全球钻石行业基本概况

刘行淑

对于国际钻石行业而言,2012年前9个月是一个相当困难的阶段。

对于毛坯钻和抛光钻需求的疲弱,分销商与零售商积压的大量库存,钻石切割行业的流动性危机,所有这一切都是在全球经济增长的不确定性和可预期的另一场危机的大背景下,全球钻石行业低迷的主要表现。

珠宝零售商们主要是为了他们的短期需求而采购钻石,他们依然保持很低的存货水平。逐渐蔓延的需求减少影响着钻石生产商减少产量,采矿企业也降低他们的生产水平。据悉,所有产业链环节都在调整2012年接下来的预期。

由于可预期的经济不确定因素,钻石市场短期内依然处于压力之下。虽然珠宝买卖双方离开香港时显示了一个相当积极的情绪,但这是由于他们已经习惯于2012全年整个市场的需求低迷。购买方的心理变得货比三家、价格敏感,寻找低价的,VS2-SI左右的钻石,并且在最终购买行为之前反复比较价格。因此,对第四季的预期也遭到克制。接下来的假日期间,经销商已预期到平稳的美国消费需求和放缓的中国与印度的需求,但他们仍然缺乏看到市场真正从谷底复苏信号的信心。

尽管有所下滑,较之第三季度,整体珠宝交易市场的情绪在10月稍有改善。根据刚刚公布的雷克鹏研究报告,情绪“五味杂陈”的经销商受到未来两个月节假日所带来的销量提升的期望的刺激。采购方正在寻找合适的产品,但依旧仅观察价格,他们正在等待走出谷底后,重新进行更大规模的库存采购。钻石市场出现一些信号,预示可以安然度过2012,怀着对不远未来更好前景的期许。

以下的市场数据将帮助您全面了解2012年1~9月全球钻石产业链的发展态势。

全球钻石交易情况图(2012年1~9月对比2011年同期,见下页图)

如果我们把我们的注意力从短期的问题移开,我们可以看到,钻石市场仍有良好的前景,因为其最终产品的消费钻饰依旧持续增长,尽管增速不及2011年。

然而,值得注意的是,9月市场出现复苏迹象。“预期钻石消费市场的困难时期将延续至2012年底,但长期而言保持乐观,钻石市场仍将供不应求。”从中长期来看,需求将超过供应,来自中国、印度以及美国的消费需求将继续驱动钻石经济向前。

毛坯钻石交易情况图

成品钻石交易情况图

信息参考:钻石信息情报,Rapaport,Rough and polished diamond

中国的珠宝首饰消费市场早于整个奢侈品消费市场位居世界第二，但整个珠宝首饰产业的现状不容乐观。

我国珠宝行业是一个经历了几千年发展历史的古老行业，整个行业发展历程可谓此起彼伏，波澜壮阔。谁能走过“严冬”，不取决于现在的珠宝企业的发展规模、资本实力和人才结构，也不取决于现在珠宝企业所处的行业地位、区域优势和品牌影响力，而是取决于这些企业的企业发展战略和企业发展战略的执行水平。

　　本文通过结合其他行业的发展历程和经验，分析论述了我国珠宝业的现状与未来，希望为我国中小珠宝企业提供一条可借鉴的发展战略思路。

　　我国珠宝企业据统计有5000多家，零售终端约有两万多家。根据《中华人民共和国中小企业促进法》对中小企业的定义，我国现阶段的珠宝企业绝大多数为中小企业，而且多是抗风险能力较弱的中小企业。

　　我国珠宝企业中的生产型企业，多是劳动密集型的、低技术附加值的企业，是依靠赚取微薄的加工费而生存的。随着新劳动法的推出，原有的不规范的 “低成本”用工制度基本陷于崩溃。用工成本20%至30%的上升，对于那些投资回报率在30%以下的企业，打击无疑是致命的。不用说其他危机，就是眼前的社保问题，对于那些生产型的中小珠宝企业已是一个巨大的危机。这些都可以通过其他行业大量的小厂倒闭来进行佐证。生产型企业另外一个重要问题是产品设计的版权问题，随着知识产权保护意识的不断增强，缺少研发能力、靠抄版过日子的生产型企业灭亡只是时间早晚的事。

　　处于珠宝产业链中游的珠宝首饰批发企业，是行业中最悲惨、最值得同情的企业。且不说去年的数家批发企业因资金链断裂而人间蒸发，就是今年也有一些批发企业因经营风险加大和利润率过低而偃旗息鼓。

　　以前批发企业的厂家大量赊货早已成为历史，取而代之的是现款现货和日批日结；以前的数千万元的日常铺货早也被高息压得不见踪影，取而代之的是精打细算地追求“最佳铺货量”。可以预见，随着生产型企业的品牌化之路推进和连锁经营企业的配货体系不断健全，单纯性的批发企业将迎来“穷途末路”。

