珠宝评估助力企业上市融资

郭涛

随着我国珠宝首饰行业的快速发展,市场竞争格局也正在发生着深刻的变化。珠宝企业要想抓住机遇,完成跨越式发展,仅仅立足于实体经济和商品市场,依靠企业自身的积累是远远不够的,因此谋求资本市场的支持,引入外部资金和先进管理经验,特别是上市融资,是许多珠宝企业家思考和面临的新课题,更是一些规模化企业选择的发展道路。

上市融资可选择首次公开发行股票(IPO),或参与上市公司资产重组、借壳上市等方式。其中,IPO是指拟上市企业通过改制成为股份制公司后,首次申请上市,向非固定的投资者公开出售股份以获取资金;资产重组或借壳上市是指拟上市公司收购上市公司股权后,利用壳资源进行资产重组,将拟上市公司全部或部分资产和业务注入上市公司。

目前,我国的珠宝企业上市选择IPO的如潮宏基(002345)、明牌珠宝(002574)、千足珍珠(002173)等,选择资产重组的如东方金钰(600086)、老凤祥(600612)、金叶珠宝(000587)等。

1珠宝企业上市融资的机遇和挑战

珠宝行业与其他行业相比,有其特殊性。现阶段珠宝产业成熟度仍然较低,企业规模普遍不大,行销方式较为单一,市场竞争激烈。要脱颖而出,实现企业的跨越式发展,传统珠宝企业选择进入资本市场既是机遇更是挑战。

随着我国多层次资本市场的建立和完善,珠宝企业获得了前所未有的发展机遇。珠宝企业通过上市融资,借助资本市场,可以为公司的发展进行较大规模的融资,获得更多的低成本资金,有效降低融资费用,降低偿债风险;珠宝企业通过上市融资,有利于提升公司的市场知名度,加强内部管理,促进企业更快发展。此外,企业原股东持股成本较低,成功上市后会大幅升值的现象,也对珠宝企业上市产生了较大吸引力。

然而,由于首次公开发行股票的过程中存在大量潜在投资者,因此我国目前的IPO审批程序复杂,证券交易管制机构的报告要求较高,上市成本较大,如律师费、审计师费、财务顾问费、承销商费、广告宣传费等,此外由于企业上市后从股东大会管理层到各项业务都要求正规化,信息披露制度化等,公司管理难度增大,经营压力增大。资产重组虽然资产注入的方式较为灵活,但壳公司整体资产和负债情况很难彻底把握,收购和经营风险较大,且不能同步实现资本市场筹资的目标。

2珠宝评估在企业上市中的作用

2012年中国珠宝玉石首饰年鉴

为了加强对珠宝企业上市和重组的监管力度,保护各方投资者的利益,中国证监会和香港证监会都对上市公司珠宝实物资产的评估表示了关注,并提出了要求,如香港恒丰金业(0870HK)的清盘中对珠宝实物资产的评估,第一铅笔重组更名为老凤祥(600612)的资产重组过程中对珠宝首饰艺术品的评估等。

为了谋求企业上市的诸多利益,一些企业会想方设法通过粉饰业绩、拼凑利润等手段虚构财务数据。珠宝实物资产的上市评估,配合企业的会计审计报告等财务数据,使得上市公司的信息披露更加完善和透明,其持续盈利能力说明更加可信,并彻底杜绝类似中国第一珠宝股“达尔曼”以立方氧化锆充当钻石、虚构上市公司资产的欺诈行为。珠宝实物资产的上市评估,是用专业性的技术服务保护投资者,助力优质企业的上市评审进程,保护珠宝行业的社会信誉。

3上市企业珠宝评估的相关规定

2012年中国珠宝玉石首饰年鉴

因此,为了加强对上市珠宝企业的监管和规范,根据《首次公开发行股票并上市管理办法》、《财政部证监会关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知》、《财政部关于规范珠宝首饰艺术品管理有关问题的通知》等文件精神,结合珠宝评估的特殊性,中国证监会专门对企业上市、拟上市公司的珠宝专项资产评估机构,提出了执业胜任能力的要求,就“上市公司在涉及珠宝类相关资产的交易活动中,是否需要聘请专门的评估机构进行评估对评估机构有何特殊要求”等问题在证监会官方网站(wwwcsrcgovcn)进行了答复:

上市公司、拟上市公司在涉及珠宝类相关资产的交易活动中,应当聘请专门的机构进行评估。从事上市公司珠宝类相关资产评估业务的机构需要具备以下条件:

