黄金现货KDJ图如何分析黄金价格走势

　　朋友，您好

　　首先,你要明确什么是KDJ指标

　　KDJ指标的中文名称是随机指数，在通过当日或最近几日最高价、最低价及收盘价等价格波动的波幅，反映价格趋势的强弱。

　　1、一般而言， D线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。

　　2、KD都在0～100的区间内波动， 50为多空均衡线。如果处在多方市场， 50是回档的支持线；如果处在空方市场， 50是反弹的压力线。

　　3、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。

　　4、K线进入90以上为超买区， 10以下为超卖区； D线进入80以上为超买区， 20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。

　　5、高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W形的第二部出现时，若与价格走向发生背离，分别称为"顶背驰"和"底背驰"，买卖信号可信度极高。

　　6、J值可以大于100或小于0J指标为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当J值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机。

　　7、KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N值通常取值较小，以5至14为宜，可以根据市场或商品的特点选用。不过，将KDJ应用于周线图或月线图上，也可以作为中长期预测的工具。

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要确定黄金市场的大趋势是向上还是向下，常常需要进行基本面分析，影响黄金价格走势的因素有许多，投资者需逐个分析，判断出主要因素。以下将列举对国际黄金价格走势影响较大的因素。

1．金价与美元

由于国际黄金价格以美元计价，黄金价格走势与美元汇率走势的关系变得非常密切，历史资料显示，两者常常呈逆向互动关系。美元涨，黄金跌；美元跌，黄金则涨。

2． 金价与原油价格

国际原油价格与黄金市场也存在着紧密的联系。众所周知，抗通胀是黄金的一个主要功能，而国际原油价格又与通货膨胀水平有着密切的关系。因此，国际黄金价格与国际原油价格具有正向运动的互动关系。

3．金价与国际商品市场

随着金砖四国经济的崛起，对有色金属等大宗商品的需求日益增强，再加上国际对冲基金的炒作，导致有色金属、贵金属等国际大宗商品的价格从2001年开始强势上扬，高企的价格引起了全球经济界的担忧。

4．金价与国际重要股票市场

从历史数据可以看出，在通常情况下，黄金价格的走向与经济状况、股票走势相反。如果股市当前是牛市，股票、基金价格上升，将带走大量黄金投资，这是黄金价格很有可能下跌；如果当前股市是熊市，股票、基金等价格疲软走弱，投资者也自然会离场选择其他投资渠道，他们可能会选择黄金投资，这时就有可能会推动黄金价格上涨。这种变化体现了投资者对经济前景的预期，如果投资者预期经济发展前景良好，预料股市将繁荣发展，自然会将更多的资金投向股票市场，黄金市场的资金不可避免会受到影响。

5．金价与黄金现货市场季节性供求

供求关系是市场的基础，黄金价格与国际黄金现货市场的供求关系密切相关，黄金现货市场往往有较强的季节性供求规律，上半年通常是黄金现货消费淡季，从近几年的数据来看，黄金价格底部一般出现在二季度，而受欧美发达国家消费刺激，三季度黄金现货需求会逐渐到达高峰，使得黄金价格持续走高。

6．金价与战乱、政局震荡

国际政局和各国之间的战乱也常常影响黄金价格。当出现政局动荡或战乱时，经济发展会受到相当负面的打击，这种情况将造成通货膨胀，人们会把目光投向黄金投资，这时黄金价格可能会大幅上涨。

7．金价与各国中央银行

世界各国央行是黄金的最大持有者，假如央行开始抛售黄金，那黄金短期内价格将会下跌。

8．金价与世界金融危机

当金融危机来临，人们会觉得将钱存在银行并不安全，于是大量资金将涌向其他投资渠道，例如买黄金。当美国等发达国家的金融体系出现不稳定的现象时，黄金价格很大机会会出现上涨。2007年美国次贷危机所引发的全球性金融危机就造成黄金价格的大幅上涨。

9．金价与通货膨胀

如果一个国家的物价相对稳定，代表其货币的购买能力也稳定。如果一个国家发生通货膨胀，则该国货币的购买力将会下跌。这时市场资金将会转向黄金市场。从而推动黄金价格上涨。

由于技术面的专业性比较强，建议以基本面影响为突破口入手去了解。以近几年分析及指导贵金属行情经验来看。基本面主要非为一下几点。

(1)美元走势

　　美元虽然没有黄金那样的稳定，但是它比黄金的流动性要好得多。因此，美元被认为是第一类的钱，黄金是第二类。当国际政局紧张不明朗时，人们都会因预期金价会上涨而购入黄金。但是最多的人保留在自己手中的货币其实时美元。假如国家在战乱时期需要从它国购买武器或者其它用品，也会沽空手中的黄金，来换取美元。因此，在政局不稳定时期美元未必会升，还要看美元的走势。简单的说，美元强黄金就弱；黄金强美元就弱。

