上海黄金交易所的期货交易与现货交易是怎样进行的

　　上海黄金交易所没有期货交易只有现货交易黄金期货交易目前国内仅有上海期货交易所wwwshfecomcn开展此类业务

　　黄金交易所具体情况如下:

　　概述

　　上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建，在国家工商行政管理局登记注册的, 不以营利为目的，实行自律性管理的法人。遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织黄金、白银、铂等贵金属交易。

　　基本职能

　　（一）提供黄金、白银、铂等贵金属交易的场所、设施及相关服务；

　　（二）制定并实施黄金交易所的业务规则，规范交易行为；

　　（三）组织、监督黄金、白银、铂等贵金属交易、清算、交割和配送；

　　（四）设计交易合同、保证交易合同的履行；

　　（五）制定并实施风险管理制度，控制市场风险；

　　（六）生成合理价格，发布市场信息；

　　（七）监管会员交易业务，查处会员违反交易所有关规定的行为；

　　（八）监管指定仓库的黄金、白银、铂等贵金属业务；

　　（九）中国人民银行规定的其他职能。

　　基本概况

　　一、业务介绍

　　（一）组织形式: 黄金交易所实行会员制组织形式，会员由在中华人民共和国境内注册登记，从事黄金业务的金融机构、从事黄金、白银、铂等贵金属及其制品的生产、冶炼、加工、批发、进出口贸易的企业法人，并具有良好资信的单位组成。现有会员128家，分散在全国26个省、市、自治区；交易所会员依其业务范围分为金融类会员、综合类会员和自营会员。金融类会员可进行自营和代理业务及批准的其它业务，综合类会员可进行自营和代理业务，自营会员可进行自营业务。

　　目前会员中金融类20家、综合类119家、自营类10家；据初步统计，会员单位中年产金量约占全国的75%；用金量占全国的80%；冶炼能力占全国的90%。

　　（二) 交易方式: 标准黄金、铂金交易通过交易所的集中竞价方式进行，实行价格优先、时间优先撮 合成交。非标准品种通过询价等方式进行，实行自主报价、协商成交。会员可自行选择通过现场或远程方式进行交易。

　　（三）交易品种和价格：交易所主要实行标准化撮合交易方式。目前，交易的商品有黄金、白银、铂，交易标的必须符合交易所规定的标准。黄金有Au9995、Au9999和Au50g三个现货实盘交易品种，和Au(T+5)与延期交收两个现货保证金交易品种；铂金有Pt9995现货实盘交易品种，和Pt(T+5) 现货保证金交易品种；白银准备挂牌延期交收合约

上海黄金期货交易所如何参与期货交易？

上海黄金期货交易所是中国的黄金期货交易所，拥有众多的期货交易商，每天都有大量的期货交易活动。那么，如何参与上海黄金期货交易所的期货交易呢？本文将为您介绍上海黄金期货交易所参与期货交易的具体步骤。