(1)从事珠宝首饰艺术品评估业务的机构,应当取得财政部门颁发的“珠宝首饰艺术品评估”的资格证书3年以上,发生过吸收合并的,还应当自完成工商变更登记之日起满1年。

(2)质量控制制度和其他内部管理制度健全并有效执行,执业质量和职业道德良好。

(3)具有不少于20名注册资产评估师(珠宝),其中最近3年持有注册资产评估师(珠宝)证书且连续执业的不少于10人。

已取得证券期货相关业务资格的资产评估机构执行证券业务时如涉及珠宝类相关资产,应当引用符合上述要求的珠宝类资产评估机构出具的评估报告中的结论。

2012年中国珠宝玉石首饰年鉴

　　东方宾馆

　　公司作为广州市属的五星级酒店、第16届亚运会指定接待饭店。战略地位不言而喻。亚运会的召开将招致大量的人流量，公司的餐饮、客房等各方面收入将大大提高，其业绩也将大幅提升，但投资者也不应忽视甲型H1NI型流感对公司以及整个行业造成的影响。

　　粤传媒

　　可谓近水楼台先得月，广告作为亚运会的最大窗口，可谓最大程度的分享亚运会的盛宴，并且公司有望垄断亚运期间印刷广告，公司实际控制人是广州日报社，是首家获中宣部和国家新闻出版总署批准并在主板上市公司，拥有报纸印刷、商业(彩色)印刷和包装品印刷三大类业务。控股子公司广东公明景业印务公司(占70%)于06年3月投产。公司印务分公司为亚洲最大综合印务基地，占地面积达4万多平方米，具有亚洲一流印刷设备和厂房，拥有3组75000转速单辐印报机和2组80000转速双辐印报机，印量可达到每天5800万对开张。

　　新都酒店

　　深圳唯一的酒店类上市公司，地处繁华的商业和购物中心区，并形成了相当稳定的客源，酒店客房入住率平时保持在八成以上，节假日均达到100％。国庆黄金周将至，作为中国经济最为发达的商业、金融城市--深圳，新都酒店的商业价值将被迅速提升。

　　广钢股份

　　亚运会基建提供钢材，且广钢股份坐拥位于广州市荔湾区鹤洞广中路面积138万平方米土地，另在广钢开发区还有一幅16。5万平方米的土地，合共相当于4个天安门广场大，整体搬迁、土地增值的预期相当明确。

　　广州浪奇

　　公司是我国民族日化产业的龙头企业，其行业发展背景属家家户户必用的品牌消费类产业，主导产品浪奇牌合成洗衣粉、香皂和液体洗涤剂三大产品均荣获名牌产品称号。公司目前在市区的厂房已经被规划为亚运会场馆用地，在市区的厂房、生产线将整体搬迁到南沙区小虎岛，公司有望得到大额补偿，将为公司业绩贡献一笔可观的收益。

　　白云山

　　为迎接2010年亚运会在广州市召开，广州市政府将从改善城市环境的战略全局调整优化产业结构，市长张广宁刚刚在《政府工作报告》中指出，在前些年搬迁改造147家工厂的基础上，今后还将继续搬迁184家工厂。白云山公司及其控股子公司坐拥广州土地面积1300亩约合8667万平方米，面临搬迁已是板上钉钉。

　　中体产业

　　作为国家体育总局控股的惟一一家上市公司，具有丰富的业内运做经验和雄厚的资金支持，近年来在体育赛事的运作上有了较大的发展。同时公司近年制作了大量的电视剧和体育节目，成为各电视台抢手货，在此领域内可谓占尽了先机。可见，作为实力雄厚的中体产业在成功分享了奥运盛宴后，面对将召开的亚运会，如此正宗的题材其受益程度想象空间可谓巨大。

　　珠江实业

　　公司是广州地区的地产龙头企业，背靠广州市国资局，具有国家一级房地产开发资质，目前开发的多个项目位于广州市中心，在广州市区黄金地段还拥有丰富的土地储备，可开发住宅面积达15万平米；仅在广州中央项目区---珠江新城的土地储备高达2万多平方米，公司还积极参与建设了广州市多个公共建筑和市政设施，为广州市的城市建设做出了突出贡献。

　　东华实业

　　公司在广州有非常多的房产项目和大量的土地储备，房产项目和土地储备都将大幅升值。有很强的想象空间。

　　信隆实业

　　公司专业从事自行车零配件和运动健身康复器材的研发、生产及销售，具有10多年的自行车零配件生产经验。公司生产规模全球领先，全球产销量第一。体育产业是一个新兴的经济增长点，就目前广州体育产业对GDP的贡献率约1%，发达程度可与许多发达国家的大城市媲美。申办运动会、开展全民健身运动将能有效地开发体育市场，体育产业迎来了从未有过的大发展的机遇。公司作为广东体育概念股，位于深圳，比邻广州，有望获得发展良机。

　　东方金钰

　　公司下属子公司深圳市东方金钰珠宝实业有限公司(公司持股74%)已成为广州2010年亚运会特许生产商，公司将生产和销售本届亚运会的相关贵金属纪念品；深圳市东方金钰珠宝实业有限公司08年净利润195889万元。

　　海欣股份

　　亚运会特许生产商、销售商。全资子公司上海海欣玩具有限公司，生产玩具类产品。上海海欣集团股份有限公司是目前中国最大的长毛绒面料和玩具生产加工出口企业。公司共拥有44家控股参股企业，资产规模已达4。65亿美元，年出口额达到3亿美元。而上海海欣玩具有限公司拥有4家玩具工厂，行业实力突出。