　　珠宝终端的危机相对来说也许会小一些，“决胜终端”这句口号其实也体现了珠宝终端的特殊价值。目前，中国的珠宝终端以两种模式为主，一种是商场专柜模式，一种是专卖店模式。商场专柜模式现在的竞争越来越变成少数品牌之间的专利，卡地亚、施华洛世奇、周大福、周生生、谢瑞麟、戴梦得、六福和金至尊等品牌基本占据了主导地位，其他的品牌在商场中基本处于陪衬和点缀的地位。

　　而每年一度的“调场游戏”和不公平的“二等国民待遇”，会让这种竞争局面越来越有利于那些现在处于优势地位的品牌，而那些大量的“全国品牌” 要么另辟蹊径，要么坐待出局，要么勉强糊口。专卖店模式也许是未来珠宝零售终端的主流模式，因为这种零售模式有着高度的自主权和稳定性，非常适合品牌连锁企业的稳步发展。

　　现阶段，我国的这种店铺经营模式仍不成熟，随着品牌连锁经营的高速发展和连锁经营体系之间的竞争加剧，专卖店模式也将面临巨大的考验。比如：未来专卖店模式的转换成本将更高，难度将更大，并且随着信息时代的到来，一个连锁经营体系的崩溃风险越来越大，任何专卖店都不可能在总部出现危机时独善其身。独家老店虽然不会遭受“池鱼”之祸，但独家老店在品牌林立时代的生存和发展状况也十分堪忧。不仅如此，现在消费者的两极分化也越来越严重，这种因贫富分化加剧而带来的新的社会问题迟早要波及珠宝行业。众所周知，“纺锤型”的消费者结构比“哑铃型”的消费者结构更有利于一个行业的发展，而这种局面现在来看维持下去也许会越来越难。

　　企业经营如同逆水行舟，不进则退，埋头苦干、只顾眼前是很容易深陷危机之中的。古语说：人无远虑，必有近忧。企业不看准自己的产业发展方向，不及时了解经营环境的客观变化，不锐意进取、积极创新，是不可能基业长青的，尤其是在全球化的今天。

　　当前我国中小珠宝企业必须面对的问题是：宏观经济环境的变化、新《劳动法》造成的用工成本上升、国际国内金价的大幅波动和通货膨胀的居高不下，同时还要面对国外强势品牌的大规模入侵。

　　不仅如此，企业还要面对自身的生存与发展问题，战略、产品、营销、管理、渠道、品牌、文化和人才等问题，样样都要企业的命，样样都让企业的决策者们夜不安寝。危机总是与机遇相伴。在整个行业即将进行盘整之际，如果能顺势而为，找对产业发展方向，制定出适合企业自身的发展战略，同样能让中小企业脱颖而出，成为行业翘楚。

　　首先，生产型的珠宝企业，虽然不可能像百泰首饰一样大手笔试水终端，但也可以选择专业化生产的发展模式，也可以称之为：集中生产单一产品或服务的战略。如，生产一些独具特色的产品，在细分领域中称王。现在已有一些企业的产品具有一定的特色，或是在一定的地域中处于领导地位。如果这些企业能把握这些优势，通过在一个细分领域做大做强，生产型企业仍有机会得到进一步的发展，不过要加大对生产研发方面的投入，以及与一些国际机构和国内行业组织进行充分的借力合作。

　　细分为王和借力发展可以说是生产型企业发展的首选策略，向下延伸参与批发、零售和横向发展多品类生产的成功机会相对渺茫。

　　其次，批发型的珠宝企业，必须积极主动改变当前的盈利模式，越来越成熟的厂家展厅批发和在线版房，以及各连锁经营品牌的配货中心都将逐渐减弱批发企业的地位。批发企业在上下游的夹缝中是无法发展壮大的，必须及时地进行企业经营战略转型。批发企业最好的转型趋势是自己发展成为区域品牌，或是给国内强势品牌做区域配货中心。前者的发展战略也可以说是纵向一体化战略，需要一定的前期品牌推广投入；后者由于走的是整体转型战略，未来很可能为强势品牌做嫁衣，但两种方案都比继续在等待中被迫转型或关门强。虽然不能说批发企业是阶段性的产物，但珠宝行业中批发企业的生存环境绝对会越来越恶劣，生存和发展都将日益艰难。

　　最后，处于零售地位的终端珠宝企业，审时度势的加入一个有发展潜力的连锁经营体系和打造成地方强势品牌，是必由的发展之路。连锁经营绝对是未来的终端主要经营模式，而专卖店模式更是连锁经营加盟的首选。国内目前的连锁加盟格局尚未完全形成，大量二流商场中的品牌专柜和小型的专卖店未来前景堪忧。随着以大中专卖店模式为主要渠道选择的强势品牌的攻城略池，那些根基不稳的中小企业发展将受到极大的限制。我们以六桂福珠宝的大型专卖店模式为例，到一个城市即选择优秀的地段开设一个大型的专卖店，投资规模基本在400万元至500万元之间，租约更长达5年至8年。显而易见，这样的品牌专卖店抵御风险的能力和未来发展的潜力是很大的。再加上精致的装修、强势的营销和卓越的产品服务，大型专卖店成为当地的领头羊是轻而易举的事情。

