股票交易制度有哪些改动？

注册制交易规则如下：

1、新上市公司在上市前5日内不得涨跌，之后涨跌上限由目前的10％调整为20％。公司股票涨跌上升至20％。

2、优化盘中暂悬机制，设定30％和60％两失速悬架指标，每次悬架10分钟。

3、实现下班后的价格交易。收市后，根据时间优先原则，根据当日收盘价的盘后定价申报的交易进行连续的撮合交易。盘后定价在每个交易日的15：05至15：30。

4、在连续竞价中提高价格。规定招标价格不得高于招标基准价格的102％，招标销售价格不得低于招标基准价格的98％。

扩展资料

一、注册制利空券商吗？

注册制虽然会对券商有小部分的利空。但是，注册制的利好影响会远远的超过注册制的利空影响。

因为注册制的实行会对市场现有的一部分股票估值出现冲击，而券商也会有市场较多的股票自营盘。如果注册制对股票估值冲击较大，使股票市场出现下跌调整，那么会导致券商自营盘的资金下降，从而表示注册制会利空券商。

但是，注册制会使市场股票上市发行更加容易，使公司上市的数量快速增加。从而扩大增加券商的证券保荐和承销业务，也会进一步推进券商的IPO储备相关项目、再融资、资管、咨询辅导、审核等业务。加上一些等待上市公司的宣传、包装等一系列活动，会使券商的行业处于良性发展和公司业绩利润增加，有效的利好券商行情。

二、注册制对次新股的影响是什么？

产生以下影响：

1、实行注册制，IPO速度加快，壳概念没什么价值；上市的股票越来越多，散户不会分析股票，面临巨亏；上市速度加快，利好创投类公司，券商股也受益。

2、注册制实行后投资者自行对公司价值做出判断，IPO企业和中介机构对材料真实性做保障，如此只要公司财务造假或者出现经营不善的情况，必然价值走低后将会被市场自行淘汰，这样更贴合市场的优胜劣汰的制度，长期来说发展更健康。

证券公司是指依照《公司法》和《证券法》的规定设立并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司。一般属于国有企业或者股份制企业。

从证券经营公司的功能分，可分为：

证券经纪商，即证券经纪公司。代理买卖证券的证券机构，接受投资人委托、代为买卖证券，并收取一定手续费即佣金，如东吴证券苏州营业部，江海证券经纪公司。

证券自营商，即综合型证券公司，除了证券经纪公司的权限外，还可以自行买卖证券的证券机构，它们资金雄厚，可直接进入交易所为自己买卖股票。如国泰君安证券。

证券承销商，以包销或代销形式帮助发行人发售证券的机构。实际上，许多证券公司是兼营这3种业务的。按照各国现行的做法，证券交易所的会员公司均可在交易市场进行自营买卖，但专门以自营买卖为主的证券公司为数极少。

提到融资融券，应该蛮多人要么不是很了解，要么就是完全不想接触。这篇文章，主要说的是我多年炒股的经验，尤其是第二点，干货满满！

开始探究之前，我把一个超好用的炒股神器合集分享给大家，绝对良心：炒股的九大神器，老股民都在用！

一、融资融券是怎么回事？

聊到融资融券，最开始我们要学会杠杆。例如，原本你身上就只有10块钱，想去买20块钱的东西，这个时候我们缺少10块钱，可以从别处借，而杠杆就是指这借来的10块钱，这样理解融资融券，那么他就是加杠杆的一种办法。融资，换句话说就是证券公司借钱给股民买股票，期限一到就立马归还本金，并且附带利息，融券，换言之就是股民将股票借来卖的过程，一定时间后将股票返还并支付利息。

融资融券就像是一个放大镜，利润会在盈利的时候扩大好几倍，亏了也能将亏损放大非常多。不难发现融资融券的风险不是一般的高，如果操作失误极大可能会产生非常大的亏损，风险较大，所以对投资者的水平也会要求高，能够紧握住合适的买卖机会，普通人是很难达到这种水平的，那这个神器就特别好用，通过大数据技术分析就能够知道何时是最佳的买卖时机了，点击链接就能够使用啦：AI智能识别买卖机会，一分钟上手！

二、融资融券有什么技巧？

1 提高收益的绝佳方法就是采用融资效应。

就比如说你拥有100万元的资金，你欣赏XX股票，就拿出你手里的资金买入这个股票，买入后将手里的股票抵押给券商，再次融资买入该股，如果股价提高，就可以将额外部分的收益拿到手。

就以刚才的例子来说，如果XX股票上涨5%，原本只能盈利5万元，但融资融券操作可以改变这一现状，能让你赚的更多，而当你没能判断正确时，赚是不可能的，只会亏损的更多。