　　通常投资人士才储蓄保本时，取黄金就会舍美元，取美元就会舍黄金。黄金虽然本身不是法定货币，但始终有其价值，不会贬值成废铁。若美元走势强劲，投资美元升值机会大，人们自然会追逐美元。相反，当美元在外汇市场上越弱时，黄金价格就会越强。

(2)战乱及政局震荡时期

　　战争和政局震荡时期，经济的发展会收到很大的限制。任何当地的货币，都由于可能会由于通货膨胀而贬值。这时，黄金的重要性就淋漓尽致的发挥出来了。由于黄金具有公认的特性，为国际公认的交易媒介，在这种时刻，人们都会把目标投向黄金。对黄金的抢购，也必然会造成金价的上升。

　　但是也有其他的因素共同的制约。比如，在89至92年间，世界上出现了许多的政治动荡和零星战乱，但金价却没有因此而上升。原因就是当时人人持有美金，舍弃黄金。故投资者不可机械的套用战乱因素来预测金价，还要考虑美元等其它因素。

(3)世界金融危机

　　假如出现了世界级银行的倒闭，金价会有什么反应呢？

　　其实，这种情况的出现就是因为危机的出现。人们自然都会保留金钱在自己的手上，银行会出现大量的挤兑或破产倒闭。情况就像前不久的阿根廷经济危机一样，全国的人民都要从银行兑换美元，而国家为了保留最后的投资机会，禁止了美元的兑换，从而发生了不断的骚乱，全国陷入了恐慌之中。

　　当美国等西方大国的金融体系出现了不稳定的现象时，世界资金便会投向黄金，黄金需求增加，金价即会上涨。黄金在这时就发挥了资金避难所的功能。唯有在金融体系稳定的情况下，投资人士对黄金的信心就会大打折扣，将黄金沽出造成金价下跌。

(4)通货膨胀

　　我们知道，一个国家货币的购买能力，是基于物价指数而决定的。当一国的物价稳定时，其货币的购买能力就越稳定。相反，通货率越高，货币的购买力就越弱，这种货币就愈缺乏吸引力。如果美国和世界主要地区的物价指数保持平稳，持有现金也不会贬值，又有利息收入，必然成为投资者的首选。

　　相反，如果通涨剧烈，持有现金根本没有保障，收取利息也赶不上物价的暴升。人们就会采购黄金，因为此时黄金的理论价格会随通涨而上升。西方主要国家的通涨越高，以黄金作保值的要求也就越大，世界金价亦会越高。其中，美国的通涨率最容易左右黄金的变动。而一些较小国家，如智力、乌拉圭等，每年的通涨最高能达到400倍，却对金价毫无影响。

(5)石油价格

　　黄金本身是通涨之下的保值品，与美国通涨形影不离。石油价格上涨意味着通涨会随之而来，金价也会随之上涨。

(6)本地利率

　　投资黄金不会获得利息，其投资的获利全凭价格上升。在利率偏低时，衡量之下，投资黄金会有一定的益处；但是利率升高时，收取利息会更加吸引人，无利息黄金的投资价值就会下降，既然黄金投资的机会成本较大，那就不如放在银行收取利息更加稳定可靠。特别是美国的利息升高时，美元会被大量的吸纳，金价势必受挫。

　　利率与黄金有着密切的联系，如果本国利息较高，就要考虑一下丧失利息收入去买黄金是否值得。

(7)经济状况

　　经济欣欣向荣，人们生活无忧，自然会增强人们投资的欲望，民间购买黄金进行保值或装饰的能力会大为增加，金价也会得到一定的支持。相反之下，民不聊生，经济萧条时期，人们连吃饭穿衣的基本保障都不能满足，又哪里会有对黄金投资的兴致呢？金价必然会下跌。经济状况也是构成黄金价格波动的一个因素。

(8)黄金供需关系

　　金价是基于供求关系的基础之上的。如果黄金的产量大幅增加，金价会受到影响而回落。但如果出现矿工长时间的罢工等原因使产量停止增加，金价就会在求过于供的情况下升值。此外，新采金技术的应用、新矿的发现，均令黄金的供给增加，表现在价格上当然会令金价下跌。一个地方也可能出现投资黄金的风习，例如在日本出现的黄金投资热潮，需大为增加，同时也导致了价格的节节攀升。