　　“选择比努力重要”。现在的中国中小珠宝企业已经到了一个需要立即作出选择的时候，任何等待和彷徨都可能丧失机遇，都可能迎来灭顶之灾。

　　无论处在珠宝行业上游、中游和下游的企业，未来的竞争攻防绝对是极其残酷。只有早日选择好企业的发展方向，制定好科学的发展战略，坚定不移地执行好既定的发展策略，才能真正地走出挣扎求生的窘境，才能真正地迎来大步发展的机遇。

　　有资料表明，美国平均每年注册成立50万家企业，有不到千分之一的企业能上升到中型企业，或是称之为稳定企业。1000家企业中999家基本都在这个水平线下消失了，其中95%的企业在3年之内就破产了，其余的企业就永远停留在小老板的行列。

　　2005年公布的中国首部民营企业发展报告蓝皮书称：20年来，中国每年新生企业近15万家，而每年消亡的企业也达十几万家。60%的民营企业在5年内破产，85%的企业在10年内死亡，中国民营企业的平均寿命仅为29年。

　　这是一个多么严酷的现实，我国中小珠宝企业也很难逃过这个宿命。在我国当前市场开放的程度越来越高，全球一体化特征越来越明显；市场竞争越来越激烈，机会越来越少；企业技术创新速度越来越快，劳动力和其他商务成本越来越高；消费者越来越成熟的现状下，如果企业不进行深入、系统的战略性思考，如果企业没有与时俱进的发展战略，企业不要说发展，就连生存都会成为问题。

　　我国珠宝业一直以来被喻为朝阳产业，现在似乎仍在朝着这个方向发展，然而，随着我国股市走低，能源和原材料价格的上涨，通货膨胀、美元贬值、银根紧缩……可以预见，珠宝行业的整合将会加速，竞争也会加剧，企业利润率将会面临着成本上升和信贷融资难度加大等问题的考验。有一种假设：如果在未来很长的一段时间里，以上这些不利因素持续存在，那些尚未壮大起来的珠宝企业何去何从？

可见，任何产业的激烈竞争，毫无疑问都会使大批没有核心竞争力的品牌消亡，从而加大品牌的集中程度，促进产业整体升级。因此，中国珠宝企业要想在竞争激烈的红海中突围，惟有塑造优秀品牌，通过创新发展增强企业的核心竞争力。