一、准备参与期货交易的必要条件

参与上海黄金期货交易所的期货交易，首先需要满足一定的条件，包括：

1 具备期货交易资格：参与上海黄金期货交易所的期货交易，需要具备期货交易资格，包括有效的营业执照、期货经纪人资格证书、期货交易账户等。

2 具备足够的资金：参与期货交易，需要拥有足够的资金，以支付期货交易的保证金、手续费等费用。

3 具备期货交易知识：参与期货交易，需要具备一定的期货交易知识，以便更好地把握期货市场的变化，做出正确的交易决策。

二、参与上海黄金期货交易所期货交易的步骤

参与上海黄金期货交易所的期货交易，需要按照以下步骤进行：

1 选择期货经纪商：首先，需要选择一家有资质的期货经纪商，以便参与上海黄金期货交易所的期货交易。

2 开立期货交易账户：接下来，需要向期货经纪商提交有效的资料，申请开立期货交易账户，以便参与期货交易。

3 存入保证金：在开立期货交易账户后，需要向期货经纪商存入一定的保证金，以支付期货交易的手续费等费用。

4 开始期货交易：，可以通过期货经纪商提供的交易平台，开始参与上海黄金期货交易所的期货交易。

三、参与期货交易的风险

参与期货交易，需要注意风险，包括：

1 价格风险：期货交易的价格受市场因素的影响，价格变动较大，可能会导致交易者亏损。

2 技术风险：期货交易需要使用交易平台，如果交易平台出现故障，可能会影响交易者的交易。

3 法律风险：期货交易受到相关法律法规的约束，如果违反法律法规，可能会受到法律的处罚。

四、参与期货交易的优势

参与期货交易，有一定的优势，包括：

1 交易规模大：期货交易的交易规模大，可以满足大量投资者的交易需求。

2 交易成本低：期货交易的交易成本低，可以节省投资者的交易成本。

3 交易方便：期货交易可以通过交易平台进行，可以节省投资者的时间和精力。

五、参与期货交易的注意事项

参与期货交易，需要注意以下事项：

1 了解市场：参与期货交易，需要了解期货市场的变化，以便做出正确的交易决策。

2 控制风险：参与期货交易，需要控制风险，以免受到不必要的损失。

3 合理投资：参与期货交易，需要合理投资，以免投入过多的资金。

六、总结

参与上海黄金期货交易所的期货交易，需要满足一定的条件，并按照一定的步骤进行，同时要注意风险和注意事项，以便取得良好的。

国际现货黄金和国内黄金的区别：

目前很多投资者有参与国际市场现货黄金的交易，国内的投资者也有一些渠道去参与黄金市场的投资，今天请嘉宾给大家介绍一下不同黄金的投资方式的区别以及投资者怎么去选择适合自己的投资渠道。

黄金在国内是一个相对比较成熟的投资品种，因为接触的时间比较长，但是市场上有很多种的黄金投资，今天给大家把这些概念梳理清楚，让大家了解这些品种的区别，利于大家去做最恰当的选择。

　一般说到的黄金分为两种，国内黄金和国际黄金

　　国内黄金分为纸黄金和期货黄金两种方式

　　国际黄金多指现货黄金

纸黄金：“纸黄金”是一种银行推出的个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金，个人通过把握国际金价走势高抛低吸，来赚取黄金价格的波动差价。投资者的买卖交易记录在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，并没有真正持有黄金这个实物，只是参与黄金标的的投资，盈亏体现在人民币的账户里面。

期货黄金：是在上海黄金交易所，所谓黄金期货，是指以国际黄金市场未来某时点的黄金价格为交易标的的期货合约，投资人买卖黄金期货的盈亏，是有进场到出场两个时间的金价价差来衡量，契约到期后则是实物交割。在国内，自然人不能交割兑换实物黄金。

现货黄金：国内曾经短暂的开放过，由于种种原因，目前国内只保留期货黄金。

　　从开户，交易方式，杠杆以及手续费四个方面说明了几种黄金的区别：

一、开户对象

　　纸黄金是去银行开户，类似于存折，开通纸黄金业务；

　　期货黄金需要找期货公司去开户；

　　外汇国际黄金需要找外汇经纪商去开户

二、杠杆

　　纸黄金在银行做交易，没有杠杆，是1:1；

　　期货黄金有一定的杠杆，但相对不高，比较低；

　　国际现货黄金普遍能到100倍的杠杆

三、手续费

　　相对来说，纸黄金手续费最高，期货黄金和现货黄金手续费比较低

四、交易方式

　　现货黄金不涉及到交割，期货黄金有一个交割期，到了交割期必须进行交割，自然人不能交割的情况下，会被强制平仓。

　　总结这些黄金的区别，投资者可以根据自己的实际情况进行恰当的选择。同一个产品的交易上， 不同的渠道给投资者提供的交易的机制和设置都是不一样的，投资者要对每一个投资渠道要一个了解，根据自己的情况去选择适合自己的投资渠道。

