2017珠宝行业的发展前景

　　前景看好，参考《中国珠宝行业商业模式与投资机会分析报告》显示，对于珠宝行业来说，消化市场现有存量、发力品牌营销、整合资源经营，将是珠宝行业筑底回升的重要途径。

　　随着中国经济高速发展、城市化进程加快，中国人均珠宝消费额近几年有显著提升，由2000年的102美元提高到了2009年的188美元。而与世界发达国家横向比较，中国人均珠宝消费额却显著偏低。

　　目前我国人均黄金珠宝消费水平仅为63美元，相比于文化传统较为类似的中国台湾（154美元）、新加坡（488美元）仍有较大提升空间。

　　整合资源、合作共赢将是企业发展壮大的重要方向。短期的噱头炒作虽然刺激了消费者的购买欲望，但不利于企业的长久发展。我们认为珠宝企业之间可通过兼并重组解决目前行业过剩的困境。

（一）珠宝首饰行业政策环境分析

我国政府积极鼓励发展珠宝首饰行业，出台了一系列有利的政策、措施。同时，国家制定和修订了一系列行业标准和规定，如《珠宝玉石名称》、《珠宝玉石鉴定》、《钻石分级》、《金银饰品标识管理规定》以及《首饰贵金属纯度的规定及命名方法》、《珠宝玉石及贵金属产品分类与代码》GB/T 25071-2010国家标准等，对提高我国珠宝行业的整体水平、促进行业持续健康发展、参与国际竞争起到积极的作用。

（二）珠宝首饰行业消费环境分析

1、珠宝首饰零售行业发展分析

（1）珠宝零售行业供给分析

目前我国珠宝首饰行业集中度较低，全国拥有18000家珠宝零售企业，共有64000家门店。大多数企业规模较小，品牌知名度不高。而且国内珠宝品牌市场区域性较高，可见国内珠宝首饰行业尚处于发展起步阶段，引领行业走向的企业尚未形成，

（2）珠宝零售行业需求分析

2006-2012年，我国限额以上的金银珠宝零售额均保持了较快的增速，2012年，我国限额以上的金银珠宝零售额为2209亿元，同比增长160%。

2、居民消费能力分析

根据前瞻产业研究院数据显示：2001-2003年我国人均GDP刚开始步入1000美元，2006年突破2000美元，2008年突破3000美元，2010年上升至4382美元。2012年中国人均GDP为6100美元。宏观经济的成长阶段为珠宝首饰等奢侈品消费未来的持续快速增长奠定了基础。

3、婚庆市场发展状况与趋势分析

中国婚庆需求占珠宝首饰零售额40%的份额，而且这个比例还在不断扩大。根据中国传统结婚习俗，珠宝首饰类商品为结婚必备品，如果每年有1247万对新人结婚，如果按照每对新人珠宝首饰消费3000元计算，保守估计将有374亿左右的珠宝消费。

珠宝首饰行业产业链分析

中国珠宝首饰产业链，涉及到矿石开采、加工冶炼、毛坯加工到珠宝首饰加工和销售的全过程。20世纪90年代，该行业开始逐渐形成产业集聚，表现为上下游产业的不断集中，如专业的机器设备、配件、辅料、主要原材料供应商的集中、生产的集中，以及销售渠道的集中等。

珠宝首饰行业发展状况分析

综合来看，2012年，由于受国内外宏观经济环境，铜价下跌，直接影响特种电缆产品价格，导致行业竞争加剧。而市场方面由于电力投入严重受到限制、高铁建设周期拉长、经济建设速度放慢等因素制约了特种电缆行业销售难以有更大突破。

截至2013年4月份，我国金银珠宝消费总额1065亿元；在黄金价格暴跌的4月份，消费额为303亿元，同比增长722%。

我国珠宝首饰行业规模逐年上涨

我国珠宝首饰行业的市场规模逐年上涨，行业增长率呈波动趋势。2014-2019年我国珠宝首饰行业市场规模从5674亿元增长至2019年的7503亿元。从2017年开始我国珠首饰行业增长率也逐年上增，2019年珠宝首饰行业增长率达到8%。

目前珠宝首饰消费者需求以婚庆为主

婚庆是中国珠宝消费者需求的主要构成，占中国珠宝市场需求的50%。根据中国传统结婚的习俗，珠宝饰品类商品为结婚必备品。

随着中国人均GDP不断的增长并且超过10000美元后，人们越来越注重生活的品质，节日经济的消费效应日渐凸显，生日，纪念日，春节等节日送礼品等已经形成一种文化，因此节庆礼品需求也是珠宝消费的主要构成之一。

预计2025年珠宝首饰行业市场规模将达到9000亿元

从短期来看，由于2020年上半年新冠疫情的影响，大本分地区遵守提倡的不聚集政策配合控制疫情，致使婚宴喜事延后。随着疫情的控制，婚庆刚需有望在2020年下半年得到集中释放，短期内将会给黄金珠宝的销售起到推动的作用。根据国家统计局数据，黄金珠宝零售额同比增速已经从2020年1月份的-41%提升至7月份75%。长期来看，结婚率的下降会对黄金珠宝饰品销售造成一定的影响。未来结婚人数的持续走低将对珠宝行业造成一定的冲击。但是由于消费能力的提升和需求的多元，以及年轻群体在珠宝行业的消费影响力，未来几年中国珠宝行业的市场规模将依然保持增长趋势。预计2025年，我国珠宝首饰行业市场规模将在9445亿元左右。