武汉襄樊珠宝市场调查报告 一、武汉市场 （一）市场概况 有数据显示，武汉珠宝业目前正处于一种不断上升的趋势，每年都以15%左右的速度增长。2006年武汉市珠宝销售量在全国排名前十，珠宝商店单位面积销量在全国属较高水平。正是有如此大的市场空间，很多国内外的著名珠宝品牌都纷纷进入武汉，比较知名的有周大福、谢瑞鳞、周大生、ARTINI等国际品牌和明牌、老凤祥、万隆、华友、潮宏基等一些国内品牌，使武汉珠宝市场形成了品牌林立、诸侯争雄的格局。 武汉珠宝市场的另一个显著变化是，之前一直是大商场一枝独秀的局面自2004年开始风云突变，专卖店奇军突起，万隆珠宝开进武汉商业“心脏”武林地区，瑞祥珠宝引进意大利“美地亚”品牌并增设上海老凤祥银楼门店，其三家专卖店面积总和超过江汉路上五家大商场中珠宝占地面积的总和。大商场和珠宝专卖店两种业态并存，客观上起到了一个互补的作用，武汉珠宝市场这块“蛋糕”开始越做越大，竞争也开始越来越激烈。 (中科软件园 www4oacom欢迎您投稿) （二）商圈分布 目前武汉市场几乎所有的珠宝品牌全部集中在江汉路和体育场路繁华地段的武林商圈，竞争半径不超过100米，对于消费者来说，购买的时间成本、交通成本和体力成本几乎完全一样，因此选择弹性很大，而对于珠宝商家而言，在同一个地方争夺同一个客群，无疑提高了竞争难度。 （三）营销组合策略 １、产品策略：从各店陈列的产品来看，无论是品种、款式，产品基本无任何差异，材质也趋于统一，在专家的眼里可能会有不同，但是我相信在顾客的眼里完全一样。值得一提的是，万隆的产品里面彩钻、异型钻的比例较大，钻戒主要经营30分以上的品种，美地亚店陈列有净度为LC的极品钻戒，而翡翠物语全部经营翡翠、玉石，这都是追求产品差异化的一种努力。 2、价格策略：由于珠宝产品太多，无法对更多的产品价格进行收集和对比，我随意找了一款0198ct/I-J/VVS的K金钻戒进行了对比，各品牌价格大致如下：明牌约4000元（实价）、雷迪森约7000元（实价）、万隆约4000元（折扣价）、金兄弟约4000元（折扣价）、老凤祥约6000（实价）＋1300元赠品。可以看出，除雷迪森价格比较悬殊外，其他品牌的价格差距不大，在一个合理的范围内浮动。 值得注意的是，明牌虽然大部分商品均以实价销售，但采取了专柜陈列特价商品，万隆和金兄弟采取的是折扣销售，而雷迪森和老凤祥所有商品均以实价销售。 3、渠道策略：受消费者传统购买习惯的影响，目前武汉珠宝市场的终端形式还是以商场专柜为主，在武汉广场里面有周大福、周生生、老凤祥、明牌、万汇、千喜之星、普柏琳、翡翠物语等品牌，在王府井百货里面有周大福、明牌、六福、万汇、皇室太古、蒂爵等品牌，在武汉百货里面有周大生、皇室太古等品牌，而位于体育场路和江汉路同一商圈的专卖店有明牌、雷迪森、万隆、金兄弟和老凤祥等。 从这里可以看出两点：１、众多珠宝品牌目前还是主要集中在商场里面；２、同时走两种终端路线的品牌并不多，除老凤祥外还没有发现第二家。 ４、促销策略：从店堂服务和推销手法来看，除明牌外，几乎所有的品牌都如出一辙。而明牌明显有所欠缺，估计主要与明牌是国营企业、在管理和观念上不足有关。售后服务方面，明牌的售后服务承诺是最差的，只有6天的更换期，除此之外没有任何服务，而其他品牌几乎一样，终身免费维护、终身等值掉换。在此特别要说明的是，老凤祥开展了现金回购业务，顾客购买老凤祥的黄铂金和钻石产品可以在购买后2年内以原价8折的价格回收，而你如果在2年内等值更换其他产品，那这个2年的期限又可以从你更换之日起计算，也就是说，只要你做到了2年内按时更换老凤祥的产品，你就可以在任何你需要的时间里去换回你原价80％的现金。现金回购的意义在于给了消费者一个保值的承诺，提供了一个消费的安全性，免除了消费者的后顾之忧，我相信这一点对消费者的影响是非常积极的。 另外，在ＳＰ的设计上，各品牌均没有突出的亮点，几乎千篇一律是在价格和赠品上做文章，对消费者的购买决策影响甚小。 （四）媒体调查 由于时间的关系，对于很多的媒体还没有来得及进行更多的了解，资料也很不完整。不过，从我掌握的情况来看，目前武汉市的广告媒体很多，但是也很杂，在投放的时候，必须具体根据企业的广告目的、受众对象进行分析，组合运用，方可用最小的成本达到最好的传播效果。 二、襄樊市场 （一）市场概况 襄樊是中国中部经济较发达的地区之一，跻身于中国经济总量百强城市，其中枣阳市、老河口市、保康市、宜城市是全国综合实力百强县。2006年，襄樊市城镇居民人均可支配收入17516元，农村居民人均纯收入7704元，居民消费能力在全国居于前列。 但是，襄樊地处长三角城市经济圈内，这给襄樊经济注入巨大活力的同时，临近大城市成熟的商业形态也对襄樊消费市场造成了很大的冲击，不少襄樊人会趁着周末去武汉这种大城市购物消费，这是城市功能定位带来的硬伤，很难弥补，这决定了襄樊珠宝市场发展空间有限。 目前襄樊包括本土品牌如金兰首饰以及外来品牌如周大福、潮宏基、华友、老凤祥等大大小小的珠宝品牌接近２0多家，市场供应已经趋向饱和，很多小珠宝行的经营状况举步维艰，已经面临出局的困境。 （二）商圈分布 目前襄樊只有一个比较成熟的商圈，就是以人民广场为中心的黄金地段，而几乎所有的珠宝品牌都集中在这里，竞争的空间范围比武汉更为狭小，其竞争程度自然也就更为激烈。 （三）营销组合策略：从产品、价格、渠道、促销四个方面来看，襄樊的情况和武汉没有什么区别，我相信这也是目前国内珠宝市场普遍存在的状况。值得一提的是，襄樊珠宝市场给我留下深刻印象的珠宝品牌有两个，一个是金兰首饰，一个是银辉珠宝行。这两个品牌在鼓楼北街街的专卖店几乎就是面对面（看样子都是新开的店），店面的装修都是极尽豪华，但是在风格上却完全不同，银辉珠宝行店如其名，颜色以黑白为基调，内设钻石区、珍珠区、红蓝宝区、翡翠区等，简洁明亮，一目了然，而金兰首饰却以红色为主色调，整个店堂布置得十分花哨，气氛喜庆闹热。从竞争态势上，这两个品牌摆明了是针锋相对，而其他品牌在气势上处于下风，包括相邻不远的熊银匠店，单从珠宝的产品属性而言，我认为银辉珠宝行的形象包装更能够体现珠宝的内涵。 另外，包括周大福、老凤祥在内的外地强势品牌在襄樊均没有开设专卖店，而全部集中在了华洋堂和民发商业广场内，这说明目前珠宝市场的主要售卖形式仍然是商场。我同时注意到，在档次明显高于华洋堂和民发商业广场的鼓楼大厦里面，只有潮宏基一个品牌在里面，对此我的看法是，这说明襄樊珠宝商普遍看好的仍然是中高端消费而不是纯粹的高端消费。 三、调查结论 1、这是一个正处于上升期的市场：据行业资料，目前发达国家的妇女人均拥有珠宝首饰为5-6件，而我国妇女人均拥有不足05件，随着我国经济的快速发展、人民生活水平的不断提高，珠宝的市场容量会有巨大的上升空间，因此说珠宝行业无疑仍然是一个朝阳行业，潜力巨大。 2、这是一个正处于转型期的市场：由于国内市场的珠宝品牌中除少数国际品牌有自主开发产品的实力外，其它品牌都靠第三供应商提供产品和相关的技术，而任何一款有销售力的产品一定会很快被其他品牌模仿，这造成了珠宝业在产品层面的高度同质化，大家只好在价格层面、渠道层面和促销层面进行竞争，而经过这么多年的竞争之后，那些没有成长起来的小品牌已经走到了尽头，开始出局，而成熟起来的品牌却尴尬的发现大家基本处于同样的竞争水平上，自己并没有任何优势可言。那么，在接下来面临的都是强敌因此也就更为残酷的竞争中，品牌制胜的关键在哪里呢？我相信这已经成为所有珠宝品牌正在思考的一个重大问题。 (中科软件园 www4oacom欢迎您投稿) 四、我的看法 品牌的竞争一直是强者的游戏，从来没有侥幸成功的品牌。我认为，竞争取胜的关键一定是以企业实力为支持的营销创新，而营销的创新最可能的方向就是渠道的创新和服务的创新，最终归根于对顾客价值的创新。 怎么理解这句话？传统上，卖珠宝就是把一件物有所值的珠宝卖给顾客，目前大多数的珠宝品牌已经在此基础上更进一步，提供给顾客的不仅仅是珠宝产品，还有顾问服务，这是一种进步，但是问题在于：大家同样都是提供这样的服务，你有什么理由胜过竞争对手？因此，我们唯一可以胜出的理由就是为顾客提供更多的价值，这就是顾客价值的创新。 顾客价值的创新是通过渠道创新和服务创新来实现的，谁创造了更多的顾客价值，谁就拿到了那把通向胜利之门的钥匙，珠宝业如此，其他行业又何尝不是如此呢？