一、 我们生活中的听到、见到的黄金：金首饰、金饰品、纪念金币、贺岁金条、标准金条、纸黄金等等 ● 黄金的主要用途和功能,  1．用作国际储备2．保值功能 3．避险功能4．用作珠宝装饰5．工业技术上的应用● 世界黄金市场 黄金市场已经发展成为一个不间断的国际市场，每日24小时里，都有不间断地交易。  国际黄金市场行情组成了全球的24小时黄金交易系统，折算成北京时间               悉尼市场：早上7:00-当日下午3:00               香港市场：早上10:00-当日下午6:30               伦敦市场：下午4:00-次日凌晨1:00               纽约市场：晚上9:20-次日凌晨3:40● 我国黄金市场 建国初期：严格管制,金矿国有,实行黄金统一价格。 1957年：实行统购统配的黄金管理体制，黄金生产纳入国家计划,行业实行集中管理。 1993年：黄金行业进入改革阶段，央行根据国际金价的变化调整国内金价，黄金企业开始自主管理。 2001年4月：中国人民银行行长戴相龙宣布取消黄金“统购统配”的计划管理体制，在上海组建黄金交易所。 2001年6月：央行正式启动黄金价格周报价制度，根据国际市场价格变动对国内金价进行调整。 2002年10月30日：上海黄金交易所正式开业，中国黄金市场走向全面开放。 上海黄金交易所宣告正式开业，说明我国主要金融产品的交易市场全部建成，黄金市场与货币市场、证券市场、保险市场、外汇市场共同构成了社会主义市场经济的金融市场体系。 2004年9月30日：中国人民银行行长周小川在伦敦贵金属年会上发表讲话，中国黄金市场今后要逐步实现“三个转变” ：一是实现中国黄金市场从商品交易为主向金融交易为主的转变；二是实现中国黄金市场由现货交易为主向衍生品交易为主的转变；三是实现中国黄金市场由国内市场向国际市场的转变。 2005年7月18日：上海黄金交易所的黄金交易正式向个人开放● 我国市场上现有的几种黄金投资产品 纪念金币，贺岁金条：实物交割，有收藏功能，变现能力差，交易费用高     ——适于熟悉邮品市场或收藏品市场的中老年艺术性理财者黄金饰品：实物交割，有收藏功能，变现能力差，交易费用高，易损坏    ——适于爱好珠宝首饰的女性投资者标准金条买卖：实物交割，流通性好，需支付保管、鉴定等费用，交易费用也较高    ——适于闲钱较多的大富人家纸黄金业务：凭证式买卖，全额交易，变现能力强，交易费用较低，收益低，单向操作    ——适于没有精力关注投资的理财者黄金现货延迟交收业务：凭证式买卖，保证金交易，收益高，双向均可操作    ——适于热衷在金融市场上持续交易，投资获利的理财者，，愿意付出精力经常关注黄金的投资人士 ● 造成近年来金价持续上涨的主要原因有：     世界政局动荡     恐怖主义盛行     美元贬值 美国“双赤”     原油价格剧烈波动上涨     各国中央银行持续增加黄金储备     自然灾害频发：海啸，飓风     经济不稳定因素：财务丑闻，持续罢工     高危流行病害大范围传播：非典，禽流感二、关于黄金延迟交收业务● 质量品级：指纯度为Au9999％的黄金制品，每盎司约311035克、计价，人民币结算。● 数量：交易数量以国际黄金交易标准1手=100盎司。● 价格：以道琼斯Moneyline的黄金报价为参考依据。● 黄金延迟交收业务特点：   1．T＋0交易规则：允许当日平仓，并允许投资者进行多次交易。   2．资金杠杆：通过定金模式下单，提高资金利用率，降低交易门槛。   3．报价：直接以美国道琼斯即时报价系统为交易依据，以美元/盎司标价，快速直观。   4．交易时间：24小时交易时段，涵盖了交易量最大的欧洲盘时段与美洲盘时段，增加获利机会。交易时间宽松，交易方式便利，不与工作时间、地点相冲突，尤其适合上班一族。   5．做空机制：无论大势是涨是跌，都有机会入场获利。   6．交易方式：交易快捷方便，简单易学。客户主要采用网上交易系统下单委托，也可以电话委托下单，公司另外提供行情分析系统，短信报价平台。