金叶珠宝是个骗局吗

如何识破欺骗性融资

欺骗性融资是金融机构必须面对的问题，如何识破欺骗性融资，是金融机构的业务人员以及风险控制部门永远的挑战。

金融从紧从严的时候往往是欺骗性融资高发期！原因非常简单，第一，金融机构的业务人员在这阶段业务难做，是欺骗性融资可以得逞的最根本原因，处于这种环境的业务人员往往会为了完成业绩，尝试降低标准生拉硬扯做业务。所以，客户经理的道德考量永远是金融机构行业建设的重点。第二，此时投机者的资金，必然要么因为其以前的投机行为而无比紧张，要么会因为要进行的新的投机行为而成为急需的，于是，投机者会无所不用其极地策划骗局去进行欺骗性融资。

欺骗性融资往往有这样的几个特点：1、看上去是非常好的项目，比如上市公司的融资项目，但是，上市公司会担保么，而且这个上市公司业绩很好么，资产很充实么？2、有非常合理的融资理由，但是，可以接受专款专用的贷款监督么？3、有看上去非常可信的还款来源，但是，用于还款的那些业务或资产可以被锁定监管么？4、有看上去很好的保证，但是，那些很好的担保物可以用于担保么，抵押率是正常的水准么？

用一个例子来说明就简单了：

假设深圳有一家投资公司，急迫需要一笔约10亿元人民币额度的贷款。

贷款用途是：1、用约5亿元资金收购一总资产不低于20亿元的金矿的100%股权，此金矿被收购后全部注入一ST上市公司，2、用余下的约5亿元人民币资金对拟注入金矿的ST上市公司的股份进行整合。

质押物为这支ST上市公司的约14000万股股权，市值约17亿元人民币。按照规定只能作为8亿余元人民币贷款的质押物。但是，借款方必须要10亿，可以有5000万的浮动。

如果一切属实，不是欺骗性融资，这是非常好解决的问题，只要专款专用，银行授信10亿，其中5亿元在银行的监管下用于收购金矿，而后，将金矿的股权全部或相应的部分追加质押或担保；余下的5亿元在银行的监管下用于上市公司的股权整合，仍然将其整合的股份之全部或相应的部分用于本次贷款的追加质押或担保。

但是，这家投资公司却坚决不同意这个无比简单可行的方案！

原因非常简单：因为这家投资公司是一家投机公司！在其收购那家ST上市公司股份之时，就是玩了空手道的把戏！

可以合理猜测，其当初收购的资金6亿余元，以自有的一点几个亿作为首付，而后用定下的股份进行质押贷款5亿元支付完毕收购余款。要大赚一笔甩手走人，必须以小博大注资，于是，在收购之初已经设计好收购金矿定向增发的方案，但是收购金矿需要大量资金是该投资机构目前无法筹措的，于是，就有了欺骗性融资方案的设计。

如何看出这是欺骗性融资呢？

一是拒绝贷款的监管，拒绝收购后的金矿用作追加质押物，说明这金矿可能隐藏骗局，比如金储量只是原来的几分之一而已。

二是收购股权为何不可以用来追加质押呢？原因是根本就没有收购新的股权，而是还了原来收购股权的融资，只是同样的股权份额，这一次融资额度增加了一倍！这能让银行知道么？短短一年时间，宏观经济形势每况愈下，同样甚至更少的抵押物贷款额度增加了一倍！哪个银行的风控都接受不了。

深圳九五投资有限公司注资金叶珠宝的案子和此极其相似，不知又会是哪个金融机构被套牢，又有多少中小股民被套牢！

贵金属饰品一般都打有含量印记，无印记产品为不合格产品，国产黄金饰品都是按国际标准提纯配制成的，并打上戮记，如“24K”标明“足赤”或“足金”；。纯金较软，用大头针可划痕，用牙咬有牙痕

2011818 公司前身ST光明完成股权分置改革恢复上市，控股股东九五投资将金叶珠宝资产注入上市公司，并承诺采取定向增发、资产收购形式或法律法规允许的其他方式将净资产不低于人民币20亿元的黄金矿产或与黄金产业链相关的优质资产以公允价格注入上市公司。