王莹 王维玮 靳湘云

银作为最早被人类所了解的金属之一,在全球历史发展中占有重要地位。在东方,白银早在公元前220年成为汉代货币金属,明代开始正式实行银两本位制。而在西方,银币应用的痕迹在圣经中就已经出现,犹大为了30枚罗马银币出卖耶稣。近代大航海时代,西方远洋船队在南美洲开采白银后横渡太平洋运至亚洲以换取瓷器、香料等。

随着“银本位制”时代的结束以及科学技术的快速发展,白银从货币金属向工业金属转变。在贵金属中价格最便宜的白银,因为拥有最好的导电性、延展性以及高达91%的反射性,被广泛应用在现代工业中,包括电子电气行业,如银合金电接触材料、太阳能银浆等,催化剂、钎焊料、电池、感光摄影、环保净化以及医学保健等。同时首饰、银器、银币等应用依然在白银制造业消费中占有重要地位。在当前全球金融危机尚未解除的大背景下,投资者积极寻求避险工具。白银与黄金一起,成为投资者热捧的产品。中国人民银行每年发行贵金属纪念币,其中银币种类包含熊猫币在内一般在20个左右。此外,随着银行个人贵金属业务的推广,纸黄金纸白银等产品快速进入市场并被消费者所接受,呈翻倍增速。

图1 2000~2011年中国白银制造业消费量

数据来源:安泰科

这10年时间里,中国的白银消费也得到极大发展。2000年1月,中国人民银行取消白银的“统购统配”政策,对白银生产经营活动按照一般商品的有关规定管理,白银市场放开,行业获得快速发展。白银制造业消费从2000年的1360吨增长至2011年的6088吨,年均递增幅度达到146%(图1)。

1银币银章

11 银币银章的历史

马克思说过:“金银天然不是货币,但货币天然是金银。”历史上,银币一度作为国家的主要流通货币。白银早在公元前220年成为汉代货币金属,明代开始正式实行银两本位制。

中国历史上的银货币有多种形式,包括银锭、银条、银元宝和银元等,纯度一般都在95%以上,官银纯度较高。

退出货币流通的历史舞台后,近年来,银价的不断走高,以及对未来价格的良好预期,使银币成为投资者追捧的焦点。

图2 熊猫银币

12 中国人民银行发行的银币

建国后,为纪念或庆祝一些重大政治和社会事件,中国人民银行发行纪念币,材质通常选择纯金、纯银或其合金等。自1979年中国发行当代第一套金币-纪念中华人民共和国成立30周年纪念币开始。到2005年为止,当代金银币已发行了34年。