2 如果你害怕投资的风险，想要选择稳健价值型投资，中长期更看重后市，而且去向券商融入资金。

只需将你做价值投资长线持有的股票做抵押即可融入资金，根本不用追加资金就可以进场，然后再把部分利息支付给券商即可，就能做到增添战果。

3 行使融券功能，下跌也能使大家盈利。

类似于，比如说，某股现价位于20元。通过具体研究，感觉在未来的一段时间内，这个股会下跌到十元附近。那你就能去向证券公司融券，向券商借1千股该股，接着用20元的价格在市场上去出售，可以收到两万元资金，一旦股价下跌到10左右，你就可以按照每股10元的价格，将该股再次买入，买入1千股，之后再返还给证券公司，花费费用1万元。

于是这中间的前后操作，价格差代表着盈利部分。自然还要支出一些融券费用。以上操作，如果将未来股价变为下跌而不是上涨，那在合约到期的情况下，就要投入更多资金买回证券，用以还给证券公司，因而带来损失。

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券商板块后市一定会爆发，对于券商后市在A股牛市结束之前都是必须看好，坚定持有者肯定有意想不到的收获。

首先来分析一下，券商板块后市为什么一定会爆发呢？根据券商板块的特征，以及当前券商股所处的位置，主要有以下两大原因可以说明券商后市一定会爆发。

原因一： 因为A股会有牛熊交替，这是股市的自然规律；类似股票有涨必有跌，涨多了会跌，跌多了会涨，不会存在只跌不涨，也没有只涨不跌的股票。

按此进行推算，只要股票市场有牛市，券商板块必然会爆发，毕竟券商是根据股市行情吃饭的，牛市行情券商板块一定会得到资金的炒作，而熊市行情一定要远离券商，这是股票市场的自然规律。

从这个规律的进行回答这个问题，券商后市一定会爆发，因为A股已经处于牛市底部，牛市越来越近了，券商板块后市爆发的时间越越来越近了。

原因二： 因为当前券商处于可投资状态，同时也是在券商板块进入低估状态，意思就是当前券商股还在底部，还处于投资价值区间，券商板块一定会爆发。

券商股其实已经跌了一年多时间了，很多券商股已经跌不动了，而且已经形成底部区域了，既然在底部，自然会爆发，爆发是时间问题。

然后再来分析对券商板块后市行情是如何看待，对于券商板块后市只有两个看法，具体看法如下。

看法一： 想要在券商板块赚钱吃肉，一定要耐得住寂寞，说白了就是用时间来等待，采取时间换空间的模式，坚持持有才是胜利者。

如果没有足够的耐心，建议这类投资者还是不要碰券商股，券商股不适合短期投资，只适合中投资。

看法二： 券商后市行情是涨是跌，最简单的道理就是牛市中绑金券商，熊市中远离券商，这是投资券商的思路。

根据今目前A股市场所处的阶段性位置，牛市还没真正加速，说明券商也还没加速，后市券商板块钱途无量。

最后通过上面两个分析进行总结得知，尤其券商还处于底部，而且A股牛市还未加速，加上券商板块出现可投资状态等优势，后期券商板块必然会爆发，必然会看好券商的。

从得出券商后市看好，后市必然会爆发，但想要从券商赚钱，记住坚持就是胜利，用耐心换取金钱。

大家好，我是谦秋说，一个浸润资本市场19年的投资者。对于券商板块后市的表现，我只能说小荷才露尖尖角。我非常坚定的看好券商股的表现，可能迟到，一定不会缺席。那怎么来解释呢？接下来我来说说自己的看法。

首先、券商板块是市场走牛的明确受益者，专业的术语来说，就是卖铲人，说白了是雁过拔毛的行业。当下资本市场的成交量连续20天超过万亿，仅次于2015年上半年的成交量水平。可以预见的是，券商板块的业绩环比增加是板上钉钉的概率，而随着时间的推移，等券商中报密集出来的时候，应该是最迟要爆发的时刻，资本市场从来都是聪明人的 游戏 ，这个提前量，还是会有的。

其次、2021年IPO的速度有增无减，这对于券商的投行业务来说，自然就是福音了，随着注册制上市规则越来越规范，辅导的上市券商，在科创板上还需要做市商，那就是要被动的持有一些上市公司的股份。

再次、券商的自营盘，历来也是牛市的最大受益者，毕竟券商行业跟保险行业，是金融资产最多的，受益牛市增值，券商的业绩自然环比是大涨特涨。

最后、最近广发证券，东方证券，明显要强于同板块的券商个股，重要的一个原因就是财富管理业务的给力，简单来说，广发证券是广发基金，易方达基金的大股东或是重要股东，而东方证券是汇添富的大股东，过去2-3年，公募基金的规模已经远远超过个人投资者的份额，作为行业的龙头企业的股东，受益是必然的。