——更多数据可参考前瞻产业研究院《中国珠宝行业商业模式与投资机会分析报告》。

随着中国经济的发展、人民消费水平的提高，珠宝首饰正在成为继住房、汽车之后中国居民的又一消费热点。目前中国已经成为世界上最重要的珠宝首饰生产国和消费国之一。

根据前瞻产业研究院统计数据显示，2015年中国珠宝首饰市场零售额5200亿元，2016年国内珠宝行业零售总额超6000亿元，从

2013年以来，受经济增速放缓、金价下挫、行业竞争白热化等负面因素影响，珠宝 首饰行业整体增速放缓，2012-2016年CAGR78%。

据前瞻产业研究院发布的《珠宝首饰行业市场竞争投资分析报告》数据显示，2014年我国钻石交易总规模不到60亿美元，在我国珠宝消费总量中的占比不到8%。随着越来越多的年轻人选择钻石饰品作为婚礼饰品，替代传统的“金三件饰品”趋势显现，钻石饰品在婚庆饰品中占比逐步提升。

周大生、老凤祥、 周大福是门店总数最多的四个品牌，截止2016

末分别为2456家、1462家、1401家，加盟店的在门店总数中的占比均接近90%，而加盟店占比较低的周生生也超过66%。

　　据前瞻产业研究院《2016-2021年中国珠宝行业商业模式与投资机会分析报告》显示，

当前中国珠宝没有个性鲜明的品牌，商场买到的珠宝如果不看LOGO，基本不能辨别出是哪个品牌的，因为样式大多相互模仿，在设计上没有品牌个性，缺少品牌感，中国应该有像Cartier、Tiffany等设计风格鲜明的珠宝品牌。艺文珠宝集设计、销售、品牌运营管理于一身，产品设计时尚、工艺精湛、性价比高。珠宝定制能够满足个性化的消费需求，消费者根据自己的经济状况、品位爱好、职业、身份、肤色、气质、年龄等有针对性地选购珠宝，比在商场购买大众化的珠宝成品性价比更高。

　　伯瑞雅(BRAND RHEA)认为私人定制绝不是将顾客的名字或者日期刻在宝石上那么简单，真正的私人定制将是完全符合个人意愿的服务，“没有雷同只有不同”。伯瑞雅(BRAND RHEA)宝石设计师将充分了解顾客的喜好，赋予宝石的意义以及对美的理解和对生活的憧憬后，根据顾客的意愿进行设计，和顾客沟通修改定稿后再进行制作。

　　珠宝定制要做到设计突出个性，但不能单看设计，也要看工艺，比如定制的珠宝成品的附钻要够亮够闪，而不是暗淡无光，芥蒂不能薄而细，应该厚实才表示用金足。专家提醒，珠宝定制要到正规的珠宝定制公司，徐艺文并不看好朋友圈里有关珠宝定制的推广信息，那些信息并不一定可靠。专家建议，珠宝定制过程中顾客要与设计师充分沟通，尽情发挥自己的创意，最终设计的成果能够充分展示设计师和定制者的想法。定制贵重珠宝，要有国家相关鉴定证书。

任进

珠宝首饰不同于时装,不会每一季都有新的流行趋势推出,但每年的维琴察珠宝展都会对下一年度的珠宝设计与工艺有一个方向性的预测,成为全球珠宝潮流的指向标。中国作为国际珠宝首饰领域的后来者,不可避免地会受到全球潮流的影响,但也会呈现出一些本土范围内的流行趋向。

1行业成熟化——珠宝与首饰的区隔逐渐明晰

中国经济的高速发展让我们用几十年的时间走完了西方国家几百年的路。在这一过程中,随着财富的增加,人们对珠宝知识的了解逐步深入。不管是一部分先富起来的新贵阶层,还是普通大众的百姓,都有了为自己添置一些“细软”的意识。无论其目的更偏重于收藏投资还是日常佩戴,都成为显示品位或时尚的一种象征。市场也自然而然地逐步分隔成珠宝与首饰两个体系,无论从材质、价格看,还是经营推广模式,都有很大的差别。珠宝通常指较为大颗粒的宝石,稀少珍贵,因此价格也颇为昂贵,通常走的是拍卖收藏体系,即使经营也是家族化生意,并不会有分布很广很多的店面。像哈里·温士顿就是一个典型的例子。在中国目前它也只有两家店而已。首饰就不同了,它可以是贵金属与小颗粒的宝石、半宝石组成的、普通大众皆可消费起的产品。价位虽分高中低档,但基本上是大多数人可以消费的起的,讲究色彩款式和搭配,在经营方面也通常是自营、连锁、加盟相结合的形式,通常以商场店和专卖店为主要形式。像我们日常见到的卡地亚、蒂凡尼,香港的周大福、六福等品牌都属于这种模式。