黄金投资品种比较 品种 黄金投资 黄金宝（中国银行） 金行家（工商银行） 交易方式 通过本公司黄金交收交易终端，采用电话或网络交易 通过中国银行的交易平台网上或电话委托 通过工商银行利用上海黄金交易所网络 价格体系 采用与国际现货黄金价实时接轨的本公司黄金交收交易价格体系 国际现货黄金价格 上海黄金交易所AU9999的价格体系 交易单位 100盎司一手(约311035克) 10克 买入：不低于10手卖出：不低于1手（100克/手） 交易门槛 最低10万元 约1000多元 约10万元以上 流通性 非常好交易时段为早上9点—次日凌晨1：30 较好：交易时段为中国银行的营业时段 一般：上海金交所交易时段 交易费率 上海盘单边15‰,国际盘50美元/手 1元/克（约万分之七十四） 万分之二十一 交易模式 做市商制，定金模式：资金利用率高（交易在投资者和金商之间完成） 做市商制，全额交易模式：资金利用率低（交易在投资者和金商之间完成） 撮合，全额交易模式：资金利用率低（交易在投资者之间完成） 实物交割 上海盘最小实物提取量为3千克，实物黄金提取之后可以在交易所做现货交易。 没有实物交收，投资者看不见黄金 最小实物提取量为1公斤，实物黄金提取之后不能再卖回交易所。                   三、关于黄金行情走势分析 ● 影响黄金价格变动的主要因素（基本面简介）A、供给因素：    1、地面黄金存量，年供应量，金矿开采成本；    2、主要黄金产国的政治经济军事情况；    3、央行的黄金抛售。B：需求因素：    1、各国黄金制品消费，工业的需求；    2、避险保值需求；投机者，大型投资基金                    C：其它因素：    1、外汇走势与各国货币政策；    2、原油价格变动；    3、国际政局动荡；    4、重大突发事件：战争、自然灾害、恐怖袭击、流行病害。● 风险控制与操作规则    轻仓：最多30%的资金用于交易    顺势：利用k线均线看大的趋势下单，不要过于频繁操作。    止损：保存资金实力，严格执行止损 黄金现货它比股票的优势有安全性1    资金安全：通过支付宝实现第三方存管，公司不得从支付宝提取一分钱的现金。2    实盘帐户：开户免费。3    佣金低：10盎司收取48元人民币、100盎司收取480元人民币4    放大倍数大：当天买卖放大60倍，即投入10000元，可调动资金600000用于炒金操作。5    模拟帐号：可以先开模拟帐号（免费），熟悉交易规则，练练兵，觉得有把握了再投入实金操作；。6    交易方便：网上交易，从8：00——到第二天03 ：00，一般晚上8：30美国开盘后才有大行情，白天波动不大，特别适合上班族，再也不用在外兼职劳累奔波。7    网上交易，安全，快捷，方便。8    服务周到：在操作上，投资策略上，我们会有投资顾问随时跟进，网络交流，为客户争取最大收益。9    变现性，黄金交易是全球性的，20时交易的市场。T+O交易情况、随时交易变成现金和兑换金条、金币、金砖。10操作方法有1网上交易　2电话委托交易金价直涨 不炒金要后悔 不会炒金更后悔从今年1月开始，纽约市场国际金价连续刷新纪录。国际现货黄金价格上周五（4月21日）在纽约市场报收每盎司63365美元，比前一周五的每盎司59945美元上涨3420美元，涨幅为571%，创下出1999年10月1日当周以来的最大周涨幅。记者翻阅相关资料发现，2005年黄金投资回报率最最高甚至达到了到20%。从长期走势判断，金价仍会上升势没有减缓迹象，面对这么好的“金牛市”，几乎所有不投资黄金肯定后悔，但没有“点金术”会更后悔。◎如果有钱 不妨投资世界黄金协会最新统计数据表明：目前，我国人均黄金年购买量约02克，远低于亚洲其他国家和地区人均10克的水平，其中投资所占比例更小。“如果有钱，不妨做一点黄金方面的投资。”世界黄金协会远东区董事总经理郑良豪建议。    但业内人士提醒投资者：投资黄金忌跟风，尤其不宜作为家庭理财的主要投资产品。个人与家庭进行黄金投资必须量力而行，要根据自己的风险承受能力以及资金量决定黄金资产的配置比例。◎投资比例不宜过高    建设银行河南省分行理财师臧晓蕾表示，投资黄金还要关注影响黄金价格的多方相关因素，控制投资比例，以规避风险。由于黄金价格以美元定价，美元涨，黄金涨，美元跌，黄金跌，因此，美元走势成为判断黄金走势的风向标。除了影响黄金价格的多种基础因素外，投机性需求也是影响黄金价格的重要冲击因素，投机者往往利用黄金市场上的金价波动，人为地制造黄金需求假象，投资者也需仔细辨别。对于黄金投资者而言，要规避风险就要控制投资比例。作为多样化投资组合中的一部分，黄金所占的比例不宜过高，占投资资金的10%比较适宜。◎选对品种适度投资    有人误以为买金饰品就是投资黄金。业内人士吴全伟表示，从投资角度看，金饰品主要体现为观赏价值，不宜作为投资。因为消费者买进的金饰品，价格往往会在黄金原料价格基础上溢价20%~30%，且其收益风险比也较差。中行河南省分行个金部有关人士表示，投资黄金，选择适合自己的品种很重要。