总体来说，从今天的盘面看起来，上面两家券商已经是放量涨停，也带动了包括港股在内的券商整体大涨，那我觉得这不是简单的事情，市场的各路资金，已经开始出现抢筹的节奏，而这种情况，恰好是市场正好还没有堪当大任的板块，从这个角度来看，券商股当仁不让的存在了。敬畏市场，敬畏投机。

谦秋说问答，开心有内涵。

我个人认为，后期券商一定会爆发，涨幅100%_200% 目前没涨的板块太少，出来的资金必然会选金融三傻，并且也会推爆发力强的券商，这下大部分散户会大赚，然后引导场外资金大规模流入股市，进一步推高其它板块，引导股市到高潮，预计最高成交量一天超过3万亿

有人说券商股上面的套牢盘太多，资金推不动。非也！广发证劵1912创近几年新高，如何解释？主要是有没有题材，有没有大资金关注而已。华泰证券创近两年新低，原因应该是公司管理层以91元的低价进行股权激励，成了很大的利空，基金们都用脚投票，现在还跌跌不休。

券商一般调整周期13到14个月版块就会爆发一波三十点以上的拉升，跟消息其他因素没有多大的关系而是跌多了就涨点，涨多了就跌自然规律。

券商的关注度目前在逐步提升中，伴随着万一交易量的常态化，三季度券商的业绩又会大涨！就算没有整体板块的爆发，但是三季度券商中个股走出翻版行情肯定会有的！

三十年河东，三十年河西，股市风水从来都是轮流做，只不过是做的时间长短不同。从目前中国股市来看，所有的板块均已上涨，就连受国家政策限制的冷门板块房地产也有了涨幅，唯独仍然处在底部的券商板块还纹丝不动。以我三十多年炒股经验推断，这是黎明前的寂寞，就差一根火柴，随时随刻券商板块将会一飞冲天，带领大盘，冲向更高的点位！

不可能大涨了，散户持股太多，套着都不动，主力拉起来建仓？不可能的，。金融股，包括银行保险证券，板块都是大盘股，只有个股行情，板块行情不存在的，没那么多钱。以后金融股业绩会越来越差，竞争激烈，内卷严重。以后的方向还是炒小盘 科技 股，百亿市值以下的，业绩差，好建仓，拉起来翻几倍，也好出货

券商排名说复杂也复杂，说简单也简单，我们最关心的无非就是两件事情：券商规模和券商特色，因此下面会围绕这个这两个点详细展开。

目录

1、券商规模排名。

2、券商业务特色。

3、求职建议。

一、券商规模排名

证券业协会显示，截至2020年底，我国共有证券公司138家（包含证券分公司及投行、资管子公司等），一个自然的想法就是对这些券商做一个排名。

券商排名最核心的是券商总资产规模，其他指标如总资产、净资产、营业收入、利润、券商评级等指标，都与其强相关。毕竟一个有钱的公司，其赚钱能力和社会评级都不会很差。

总资产排名前30的，净资产、营业收入、利润基本都是前30名，和总资产排名的偏差基本在2名之内，券商评级基本也在AA或者A左右。因此我们先把握总资产规模排名，然后再细看其他指标。

从总资产表现来说，各大券商也完美地提现了马太效应，整体来说可以分为5个梯度。

1、唯一的头部券商：中信证券。

坐拥超过万亿的总资产，而且净资产，收入，利润都是行业NO1，且和第二名的差距也不断拉大，AA级券商评级的中信证券是目前唯一的。

中信证券素来有“抄底小王子”的称号，在2003年1月6日在A股上市，彼时还没有现在的巨无霸地位，整体业内排名为前十。

中信证券在2005年陆续收购了万通证券、金通证券、华夏证券。其中万通证券前身就是青岛证券，金通证券则是浙江的地方龙头券商，华夏证券则是中信建投证券的前身，地处北京。

目前中信证券不仅规模为第一，其经纪业务、投行业务、资管业务、自营业务也没有短板，均领先于行业。

2、三强争亚：华泰、海通、国泰君安。

目前这三家券商的实力伯仲之间，不过整体来说，还是华泰更有优势，也是目前公认的券业老二。作为业内互联网化最彻底的券商，至今仍然保持着很强的上升活力。

华泰证券的崛起，可以对标天弘基金，两者都是通过互联网转型而从不入流企业而弯道超车的典型案例。互联网转型是一件很难的事情，会涉及很多利益纠纷，相比于技术难度，更需要的是领导的魄力和眼力，感兴趣的可以去看看华泰的崛起史。