34年里,银币共发行了890个品种,发行总枚数达3440万枚。从面额上看,最小的是05元,最大的是300元,其他还包括200元、150元、100元不等(图3)。面额5加拿大元的银币是中国金银币中的特例。1998年为纪念白求恩到达中国60周年,中国人民银行和加拿大皇家造币厂联合发行了一套2枚银币。其中发行量最多的是10元面额,占总发行量的52%,其他依次是5元、50元、300元等面额。

图3 中国人民银行发行的纪念银币种类

资料来源:中国金融统计年鉴

2012年中国珠宝玉石首饰年鉴

图4 中国人民银行发行的纪念银币重量及枚数

资料来源:中国金融统计年鉴

因市场对纪念币需求旺盛,2010年央行发行的纪念银币枚数和重量出现明显增长。2010年共发行银币26种,同比增加4种;发行292万枚银币,同比增长578%,其中发行熊猫银币150万枚,同比增长250%;发行总重量达1035吨,同比增长386%(图4)。

现代银币生产主要采用模冲法。大批量银币生产采用连续浇铸法制取锭或棒材,然后轧制成银币所要求厚度的板材,作中间热处理消除加工硬化后,再模冲得银币主坯。用稀硫酸溶液酸洗,清除表面上的铜和氧化物膜,银币坯呈纯银光亮白色。水冲洗后干燥,侧面在轧机或皱纹机中滚花,正面在压机或造币机上刻印图案和文字。

一般大型企业要配备1千吨冲压设备以用于批量生产。

央行主要由造币总公司委托3家造币厂生产纪念币,包括沈阳造币厂、上海造币厂以及深圳国宝造币有限公司。沈阳造币厂主要完成配额内纪念币,除白银外,原料还包括金铜钢等。深圳国宝造币有限公司2011年完成配额内纪念币100多吨,2012年前10个月已经完成2011年全年产量,预计2012年产量同比会继续保持增长。熊猫币作为央行推出的最主要的纪念币,会随需求出现一定的产量调整。

13 其他银币及银章

除央行发行的纪念币,其他银币及银章的流通性较差。高端品牌和大型企业,如熊猫币或长城牌等产品,附加值占比重较多。其他企业自行发行的银币及银章销售情况并不乐观,因此主要集中在景点、会议或公司礼品及纪念品等。

纪念银币及纪念银章的纯度一般较低,由主办方直接向加工厂定制。

2银质首饰及制品

21 银质首饰及制品的历史

我国的银首饰有悠久的历史,其中包括普通银首饰及少数民族饰品等。普通银首饰种类繁多,包括戒指、耳环、项链、簪子、手镯等。少数民族因为文化的差异,发展出特别具有民族特色的饰品,也是生活中的必需品,比如苗族的银项圈、银片及大型银头饰等。

银制品的历史则可追溯至夏商时代,根据出土的春秋战国时期文物,可发现我国已经有相当高水平的制作银器上包金镶玉的技术,比如河南辉县出土的战国文物包金镶玉琉璃银带钩。秦陵地下宝藏中发现的铜车马上配有大量金银饰品,其中二号铜车马上黄金饰件737个,白银饰件983个。出土的银制品可分为生活用具(食器、容器、茶具、花瓶、熏香器和其他器具)、供养器(灯、炉、鼎、香案、烛台、宝函、棺樽、菩萨像等)和法器(钵孟、如意、锡杖等)。

22 银质首饰及制品的生产和加工

从银质首饰及制品的材料来看,主要包括纯银、925银铜合金(Sterling)、银铂合金、银锌(彩银)、银硫(乌银)、银金(鎏金银器)等。从制备工艺上来看,主要分为两种,一种是铸造法,一种是半成品加工制造。

图5 亿元以上金银珠宝市场摊位数及增速

资料来源:国家统计局,安泰科

图6 亿元以上金银珠宝市场成交额及增速

资料来源:国家统计局,安泰科

目前银质首饰和制品的加工厂规模较小,处理量在1吨以下的加工厂大约占据市场的80%以上份额。加工集中在深圳、广东番禺、浙江温州、云南、河北、河南等地。尤其是福建莆田和深圳水贝是金银首饰的生产销售集中地,超过3000多家工艺生产商集中在此,其中涉及白银的中小企业约占总数的1/4。在全国范围有少数大型白银首饰礼品生产商,每月采购量在10吨左右,其中纪念币银币银章及制品等占公司全部产品目录60%左右,首饰占30%。