目前市面上黄金产品种类很多，主要有以下几种：投资性金条金块：由于加工费用很少，附加支出不高(主要是佣金等)，变现性非常好，方便买卖。缺点是占用现金较多，保管麻烦。适合对象：有较多闲置资金可长期投资者；不在乎金价短期波动者；偏好传统黄金投资产品者。    纯金币：投资纯金币要注意金币上是否铸有面额，通常情况下，有面额的纯金币价值高。投资纯金币的优点是选择余地大，变现性好，缺点是保管难度比金条金块还大。适合对象：投资资金可灵活控制者。    金银纪念币：金银纪念币是钱币爱好者的重点投资品种，优点是选料精、工艺设计水准高、发行量小。缺点是在二级市场上的溢价一般都很高。适合对象：更看重金币收藏价值者和对金银纪念币行情了解者。    纸黄金：也称“记账黄金”，是一种账面上的虚拟黄金，一般不能提取实物黄金，也不用缴纳税金。优点是操作简便快捷、资金利用率高、手续费低、不用保管，是投资炒金的主要形式。缺点是短线炒作难度大。适合对象：有时间研究黄金行情走势、有时间进行具体操作以及希望通过黄金价格频繁变化获取差价者。 黄金 美元 石油三者之间的联系    石油与黄金是连动关系可以说石油价格上涨了会带动黄金价格上涨，因为石油价格上涨一方面是因为经济发展迅速，造成石油的使用加剧，价格自然上涨．而黄金也会跟随油价的脚步；二，国际局势不稳定，所以储备原油，买的人多了价格自然上去了，黄金作为保值货币价格自然水涨船高了；三，国际期货市场的大肆炒作，价格上涨成为阶段性的必然；    黄金，原油的结算单位都是美元，美元汇率涨则黄金原油价格跌；美元汇率跌则黄金原油价格涨美元与黄金和石油关系美元与黄金美元跌的时候黄金在涨，而黄金跌的时候美元则往往处于上升途中，黄金与美元在全年的大部分时间内呈负相关。为何美元能如此强的影响金价呢？  这主要有三个原因：首先，美元是当前国际货币体系的柱石，美元和黄金同为最重要的储备资产，美元的坚挺和稳定就消弱了黄金作为储备资产和保值功能的地位。第二，美国GDP仍占世界GDP的1/4强，对外贸易总额世界第一，世界经济深受其影响，而黄金价格显然与世界经济好坏成反比例关系。第三，世界黄金市场一般都以美元标价，这样美元贬值势必导致金价上涨。比如，20世纪末金价走入低谷，人们纷纷抛出黄金，就与美国经济连续100个月保持增长，美元坚挺关系密切。美元与石油美国作为世界上最大的石油消费国和净进口国，石油价格上涨无疑会给美国的经济带来负面的影响，并导致美元实际汇率的波动。从历史情况来看，历次石油危机都造成了美国经济的衰退，并且是导致美元实际汇率波动的主要原因。但是对美元实际汇率走势的分析将不同于前述对一般石油进口国的分析，其主要原因是国际石油交易都是以美元计价和结算的，油价的上涨意味着对美元支付需求的上升，因而美元仍有可能继续保持强势货币的地位，从而使分析变得复杂。学者的理论研究和实证分析均表明石油价格的波动是导致美元实际汇率变化的主要因素。概括而言，石油价格的大幅上涨主要通过以下三种途径对美元名义汇率产生影响，进而影响美元实际汇率水平的波动。　　首先，油价的上涨会全面提高生产资料成本和生活成本，从而导致通货膨胀水平的上升，而通货膨胀又会提高名义货币需求从而导致国内信贷需求水平的上升，进而吸引更多的外资流入美国。国外资本的流入将导致美元汇率的上升。与此同时，美国国内的货币政策又常常会加强美元的升值过程，联储往往在石油价格上升的初期采取提高利率等紧缩性的货币政策来控制通货膨胀水平，这样利率水平的升高会吸引更多的国外资本流入从而导致美元名义汇率的上升。　　其次，油价的上涨使得石油输出国的贸易出现盈余，以美元为主的外汇储备增加，产生所谓的“石油美元”，这些石油美元出于逐利的需要会进入国际金融市场大量购买美元资产，进而导致美元名义汇率的上升。　　第三，油价的持续上升会导致世界经济的衰退，使得石油进口国的国际收支出现不确定性，因而这些国家纷纷提高他们外汇储备中的美元资产比率来维持汇率的稳定，这就进一步提高了对美元的需求，导致美元名义汇率的上升。　　在上述三方面影响机制的综合作用下，美元在面临石油价格上涨时出现名义汇率水平上升的情况。在名义汇率上升的情况下，实际汇率水平的变化取决于美国国内的物价水平与国外价格水平之比。由于美国的石油消耗比其他国家要大，因此油价上涨对美国一般物价水平的影响程度要比其他国家大。这样相对物价水平的上升与名义有效汇率的变化方向一致，因而在油价上涨时，美元的实际汇率水平将会上升。

交易方式类似，都是撮合成交，但是期货是有到期日，保证金低，暂时没有夜盘；上海黄金交易所的黄金递延交易t+d，没有到期日，引进了递延费的概念，保证金比期货高，有夜市交易，个人可以提取实物金。

期货开户在期货公司，上海黄金交易所开户是在银行。