剂中增加铂的用量，以减少对钯的依赖。尽管2001～2002年钯价大幅度下降，但由于催化剂生产中因铂钯间的转换引发的生产设备等的变化耗费资金大、历时长，从而遏制了该领域中钯的消费。二是柴油机车取代汽油机车。近几年，整个西欧地区柴油轿车的市场占有率呈连年增长的趋势，而柴油机车尾气催化剂中只用铂作催化剂，因此，其市场份额的增长必然影响汽车工业中钯的用量。三是催化剂技术的发展减少了其中贵金属的用量，自20世纪70年代以来，汽车工业一直使用铂族金属作为控制尾气排放的重要材料，并取得了显著成效。但铂族金属的高昂价格时刻提醒着生产商研发更加便宜的替代材料，从而降低钯用量。

其他领域钯消费大幅度下降了135%。20世纪80年代，电子工业曾是钯的最大用户，90年代，汽车业取代电子业，成为钯的最大用户。2001年高昂的钯价及俄罗斯供货的不稳定性使生产商在多层陶瓷电容器（MLCC）中大量使用基本金属取代其中的钯。2002年该领域钯用量下降到100万oz以下，为1980年以来的最低水平。牙科中的钯需求保持在75万oz水平。目前钯的新应用领域正在研究开发，如生产用于燃料电池的氢储备，清洁氢或9999%氢。此项工程中的钯年消费量将达30～50t，将促进钯需求的增长。

2002年世界铑的需求仍稳定在10万oz左右。

表4 世界铂钯消费量 单位：万oz

四、市场和价格

2002年铂族金属价格呈两种不同的态势，铂价上升，钯价和铑价下跌。2002年全球铂需求增长超过生产的增长，已连续4年供应短缺，主要得益于20世纪90年代末钯价暴涨导致铂在汽车领域应用增长和中国首饰用铂的增加，从而推动铂价上升。2002年初，铂价延续了2001年底的升势，在3月份达500美元/oz，4月中旬，南非Anglo铂业公司贵金属精炼厂工人罢工促使铂价突破550美元/oz；此后一直到9月份，铂价在520～570美元/oz间波动；10月份，市场的供应紧缺拉升铂价上升至580美元/oz以上；12月底，铂价在580～600美元/oz左右徘徊。全年的铂最高价为607美元/oz，最低价为453美元/oz，振幅为34%。年均铂价539美元/oz，同比增长17%。

国际市场钯价经历了2001年底的短暂反弹之后，2002年基本上延续了2001年底的跌势，年初的价格为434美元/oz（KITCO报价，下同），20天的时间里即跌破400美元/oz，随后的4个月钯价在350～400美元/oz的范围内波动；5月份的最后一天，钯价跌破350美元/oz的价位后，在310～330美元/oz波动。11月中旬，钯价跌破300美元/oz价位后，一路走低，年末降至222美元/oz，回落到1998年年初的水平。全年最高价为435美元/oz，最低价为222美元/oz，全年平均价为338美元/oz，比2001年下跌了44%。

2002年国际铑价同钯价一样，呈大幅度下跌之势，年均价为817美元/oz，比上一年下降473%。

2003年铂族金属价格承袭了2002年的态势，铂价持续上涨，钯价和铑价进一步下跌。供应持续短缺和需求继续增长使2003年国际铂价创23年来最高水平，从年初600美元/oz上升到2～3月份的700美元/oz，4月中国爆发SARS，首饰业销售受到影响，铂价回落到600美元／oz。随着中国政府对SARS的有效控制，首饰业销售看好，铂价回升，10月美元持续疲软，刺激基金投资活跃，南非安格鲁公司下调今后3年铂生产目标，加之东西方节日的来临带动了铂首饰消费等多方因素共同促进铂价高涨，12月，铂价突破800美元/oz，全年最高价为840美元/oz，最低价603美元/oz，年均价达692美元/oz，比2002年上涨284%。

钯价与铂价截然相反，供应过剩以及需求疲软使国际钯价降低到6年来的最低水平。年初钯价在240美元/oz，3月美伊战争的延时使美国消费者的消费信心受到重创，汽车消费连续下滑，钯价迅速下跌，4月下旬跌至148美元/oz。5～8月一直在160～180美元/oz以下波动，9～12月略回升至200美元/oz左右。全年钯最高价为269美元/oz，最低价为148美元/oz，年均价200美元/oz，比2002年下降408%，不足2001年钯价的三分之一。