　　对于黄金走势的基本分析有许多方面，当我们在利用这些因素是，就应当考虑到它们各自作用的强度到底有多大。找到每个因素的主次地位和影响时间段，来进行最佳的投资决策。

　　黄金的基本分析在时间段上分为短期(通常是三个月)因素，和长期因素。我们对于其影响作用要分别对待。

这是我前些日子做的一张黄金白银价格走势图，我给出了几个下跌目标点位，以及个人认为的下跌

的最低点位，红色上箭头处是个人认为的多单介入点。您可以借鉴下。

欢迎采纳，万分感谢。

1、 首先讲解下不同时间周期K线的应用。在MT4上有M1、M5、M15、M30、H1、H4、D1、W1、M1几个不同时间周期的K线。他们分别表示1分钟、5分钟、15分钟、30分钟、1小时、4小时、1天、1周、1月的K线走势。而我们在使用的时候常用的有5分钟-4小时图，其他时间周期的走势一般用不到。一般我们看1小时图跟4小时图来分析行情，看5分钟图来确定要做单子的价格。如果我们做单后会注意15分钟，30分钟的走势，如果在15分钟或者30分钟的走势中出现什么异常我们在为了保险起见会把单子平仓。

2、 布林带的使用。现货金布林带为MT4自带的一个趋势指标。它可以反映K线的走势。布林带有三条线组成，分别叫做上轨，中轨，下轨。一般K线都是在布林带内运行，布林带对K线有阻挡或者支撑的作用。比如说K线一直在中轨上下运行，而行情要上涨时必须先冲破上轨。如果这个时候的上涨行情不强的话那么布林带上轨会对K线形成一个压力。而当行情出现大涨或者大跌的时候K线会冲破布林带上下轨，沿上轨或者下轨运行。布林带还一个作用就是可以预测未来几个小时内会不会出现大的行情，一般当布林带的上下轨逐渐向中轨靠拢，并且三轨所形成的开口越来越小的时候那么就是大的行情要出现了。

3、刺透与乌云盖顶的应用。刺透与乌云盖顶分别是两种K线组合。刺透：指前面一根为阴线或几根阴线，而紧跟在阴线后的为一阳线。且要黄金价格阳线的下影线要低于阴线的下影线，就是阳线最低价比前面阴线最低价低。一般如果刺透出现在下跌过程中并且阳线是穿破布林带下轨，或者阳线在布林带下轨/其他支撑位处受到支撑，那么未来几个小时内行情有所反弹的可能性极大(如下图所示)。但是如果刺透是出现在上涨趋势中那么这种K线组合的准确性要高的多。乌云盖顶：指前面一根为阳线，而紧跟在阳线后的为一阴线。且要阴线的上影线要高于阳线的上影线，与前面正好相反。如果乌云盖顶出现在一波上升行情中，并且穿布林带上轨或者在布林带/其他压力位的话，那么未来几个小时内行情下落的可能性极大。而如果乌云盖顶出现在下跌行情中那么其准确率同样高很多。特别提醒：黄金价格在上涨过程中，使用刺透，准确率高，利润大，顺风顺水。而在跌势中只能算做反弹。在跌势中，乌云的准确率大，但在上涨过程中给出的乌云盖顶只能算回调。

4、 压力位、支撑位的寻找。除了上面所说的布林带所形成的压力位跟支撑位外，压力位跟支撑位还有很多其他的找法。比如画线寻找、使用黄金分割线(MT4上叫做艾波纳奇回调线)寻找。画线寻找：一般来说前面几个小时密集调整区的K线所收盘的最高/最低为技术上的压力或者支撑区。所以在这个地方可以做一条水平的线，而这条水平的线就可以看作一个压力位或者支撑位。还有一种画线的方法为首先目测整体K线的走势，如果K线为上升走势。那么可以找出来这段上升走势中的几个最低点然后把它们连接起来。这样可能形成一根具有倾斜度的线，而这条线就是这段上升走势中的支撑线。黄金分割线法：黄金分割线也是MT4自带一个分析指标。其应用的原理是这样的，如果是一段下跌的行情，那可以在下跌开始的最高点向下拉线至开始反弹回调的最低点。这样在这一段下跌的行情中会出现几条线，分别是100(下跌开始最高点的线)，开始反弹回调的最低点)。那么在这几条线中100，这三条线最为重要。K线易在这三条线上下形成支撑或者压力。如果是在上涨图中的话那么画线的方法跟下跌途中的过程相反。

　　决定黄金买卖成败的诸因素中，最关键的，是对黄金的价位走势是否能够做出正确的分析和判断。黄金买卖不象买大小，完全是靠运气，即使能够获得收入，但是结果根本不能控制，应通过一定的分析进行预测。预测价格走向的主要方法有两种：基本分析和技术分析。两者是从两个不同的角度来对市场进行分析，在实际操作中各有各的特色，因此投资者应结合使用。

　　1、 黄金投资基本分析所谓基本分析，就是着重从政治、经济、个别市场的外在和内在因素进行分析。再加上其它的投资工具，以确定市场的目前状况是应该入市还是离市，并采取相应策略。