海天一色蓝宝石(422ct)

2色彩多样化——贵金属、宝石品种色彩逐渐丰富

中国从20世纪80年代一片“黄”的黄金年代,逐步增加了铂金、k-gold等不同品类颜色的贵金属。宝石也从最初80年代的山东蓝宝,变为了2000年开始流行的翡翠钻石,再到2008年流行的大颗粒晶石和现如今的小颗粒彩石。过去的色彩规则再也不适合用当今珠宝中彩色宝石的混搭了,现在的设计师用更加自由的色彩转盘打破了色彩预测的规则,多样的色彩出现在小小的珠宝上,却可呈现出完美和谐的视觉美感,这也使佩带者更容易与多色的服装进行搭配,**、紫色、蓝色、绿色,这些相撞的颜色放在一起却美艳无比,毫无疑问,过去的禁忌已成为当今的时尚。

2012年中国珠宝玉石首饰年鉴

3大众个性化——追求个性成为珠宝首饰流行的必然

当下珠宝市场人们对于定制的概念相对来说比较偏好。定制的概念其实来源于服装领域的“Couture”。习惯了工业化产品的中国人,随着生活水准和审美自信的提高,更渴望通过独特的设计表达感情、彰显个性和品位。无论是处在哪个阶层的国人,都有个性化定制首饰的需求。富商大贾一掷千金,可以定制几百万上千万的名贵珠宝,在出席豪华宴会时佩戴,或者让那些当红明星来佩戴,博得红颜一笑的同时,也为自己做了广告;不太名贵又有一定质量水准的中档货,追求独特的设计和考究的做工,在珠宝定制市场中占有最大的份额;刚毕业的大学生,也会为心爱的人定制一个银饰,银饰上刻上对方的名字或其他有意义的纪念标志,对年轻人来说,这就是最值得珍藏的宝贝,它比那些上千万的珠宝表达了更为真挚的感情。

高级定制作品

4寓意深刻化——西方首饰概念逐步融入东方文化

中国是一个有着5000年悠久文明的古国,先辈留下的文化遗产不可计数,无论是已经传播到世界的,还是仍在国内繁衍的,都烙了众多中国元素的印记。国力的提升,市场的繁荣,使得2012年我们看到几乎所有国际一线大牌都在做与龙相关的珠宝首饰设计,西方简单几何形的拼接首饰已经逐步融入了东方文化。

2012年中国珠宝玉石首饰年鉴

中国珠宝首饰市场规模居全球第三，仅次于美国和日本。随着行业政策的放开，中国的金银珠宝首饰产业发展迅速，行业生产能力快速增加，使中国一跃成为世界第二大珠宝加工国。

我国珠宝首饰市场将保持平稳增长

据前瞻产业研究院发布的《珠宝首饰行业消费需求与市场竞争投资预测分析报告》数据显示，2012-2016年，我国首饰用金分别达到50275吨、71650 吨、66710 吨、72158 吨和61117 吨，以目前金价计算，整个黄金首饰市场规模超过1,800 亿;未来几年，我国的珠宝首饰市场将保持平稳增长，届时我国将成为全球最具竞争力的珠宝首饰制造和贸易中心之一，也将成为全球最大的黄金珠宝消费市场。珠宝首饰行业对氰化亚金钾的需求量也将随之增长。

消费场景：婚庆市场仍是主力需求，日常自我佩戴需求将增加

目前，消费者主要是在结婚、新生儿、新年等节庆时期购买珠宝首饰，而其中最大的需求来自婚庆市场，前瞻产业研究院显示，40~50%的珠宝购买需求是来自婚庆市场。在未来5

年内，由于中国第三波“婴儿潮”的人口进入适婚年龄，婚庆市场的需求支撑仍然强劲。

费习惯演进，镶嵌珠宝向好

具体到目前国内黄金珠宝行业发展周期，行业正处于短期企稳复苏、且未来增长可持续的阶段，主要基于：消费需求有望逐步替代保值需求成为黄金珠宝市场增长的核心驱动力，行业有望更加拟合消费升级趋势：因金价大幅波动影响黄金消费需求，而黄金饰品在我国黄金珠宝市场中占比50%以上，加之，廉政政策挤出部分中高端消费泡沫，使得黄金珠宝行业从2014

年以来增速有所调整，但2016 年以来行业已呈改善趋势，看好黄金珠宝行业长期增长空间。

钻石饰品在婚庆消费中的渗透率不断提升

目前中国结婚人群中钻石的渗透率约为50%，美日高峰时期结婚钻石渗透率约接近80%;而随80、90 一代逐步进入适婚年龄，这部分人群从小已建立起较好的钻石消费意识，标志性事件为1993 年De beers将“钻石恒久远，一颗永留存”的广告语引入中国，消费钻石的意愿相对高于上一代人，因此钻石饰品在婚庆消费中的渗透率有望提升。