2003年国际铑价亦呈大幅度下跌之势，年均价为475美元/oz，比2002年下降419%。

表5 2001～2003年铂族金属价格 单位：美元/oz

五、重大事件

（1）需求的增长和连续的供应短缺使铂国际年均价从2002年开始回升至539美元/oz，2003年达692美元/oz，为23年来历史最高水平。

（2）与铂价相反，钯和铑价格因需求下降而大幅度下跌，2002年国际年均钯价和铑价分别暴跌了44%和473%。2003年同比分别进一步下跌了408%和419%，均为6年来最低水平。

（3）近年钯铂价格此起彼伏的暴涨，促进了全球铂族金属找矿投资，成为国外矿产勘查的一个新热点，2002年世界铂族金属勘查继续升温，勘查投资达104亿万美元，比2001年增长529%。在世界非燃料固体矿产投资的比例已达60%。

（4）2002年南非向市场供应2175oz的钯，首次超过俄罗斯，成为全球最大的钯供应国。

（5）2002年11月，全球最大的钯供应商诺里尔斯克镍公司（Norilsk Nickel）以341亿欧元收购美国斯提尔沃特（StillWater）矿业公司51%的股份。根据协议，Stillwater公司每年至少向Norilsk公司购买100万oz的钯，然后转卖给Stillwater公司的客户，此交易将在2003年第二季度完成。此举是为俄罗斯建立一个铂族金属海外交易平台和稳定的钯销售市场。同时改善市场对俄罗斯供应的不良印象。

（6）中国首饰业铂需求连续第三年居世界首位，达150万oz，比2001年增长154%。六、展望

2000年由于钯价飞涨且供货不稳促使钯的替代材料增加，遏制了钯在各领域的消费，尤其是汽车业钯替代品不断增加，导致国际钯价连续大幅度下跌，备受市场冷落。汽车业中铂替代钯促进了铂需求大幅度增长，中国首饰业对铂的强劲需求，进一步促进世界铂的需求增长，国际铂价不断攀升。随着铂价高涨、钯价下跌及汽车工业的发展，汽车生产商们将权衡价格和成本对铂、钯进行“换位”替代，钯需求将逐步回升，铑的需求亦将有所增加。

2002年中国已连续3年居世界首饰消费国之冠，随着中国汽车工业的蓬勃发展及国家对环保的重视，汽车尾气排放标准将越来越严格，汽车业铂族金属消费将呈增长态势，中国铂族金属消费量的剧增，已成为影响国际铂族金属价格上升的重要因素。

我国铂族金属资源的特点是丰富而分布不均匀。铂族金属包括铂、钯、铑、钌、铱和鲁斯，它们在高科技、汽车、化工等领域具有广泛的应用价值。我国的铂族金属资源主要分布在辽宁、吉林、甘肃、新疆等地。其中，辽宁地区的铂族金属储量最为丰富，占据了国内绝大部分的储量。然而，我国的铂族金属资源开采技术相对滞后，存在开采难度大、环境污染等问题。因此，发展铂族金属资源的开采技术和环保措施是关键，以提高资源利用率和保护环境。

世界上最贵的金属排名锎、铑、金、铱等。

铑是昂贵的，因为它在工业活动中起着不可替代的关键作用。它被称为“工业维生素”。同时，它罕见，其市场价值正在上升。一些数据显示，南非的铑产量是世界上最高的，超过了全球铑产量的80%。除了在二次回收中获得有限数量的铑之外，中国几乎依赖进口。

钯具有“发现时间短、产量小、消费量大、产地集中”的特点，这也是钯在世界上价格昂贵的原因。相关数据显示，地壳中的钯储量仅为铂的1/6，年总产量不到黄金的8%。此外，世界上只有少数国家，如北美、俄罗斯和南非生产钯。

稀有金属的重要性

铱在地壳中很罕见。它是铂和铱的合金。它是一种稀有的贵重金属。其稀有性高于铂。主要用于制造科学仪器、热电偶、电阻丝等，也广泛应用于航空航天技术、制药等高技术领域。铱被选为“十大稀有和贵金属清单”。它广泛应用于工业、医学和科学领域，并发挥着举足轻重的作用。

钌是铂族金属中相对便宜的金属。它在地壳中的含量只有十亿分之一，是最稀有的金属之一。钌有多种用途。它是工业领域中必不可少的金属元素。具有“耐腐蚀性强，常温下可抗盐酸、硫酸、硝酸和王水的腐蚀”的特点。近年来，对钌的研究并未停止，其应用前景十分广阔。