图7 2010~2012年中国金银珠宝首饰零售额

资料来源:国家统计局,安泰科

在目前全民投资金银市场的情况下,2010年生产企业及产品产量猛增。据国家统计局统计,亿元以上金银珠宝等首饰交易市场摊位数同比增长215%达到13205个,前值为153%。全年成交额达到360亿元,同比增长142%;其中批发市场占87%,零售市场仅占13%。

2011年金银珠宝首饰零售额达到1837亿元,同比增长421%。从月度零售额变化可以发现,在年底和年初元旦及春节附近,即2011年12月至2012年2月,是全年首饰消费最旺盛的时期,夏季为首饰消费淡季。2012年1至10月份,金银珠宝零售额1791亿元,同比增长182%。预计零售额将继续保持增长,但增速同比将放缓。

23 银质首饰及制品的价格

根据国家统计局的数据显示,近年来我国金银珠宝首饰零售价格基本保持增长态势。增幅最大的是2006年,首饰零售价格指数同比增长197%,2010年同比增长145%。

图8 2004~2010年中国金银珠宝零售价价格指数

资料来源:国家统计局,安泰科

3国内外白银价格

1979年底银价曾一度飙升至50美元/盎司,经过4年左右的回落,在每盎司5美元附近徘徊了近20年。自2003年开始新一轮的上涨行情,在2011年4月份创下30年新高4977美元/盎司。同期金价的上涨极大地带动了银价的走势;而投资者更广泛参与的背景,使得银价走势比金价更为波动。随后由于投机泡沫的破碎以及工业需求的疲软,价格震荡下跌。2012年总体处于弱势调整阶段,于8月底进入新一轮上涨空间。

图9 1978~2010年LBMA白银定盘价趋势

资料来源:LBMA,安泰科

国内银价总体跟随国际银价走势变动。上海华通铂银交易市场现货白银价格在2011年4月底首次突破万元大关,随后剧烈下调。2011年最高价10405元/千克,最低价5770元/千克,震幅803%,年均价7673元/千克,同比增长65%。

上海黄金交易所白银T+D在2011年最高10639元/千克,最低5742元/千克,振幅852%,年均价7579元/千克,同比增长69%。

上海期货交易所自2012年5月10日起白银品种上市,开盘价格6190元/千克,到11月初最高7438元/千克,最低5632元/千克,均价6431元/千克。

图10 国内白银现货、期货及延期市场价格

资料来源:上海华通,上金所、上期所、安泰科

4我国银产量继续维持增长态势,但增速减缓

中国白银产量包括四部分:独立银矿产银、铅锌铜金矿等副产白银、进口矿(包括银精矿和基本金属精矿)冶炼白银及再生银。

国内独立银矿产量很小,在当年总产量中的占比低于5%。白银产量主要来自基本金属铜铅锌和黄金的副产。从2011年国内白银的主要生产企业来看,以铜铅锌冶炼企业为主。

据中国有色金属工业协会统计,2000~2011年间,中国白银产量年均递增幅度达到21%。2000年以来,中国铜铅锌产业的快速发展,积极拉动白银的产量增长。另外,2003年以来,白银价格的突飞猛涨,也鼓励了国内白银回收工业的迅速崛起。

据有色金属工业协会统计,2011年中国白银产量同比增长6%到12348吨。从年度产量环比增速来看,产量增速在放缓,标志着国内基本金属和白银的生产经过前期的快速增长后进入一个稳定的阶。段

图11 中国白银产量

资料来源:中国有色金属工业协会,安泰科

52011年我国白银产品进出口继续下滑

白银市场开放前,国家对白银的进出口管理十分严格,白银的进出口量每年都不超过100吨,1999年前基本没有白银的出口。白银市场开放后,对外贸易经济合作部1999年11月发布了外经贸管发第702号《白银出口管理暂行办法》,对白银出口实行出口配额管理制。配额管理的品种涉及白银的有银粉、未锻造银及银的半制成品。此后相继出台了《白银国营贸易出口企业资格标准》,每年公布《白银国营贸易出口企业名单》。

图12 2006~2011年中国银首饰及器皿等出口变化趋势

资料来源:中国海关,安泰科

中国主要出口白银初级产品如银锭,进口原料和白银加工产品如银精矿、银粉等。

表1 2011年中国白银产品进出口情况 (单位:吨)

数据来源:国家海关总署

2011年,国内白银产品的进出口继续延续自2007/2008年以来的下滑态势。

随着国内深加工能力的提高,以及一些国际公司在国内开设工厂,白银深加工产品的供应能力提高,进口呈下降趋势。如硝酸银的进口从2007年开始锐减,银粉进口在2008年达到峰值后开始下降。