　　广州友谊

　　广州友谊是广州市区唯一一家定位于高档连锁百货的上市公司，在经营上，公司高端定位与其他百货商店错位经营较为成功，一方面，公司通过不断优化产品结构，调整品牌结构，不断提升产品档次和服务质量来增强公司核心竞争力，另一方面公司通过不断维护、开发和管理VIP客户，来保证销售收入的稳定增长。广州市计划总投资2200亿元全力筹备亚运会，国内市场需求的拉动和广州入境游客的增加也将会有效推动公司在广州三家门店的兴旺，提升公司业绩。

　　广百股份

　　公司是广州地区最大的百货连锁零售企业，公司与3000多家国际和国内的知名品牌供应商建立良好长期合作关系，并与其中大部分结成长期稳定战略发展伙伴，构筑共荣共赢关系，使门店商品供应稳定，并能及时抓住商品销售走势进行更新，对消费者很有吸引力。公司在市场上已树立了较高的知名度和美誉度，具备了对外扩张的基础条件，借国家大力促进消费和2010年广州亚运会的举办，公司有望获得较大发展，业绩得到有效提升。

金文钰画(张家口)文化发展有限公司是2017-09-25在河北省张家口市桥东区注册成立的有限责任公司(自然人独资)，注册地址位于张家口市桥东区胜利中路2号冠垣广场第2幢13层25号房。

金文钰画(张家口)文化发展有限公司的统一社会信用代码/注册号是91130703MA09401F67，企业法人李秀琴，目前企业处于开业状态。

金文钰画(张家口)文化发展有限公司的经营范围是：大型活动组织策划；会议及展览展示服务 ；组织文化艺术交流活动（不含演出）；计算机技术推广；广告代理、发布；网页设计；工艺美术品设计；工艺美术品、珠宝首饰、陶瓷制品、日用百货、办公用品、文具用品的销售；经营流通人民币；装帧流通人民币。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。本省范围内，当前企业的注册资本属于一般。

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简介：珠宝贷（zhubaodaicom），系深圳市珠宝贷互联网金融服务股份有限公司经营的网络借贷服务平台。公司在深圳市政府及前海管理局的大力支持下，于2014年6月在深圳前海注册成立，实收资本人民币43亿元，是成立初始实收资本金最高的P2P网贷平台。

公司总部位于深圳罗湖水贝珠宝产业基地，股东背景雄厚，由深圳市中金创展金融控股股份有限公司、深圳市同心同德投资合伙企业（有限合伙）联合14家国内珠宝龙头企业共同投资成立，股东包括上市公司东方金钰（股票代码：600086）、金一文化（股票代码：002721）、萃华珠宝（股票代码：002731）及雅诺信珠宝、国金珠宝、金大福珠宝等，其中7家企业获“中国驰名商标”认定、9家企业荣膺“中国名牌”称号，1家为诞生于1895年的“百年老字号”。公司组建了金融、财务、法律、珠宝、网络技术等领域的专业精英团队，并聘请了行业资深专家担任顾问，凭借团队对珠宝产业的多年研究、丰富的金融服务经验和完善的风控管理水平，打造中国珠宝产业链的互联网金融第一平台。

珠宝贷以风险控制为第一要务，致力于为中国珠宝产业10万家珠宝商提供简单、快捷、灵活、普惠的融资服务，为民族珠宝产业的发展提供强大的资金支持，同时为广大投资人提供安全可靠、规范透明、较高收益的网络理财服务。

公司属于新兴的互联网金融企业，具有广泛的发展前景，未来十年，或许我们是最赚钱的行业，您还在犹豫么

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法定代表人：李敬姿

成立日期：2014-06-25

注册资本：43000万元人民币

所属地区：广东省

统一社会信用代码：914403003984109222

经营状态：存续（在营、开业、在册）

所属行业：信息传输、软件和信息技术服务业

公司类型：股份有限公司

人员规模：50-99人

企业地址：深圳市罗湖区翠竹街道翠竹北路水贝工业区2栋第四层东边(六层通用厂房2栋第四层)

经营范围：依托互联网等技术手段,提供金融中介服务(根据国家规定需要审批的,获得审批后方可经营);投资兴办实业(具体项目另行申报);网上从事商贸活动(不含限制项目);股权投资;投资管理(不含限制项目);经济信息咨询(不含限制项目);网上信息咨询;网上拍卖;网上从事广告业务(法律法规、国务院规定需另行办理广告经营审批的,需取得许可后方可经营);网络商务服务;黄金制品、贵金属材料、珠宝首饰、工艺品,玉石及制品及钟表的购销业务;国内贸易(不含专营、专卖、专控商品);黄金、贵金属材料、珠宝首饰、工艺品,玉石及制品及钟表的代购代销;工艺美术品、工艺礼品、字画的销售(不含文物);工艺收藏品(不含文物及限制项目)的销售;计算机软硬件的技术开发。^信息服务业务(仅限互联网信息服务)。