这里多说一句，目前易观统计的券商app的月活数据，华泰为700多万，遥遥领先于第二名的国泰君安证券（400多万）和第三名的平安证券（390多万）。

国泰君安和海通证券都是上海老牌券商，而作为“沪上三屌丝”之一的申万宏源就有点悲催了，慢慢已经被甩到第三梯队去了。

3、追赶者：中金、招商、广发、申万、银河、中信建投、国信、东方。

总资产规模在3000亿到5000亿之间，都是相对老牌且在全国范围内都有绝对知名度的券商，尤其是中金公司和招商证券，都是极具有历史代表性券商。中金公司是中国内地第一家中外合资的投资银行，而招商证券是百年招商局旗下金融企业。

4、地方实力派：光大、平安、安信、兴业、中泰。

上述券商都是在地方有着绝对影响力的，在全国都有一定知名度的券商。

5、其他券商。

这些券商虽然规模不大，但是其中某些券商在有些细分领域做的很优秀，比如天风证券的研究所，华宝证券的量化和金融产品研究团队，德邦证券的科技投入等等。

二、券商特色分析

每家券商都有其优势业务，券商业务总的来说可以分为4个部分：经纪业务、投行业务、资管业务和自营业务。

投行业务说白了就是帮助上市公司上市，然后从中赚取服务费。空中达人、五星级酒店、和公司老总谈笑风生，无非就是为了争取单子。具体的工作内容可以分为承揽、承做和承销。

经纪业务就是给股民提供股票交易中介服务，衍生的经纪业务还包含投资顾问服务、基金电销服务和两融服务等。

资管业务是目前券商在着力开展的业务，资管业务可以简单对标下基金公司，有投资决策团队（生成资管方案），资管产品经理、资管机构营销，分别承担了生成资管产品、管理资管产品和资管产品机构营销的角色。

自营业务说白了就是券商拿着自有资金去投资以获得利润，投资标的可以是股票、债券、商品期货、基金等，当然少部分券商也会开展股权投资。总的来说是券商自营会以债券和股票为主要标的，毕竟公司资金量这么大，求稳是第一位的。

基于2020年财报，也做了各大业务的券商实力分布图，前十中，各家券商明显有业务强势的地方。

总的来说，中信证券毫无疑问地取得四个第一，不愧为行业老大。中金公司投行业务位居第2位，与其“投行贵族”的称号匹配，中信建投投行业务业内也有口皆碑，其收入列行业第3；华泰证券、中金公司和海通证券的投资实力则一向为业内称道，其自营收入也排名行业分别为第2和4位。

三、求职建议

基于上述分析，我们对券商的行业排名基本有了相对清晰的认识。有人说了，那我求职的时候是不是一定要冲最牛叉的券商去呢。

其实不然，券商求职首先要考虑的是工作内容，其次才是券商实力。比如华宝证券的规模不大，但它的量化和金融产品研究做的很好，华宝智投和华宝红宝书在业内很有知名度，对相关的从业人员也是极大的加分项。所以说岗位比券商知名度更重要。

因此我结合数年工作经历和所思所想，将券商岗位分成了3大类，这也是我认为最有钱途的三大类岗位。

31、投资类岗位：

一说起投资类岗位，大家第一时间想到的就是研究所。其实不然，证券投资类岗位在各个部门都有，只是不像研究所那么集中而已。就像一说起电子工程，大家会想到清华大学电子工程系，其实东南大学的电子工程系也很强。

至少有4个岗位是涉及投资的，那就是证券自营部门、证券资管投研、经纪事业部下属的财顾部门的买方投研岗位和研究所。大家在求职的过程中都可以关注下，未必只把经历放在研究所。

至于如何准备这些岗位，我想基本的财务知识、经济学知识和投资学知识是必须的，基本的证书也需要准备。最好是从实习留用开始，总的来说这些岗位社招基本是要有相关经验的。

32、泛投资类岗位：

泛投资类岗位指的是投资岗位的外围，一般来说，投资团队会生成投资决策，然后有产品经理把它包装为一款金融产品，然后由产品营销团队把它们推向消费者。

所以金融产品经理和金融产品营销是典型的泛投资类岗位，这里想推荐一个金融产品经理岗，是一个性价比蛮不错，且知道的人也不多的岗位。

33、科技赋能投资类岗位：

金融和科技的结合，至少走过了3个阶段，互联网金融、金融科技和数字化金融三个阶段。所以证券有很多科技赋能投资类的岗位也是很有前景的。总的来说可以分为两类：

（1）科技赋能投资决策：比如量入投资、多因子开发、智能投资决策工具等。

（2）科技赋能投资营销：比如智慧投顾平台、基金数智化运营等。