从进出口产品种类分析,进口产品为国内生产能力不足的高端产品,出口则主要为初级原料。国内深加工技术处于中低端水平,急需企业升级换代,发展高端产品,谋求发展空间。

2011年其他银质首饰及其零件出口3341吨,同比下降189%。银制器皿及其零件出口1134吨,同比增长6093%。自2007~2008年国家对出口退税优惠政策进行调整后,银制器皿及其零件优惠政策取消,导致出口的大幅缩减。从2007年的334吨锐减到2008年182吨,降幅达947%。同时,其他银质首饰及其零件出口量也从峰值的525吨,下降至4338吨,降幅1742%。

图13 2011年银质首饰及其他零件出口国别及地区分布

资料来源:中国海关,安泰科

图14 2011年银制器皿及零件出口国别及地区分布

资料来源:中国海关,安泰科

根据出口国别及地区分布,2011年银质首饰及其他零件出口主要面向美国、香港、德国、英国、荷兰、韩国等,其中美国和香港为主要出口国家和地区,分别占出口总量41%及31%。

在2007年国家取消出口优惠退税政策以前,银制器皿及零件出口地区主要是香港,占全部出口量的996%。但在2011年,主要出口地区是香港和刚果,分别占57%和35%。

6下游行业需求量及构成

2000年,白银市场开放后,极大地推动了深加工行业的发展。随着中国城市化、工业化进程的加快,对白银的需求呈现快速增长的态势。

国内白银主要用于电子电气、钎焊合金及焊料、照相业、铸币证章、银饰品及其他。2011年,国内白银消费量达到6088吨,同比增长68%。

随着白银工业的发展和成熟,国内发展深加工产品的热情逐步提高。随着科技的进步和人们生活水平的提高,特别是电子工业的飞速发展,白银产品深加工开发逐步呈现四大热点:电子电气工业、焊料合金(银基合金)、纳米银和银系抗菌材料等。银币银章等作为实物投资手段的一种,越来越被国内的消费者所关注,增长较快。

珠宝首饰行业基本概况分析

珠宝首饰及有关物品的制造是指以金、银、铂等贵金属及其合金以及钻石、宝石、玉石、翡翠、珍珠等为原料，经金属加工和连结组合、镶嵌等工艺加工制作各种图案的装饰品的制作活动。

由于珠宝首饰价格跨度大，各个层次市场的目标消费群体相互渗透很少，市场层次分明。国内高端市场目前主要被几大国际品牌如卡地亚、蒂芙尼、宝格丽等把持，这些品牌都具有上百年历史，享誉国际，其设计工艺也遥遥领先，短期内国内品牌很难对其构成威胁。这个市场尽管壁垒高，产品单价高，但目标客户人群有限，主要为高端婚庆与高净值人群。

珠宝首饰产品分类情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

我国珠宝首饰行业市场潜力大

在经历了几十年的发展之后，中国珠宝首饰行业慢慢进入了比较平稳的发展时期，这一时期中国珠宝行业市场格局基本稳固，国外企业与国内企业在竞争中并存。目前我国已成为仅次于美国的世界第二大珠宝首饰市场， 一些重要珠宝产品的消费已居世界前列。

据前瞻产业研究院发布的《珠宝首饰行业消费需求与市场竞争投资预测分析报告》统计数据显示，2013年我国珠宝首饰市场规模已达4700亿元。2014年我国珠宝首饰市场规模突破5000亿元。截止到2017年我国珠宝首饰市场规模到了6707亿元，成为全球珠宝玉石首饰行业增长最为明显的国家之一。预计2018年我国珠宝首饰市场规模将超7000亿元，达到7227亿元。

2013-2018年中国珠宝首饰市场规模统计情况及预测

数据来源：前瞻产业研究院整理

黄金珠宝在中国珠宝市场占比最高

从品类结构上看，目前足黄金珠宝在中国珠宝市场占比最高。在中国崇尚黄金珠宝的文化传统与近年高金价驱动的旺盛投资需求下，足黄金珠宝成为国内珠宝市场的主要品类(约占47%)。铂金/K 金及钻石/玉石珠宝分别占6%/20%/19%。

而从国际市场上看，钻石珠宝所占份额最大(48%)。黄金珠宝/铂金珠宝分别占40%/7%份额。美国/日本/欧洲等发达市场均以钻石珠宝为主流。

中国珠宝市场各产品结构占比统计情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

中国金银珠宝零售额分析预测

自2015年来，我国金银珠宝零售整体有所下降。截止到2017年全年金银珠宝累计消费收入达2970亿元，同比增加56%，跌至2014年零售额水平。近年来，金银珠宝类零售额成为下滑严重的品类。跟国际一线首饰品牌相比，国内一些品牌金饰利润率较低，首饰市场规模较大，同时增速逐步放缓，竞争更加激烈。在传统零售市场不景气的环境下，金银珠宝类市场也会受影响，若其营销策略不恰当等因素将会导致销量下滑，带来的损失更明显。预计2018年，2018年全国金银珠宝类消费有可能继续下跌，预计2018年全国金银珠宝零售额将为2913亿元。

2012-2018年中国金银珠宝零售额统计情况及预测

数据来源：前瞻产业研究院整理