　　以基础分析为主要分析手段的分析家，一整天都在研究金矿公司的行情、政府部门的有关资料以及各个机构的报告，来推测市场的未来走势。基本分析涉及的主要因素在以前我们已经涉及到，概括而言包括：（1）政治局势政治动荡通常都会有对金价利好情况的出现，战争会使得物价上涨，令金价得到支撑。而世界和平则会使金价受到不利的影响。

　　（2）黄金的生产量黄金生产量的增减，会影响到黄金的供求平衡。黄金生产量南非最大，任何工人罢工或其它特殊情况的发生，都会对其产量产生影响。其次，黄金的生产成本也会影响产量。在1992年，因为黄金生产成本提高，不少的金矿停止生产，导致了金价的一度推高。

　　（3）政府行为当政府需要套取外汇时，不管当时黄金的价格如何，都会沽出所储备的黄金来获得。与此相对应，政府黄金回收的数据，也时影响黄金价格的重要指标。

　　（4）黄金需求黄金除了是一种保值工具以外，更有工业用途和装饰用途。电子业、牙医类、珠宝业等用金工业，在生产上出现的变动，都会影响到黄金的价格。

　　（5）美元走势美元和黄金是相对的投资工具，如果美元的走势强劲，投资美元就会有更大的收益，因此美元的价格就会受到影响。相反，在美元处于弱市的时候，投资者又会减少其资本对美元的投资，而投向金市，推动金价的强劲。

　　（6）通货膨胀当物价指数上升时，就意味着通货膨胀的加剧。通涨的到来会影响一切投资的保值功能，故此黄金价格也会有升降。虽然黄金作为对付通货膨胀的武器的作用已不如以前，但是高通涨仍然会对金价起到刺激作用。

　　（7）利率因素如果利率提高，投资人士存款会获得较大的收息，对于无息的黄金，会造成利空作用。相反，利率下滑，会对金价较为有利。

　　于黄金走势的基本分析有许多方面，当我们在利用这些因素是，就应当考虑到它们各自作用的强度到底有多大。找到每个因素的主次地位和影响时间段，来进行最佳的投资决策。

　　黄金的基本分析在时间段上分为短期（通常是三个月）因素，和长期因素。我们对于其影响作用要分别对待。

　　2、 黄金投资的技术分析士兵要想在战争中获得胜利，除了要配备精良的武器以外，还要练就一身过硬的杀敌本领。同样，投资者在进行黄金交易时，除了要有准确的信息来源以外，还要掌握技术分析这个有利武器。技术分析起源于统计学，它可帮助我们在市场上寻求最佳的介入价格，与基本分析相辅相成，都是不可缺少的分析工具。

　　技术分析是通过对市场上每日价格的波动，包括每日的开市价、收市价、最高价、最低价、成交量等数字资料，透过图表将这些数据加以表达，从而预测未来价格的走向。每种分析方法都不会是十全十美的。我们即不能对技术分析过分的依赖，也不能偏向于基本分析。

　　从理论上来讲，在通过基本分析以后，可以运用技术分析来捕捉每一个金市的上升浪和下跌浪，低买高卖，以赚取更大利润。而且，技术分析是以数学统计方程式为基础的一种客观分析方法，有极强的逻辑性，它把投资者的主观见解进行过滤，要比凭借个人感觉的分析者稳当得多。

　　A、 K线图现在的图表都是通过电脑对每一天数据的处理后，而画出的。其最大的功能就是反映大势的状况和价格信息。柱状线可以将金市上每天的开盘价、收盘价、最高价、最低价在一根蜡烛线上表现出来。对金市每日市场的价格走势情况进行汇总，就可以绘成日线图。如果需要进行短线买卖，用同样的道理，可以用较短时间的图形（例如5分钟走势图）来捕捉短线买卖信号。

　　图表是市场情况的反映，因此有着不同的走势。为了能够更好的进行分析，人们在图表上添加了一些辅助线，这样一些买卖信号就可以更容易的被我们发现。市场上的常见辅助线有几十种，不同的投资者对它们也各有取舍。本章仅选择有代表性的几个向大家简要介绍。

　　B、 交易量直方图交易量表示了在一定时间段内商品或金融工具总的交易行为。通常交易量用直方条来表示（从零点生起的垂直条）。在做图时，作在曲线图或K线图的下端，因而可以将每一时期的价格和交易量图示垂直方向的联系起来。交易量越大，垂直条的高度越大。

　　交易量图提供了表示市场中买卖数量情况的方法。当交易量放大时，表示投资工具的这一价格受到了市场的认可；相反，如果在某一个价位上的交易量很小，表示市场交易者缺乏交易风趣，因此存在市场价格发生逆转的危险。在使用交易量图表确定价格趋势时，有必记住，在市场放假之前或主要市场统计数据公布之前，市场交易也可能清淡。