2011914 金叶珠宝以上市公司形象亮相2011年深圳珠宝节。

20111027 经深圳证券交易所审核，公司股票自2011年10月28日起撤销退市风险警示并实行其他特别处理；公司股票简称由“ST光明”变更为“ST光明”，证券代码“000587”不变。

2011114 公司召开六届十四次董事会，马中文辞去董事及董事长职务；李兴江、高金波、武晶辞去董事等职务，蔡伟辞去独立董事等职务。免去姜玲董事及副董事长等职务。根据控股股东深圳九五投资有限公司提名增补王志伟、成钧、陈学志、谢以明为公司董事会董事；根据股东单位光明集团股份有限公司提名张金铸为公司董事会董事；根据董事会提名增补胡左浩为公司独立董事。其中王志伟为东莞市金叶珠宝有限公司创始人并任公司董事长、总经理；成钧此前任金溪电子系统（北京）有限公司董事长、北京金溪信息系统有限公司董事长。陈学志此前任吉林领先科技发展股份有限公司董事、财务总监；谢以明此前任中矿鑫华矿业股份有限公司投资部总监。张金铸曾任伊春市副市长、市委统战部部长，现任光明集团股份有限公司董事长，总经理。

2011114 公司发布对外投资公告，拟设立全资子公司深圳金叶珠宝销售有限公司（暂定名）作为“金叶”产品的品牌运营及销售总公司。拟设立的深圳金叶珠宝销售有限公司注册资本拟定为人民币20000 万元，公司以货币出资人民币20000 万元，占总出资额的100%，经营范围拟定为：金银饰品、铂金饰品、镶嵌饰品、玉器珠宝首饰、工艺品的销售；贵金属饰品、珠宝首饰的、工艺品的回收、修理。

20111122 公司发布第六届董事会第十五次会议决议公告，公司2011 年第二次临时股东大会选举产生了第六届董事会新任董事6 名，其中独立董事1 名。

经与会董事推选，选举成钧先生为公司董事长，选举张金铸先生为公司副董事长。

根据董事长成钧先生的提名，聘任王志伟先生为公司总经理。

根据总经理王志伟先生的提名，聘任陈学志先生为公司副总经理、财务总监（财务负责人），聘任谢以明先生为公司副总经理。

20111122 公司发布办公地址变更公告，根据公司经营发展需要，将公司办公地迁至北京。公司办公新址：北京市朝阳区东三环北路2号南银大厦19 层。 邮政编码：100027

20111122 公司发布公告，因业务发展需要，公司拟对全资子公司东莞市金叶珠宝有限公司增资人民币20000 万元，增资完成后，东莞市金叶珠宝有限公司的注册资本由现有的人民币5000 万元增加到人民币25000 万元。

20111212 公司发布公告，全资子公司深圳金叶珠宝销售有限公司已完成了工商注册登记，取得深圳市市场监督管理局颁发的企业法人营业执照，注册资本为人民币20000 万元。

20111216 公司发布公告，公司完成了工商变更登记，公司名称变更为金叶珠宝股份有限公司。经深圳证券交易所核准，公司证券简称自2011 年12 月16 日起由“ST 光明”变更为“ST 金叶”，公司证券代码保持不变，仍为“000587”。

20111216 金叶珠宝黄金文化产业园开园。金叶珠宝的黄金产业园有完整的研发中心和三万平方米的生产车间数千人的生产队伍，生产设备、技术研发都在国内同行业中处于领先。

2013131 金叶珠宝发布非公开发行股票预案。称公司拟向深圳农银国际资产管理有限公司等8位特定对象非公开发行193亿股，合计募资2310亿元，以此来收购太阳名翠世家、金利福等5家黄金珠宝企业100%股权及补充流动资金。在本次发行完成后，公司控股股东控股比例将由2995%下降至2225%。而从本次募投项目收购的五家目标公司太阳名翠世家、金利福、兴龙马、帝壹实业和粤通国际的2013年预测的合并报表层面净利润来看，这5家净利润合计为209亿元。收购完成后，上述5家企业的资产及业务将纳入金叶珠宝的经营管理体系，帝壹实业和粤通国际将成为金叶珠宝的全资子公司。